EBIT-Margin-Formel

Die EBIT-Margin-Formel ist die Rentabilitätskennzahl, anhand derer gemessen wird, inwieweit das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit effektiv und effizient steuern kann, und die berechnet wird, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern des Unternehmens durch den Nettoumsatz dividiert wird.

Was ist die EBIT-Margin-Formel?

Der Begriff EBIT-Margenformel bezieht sich auf die Rentabilitätsformel, die bei der Beurteilung der Rentabilität eines Unternehmens aufgrund der Kernoperationen hilfreich ist. Der Investor verwendet die EBIT-Margengleichung als Entscheidungsinstrument, um zu berechnen, wie viel Prozent des Bruttoertrags vom Unternehmen als Betriebsgewinn einbehalten werden.

Die EBIT-Margenformel kann zuerst berechnet werden, indem die Kosten der verkauften Waren COGS und die Betriebskosten vom Gesamtumsatz / Nettoumsatz abgezogen werden, dann das Ergebnis durch den Gesamtumsatz / Nettoumsatz dividiert und in Prozent ausgedrückt wird. Die EBIT-Marge wird auch als operative Marge bezeichnet.

Die EBIT-Margin-Formel wird dargestellt als:

Alternativ kann die EBIT-Margin-Formel auch berechnet werden, indem Steuern und Zinsaufwendungen zum Nettoergebnis addiert werden (nicht betriebliches Ergebnis und Aufwand angepasst) und das Ergebnis dann durch Gesamt- / Nettoumsatz dividiert wird.

Die EBIT-Margin-Formel wird dargestellt als:

Erläuterung der EBIT-Margin-Formel

Die Operating Margin-Gleichung kann mit der ersten Methode in den folgenden fünf Schritten berechnet werden:

Schritt 1: Zunächst kann der Gesamtumsatz in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden.

Schritt 2: Jetzt ist der COGS auch in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar. Sie wird berechnet, indem der Anfangsbestand zum zusätzlichen Bestandskauf während des Abrechnungszeitraums hinzugefügt und dann der Abschlussbestand abgezogen wird.

COGS = Inventar zu Jahresbeginn + Zusätzlicher Inventareinkauf - Inventar zum Jahresende

Schritt 3: Sammeln Sie nun die Betriebskosten aus der Gewinn- und Verlustrechnung. Es umfasst verschiedene direkte und indirekte Kosten, einschließlich Arbeitskosten, Verwaltungskosten usw.

Schritt 4: Nun wird das Betriebsergebnis berechnet, indem COGS (Schritt 2) und Betriebskosten (Schritt 3) vom Gesamtumsatz abgezogen werden. Schritt 1.

Betriebsergebnis = Gesamtumsatz - COGS - Betriebsaufwand.

Schritt 5: Schließlich wird die operative Margengleichung abgeleitet, indem das Betriebsergebnis (Schritt 4) durch den Gesamtumsatz (Schritt 1) ​​dividiert wird, wie unten gezeigt.

EBIT-Margin-Formel = (Gesamtumsatz - COGS - Betriebskosten) / Gesamtumsatz * 100%

Mit der zweiten Methode kann die Berechnung der EBIT-Margenformel mit den folgenden Schritten durchgeführt werden:

Schritt 1: Erstens kann man das Nettoeinkommen aus der Gewinn- und Verlustrechnung erfassen. Stellen Sie sicher, dass das Nettoeinkommen um nicht betriebliche Erträge (abziehen) und Aufwendungen (add back) angepasst ist.

Schritt 2: Der Zinsaufwand ist nun in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar.

Schritt 3: Jetzt kann man auch Steuern aus der Gewinn- und Verlustrechnung ziehen.

Schritt 4: Als nächstes wird das Betriebsergebnis abgeleitet, indem der Zinsaufwand (Schritt 2) und die Steuern (Schritt 3) zum Nettoergebnis (Schritt 1) ​​addiert werden.

Betriebsergebnis = Nettoergebnis + Zinsaufwand + Steuern

Schritt 5: Notieren Sie nun den Gesamtumsatz aus der Gewinn- und Verlustrechnung.

Schritt 6: Schließlich wird die EBIT-Margenformel abgeleitet, indem das Betriebsergebnis (Schritt 4) durch den Gesamtumsatz (Schritt 5) dividiert wird, wie unten gezeigt.

Operating Margin Equation = (Nettoeinkommen + Zinsaufwand + Steuern) / Gesamtumsatz * 100%

Beispiele für die EBIT-Margin-Formel (mit Excel-Vorlage)

Schauen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele an, um die Berechnung der EBIT-Margin-Gleichung besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für die EBIT-Margin-Formel hier herunterladen - EBIT-Margin-Formel-Excel-Vorlage

EBIT-Margin-Formel - Beispiel 1

Nehmen wir ein Beispiel zur Berechnung der EBIT-Marge für ein Unternehmen namens PQR Ltd. Das Unternehmen produziert maßgeschneiderte Rollschuhe für Amateur- und Profi-Skater. Das Unternehmen hat zum Ende des Geschäftsjahres einen Gesamtumsatz von 150.000 USD erzielt, zusammen mit den folgenden Kosten.

Kosten der verkauften Waren: 70.000 USD

Abschreibungsaufwand: 25.000 USD

Nachfolgend finden Sie Daten zur Berechnung der EBIT-Marge für ein Unternehmen PQR Ltd.

Um die EBIT-Marge zu ermitteln, müssen wir zunächst das Betriebsergebnis des Unternehmens PQR Ltd berechnen

Das Betriebsergebnis kann nun wie folgt berechnet werden:

Betriebsergebnis = Gesamtumsatz - Kosten der verkauften Waren - Betriebsaufwand

= 150.000 - 70.000 - 25.000 US-Dollar

Daher beträgt das Betriebsergebnis des Unternehmens PQR Ltd 55.000 USD

Jetzt berechnen wir die EBIT-Marge des Unternehmens PQR Ltd.

Betriebsmarge = Betriebsergebnis / Gesamtumsatz * 100%

= $ 55.000 / $ 150.000 * 100%

= 36,67%

Daher beträgt die operative Marge von PQR Ltd 36,67%.

EBIT-Margin-Formel - Beispiel 2

Nehmen wir nun das Beispiel des öffentlich zugänglichen Jahresabschlusses von Apple Inc. für die letzten drei Rechnungsperioden. Basierend auf öffentlich zugänglichen Finanzinformationen kann die EBIT-Marge von Apple Inc. für die Rechnungsjahre 2017 bis 2018 berechnet werden.

Die folgende Tabelle zeigt Daten zur Berechnung der EBIT-Marge von Apple Inc. für die Rechnungsjahre 2017 bis 2018.

Wir werden zuerst das Betriebsergebnis nach der ersten Methode für Apple Inc. Berechnen.

Betriebsergebnis für den 30. September 2017

Das Betriebsergebnis von Apple Inc für den 30. September 2017 kann berechnet werden als:

Betriebsergebnis = Gesamtumsatz - Umsatzkosten (COGS) - Betriebskosten

= 229.234 Mio. USD - 141.048 Mio. USD - 11.581 Mio. USD - 15.261 Mio. USD

Betriebsergebnis für den 30. September 2017 = 61.344 Mio. USD

Betriebsergebnis für den 29. September 2008

Das Betriebsergebnis von Apple Inc für den 29. September 2008 kann berechnet werden als:

Betriebsergebnis = Gesamtumsatz - Umsatzkosten (COGS) - Betriebskosten

= 265.595 Mio. USD - 163.756 Mio. USD - 14.236 Mio. USD - 16.705 Mio. USD

= 70.898 Mio. USD

Jetzt berechnen wir das Betriebsergebnis nach der zweiten Methode für Apple Inc,

Betriebsergebnis für den 30. September 2017

Das Betriebsergebnis von Apple Inc für den 30. September 2017 kann berechnet werden als:

Betriebsergebnis = Nettoergebnis + Zinsaufwand + Steuern

= 48.351 Mio. USD + 2.323 Mio. USD + 15.738 Mio. USD

= $ 61.344 Mn

Betriebsergebnis für den 29. September 2008

Das Betriebsergebnis von Apple Inc für den 29. September 2008 kann berechnet werden als:

Betriebsergebnis = Nettoergebnis + Zinsaufwand + Steuern

= 59.531 Mio. USD + 3.240 Mio. USD + 13.372 Mio. USD

= 70.898 Mio. USD

Betriebsspanne von Apple Inc für den 30. September 2017

Daher wird die EBIT-Marge von Apple Inc für den 30. September 2017 berechnet

EBIT-Marge = Betriebsergebnis / Nettoumsatz * 100%

= 61.344 Mio. USD / 229.234 Mio. USD * 100%

= 26,76%

Daher lag die operative Marge von Apple Inc. im Jahr 2018 bei 26,76%.

Betriebsspanne von Apple Inc für den 29. September 2018

Daher wird die Berechnung der operativen Marge von Apple Inc für den 29. September 2018 erfolgen

Betriebsmarge = Betriebsergebnis / Nettoumsatz * 100%

= 70.898 Mio. USD / 265.595 Mio. USD * 100%

= 26,69%

Daher lag die operative Marge von Apple Inc. im Jahr 2018 bei 26,69%.

Relevanz und Verwendung der EBIT-Margin-Formel

Die EBIT-Margenformel ist eine Rentabilitätsmetrik, mit deren Hilfe die Leistung eines Unternehmens bestimmt werden kann. Sie wird berechnet, indem der Gewinn vor Zinszahlung an Kreditgeber oder Gläubiger und Steuerzahlung an den Staat ermittelt wird. Diese Rentabilitätsmetrik wird wie die meisten anderen finanziellen Begriffe in Prozent gemessen. Da die EBIT-Margengleichung den Gewinn nur in Prozent misst, können Finanznutzer diese Metrik verwenden, um Unternehmen unterschiedlicher Größe (große Unternehmen, mittlere Unternehmen sowie kleine und mittlere Unternehmen) in der gesamten Branche zu vergleichen. Es bleibt jedoch eine Einschränkung der EBIT-Margenformel, die besonders nützlich ist, wenn ähnliche Unternehmen in derselben Branche verglichen werden.