Portfolio-Rückgabeformel

Formel zur Berechnung der Rendite des Gesamtportfolios

Die Portfolio-Renditeformel wird verwendet, um die Rendite des Gesamtportfolios zu berechnen, das aus den verschiedenen einzelnen Vermögenswerten besteht, wobei gemäß der Formel die Portfolio-Rendite berechnet wird, indem die Kapitalrendite für einzelne Vermögenswerte multipliziert mit ihrer jeweiligen Gewichtsklasse im Gesamtportfolio und berechnet wird Addieren aller Resultierenden.

Die Portfoliorendite kann definiert werden als die Summe des Produkts der auf dem einzelnen Vermögenswert erzielten Anlagerenditen mit der Gewichtsklasse dieses einzelnen Vermögenswerts im gesamten Portfolio. Es stellt eine Rendite für das Portfolio dar und nur nicht für einen einzelnen Vermögenswert.

Die erwartete Rendite kann mit einem Produkt potenzieller Ergebnisse (dh Renditen, die im Folgenden durch r dargestellt werden) durch die Gewichtung jedes Vermögenswerts im Portfolio (dh durch w dargestellt) berechnet und anschließend die Summe dieser Ergebnisse berechnet werden.

R _p = ∑n _{i = 1} w _i r _i

Wobei ∑n _{i = 1} w _i = 1 ist

• w ist das Gewicht jedes Vermögenswerts
• r ist die Rückgabe eines Vermögenswerts

Berechnung der Portfoliorendite (Schritt für Schritt)

Die Berechnung der Portfoliorendite ist recht einfach, erfordert jedoch wenig Aufmerksamkeit.

• Schritt 1: Ermitteln Sie die individuelle Vermögensrendite, in die die Fonds investiert wurden. Wenn beispielsweise ein Anleger in Eigenkapital investiert hat, muss die gesamte Rendite berechnet werden, bei der es sich um die Gesamtrendite handelt, einschließlich der Zwischen-Cashflows, die bei Aktien anfallen wäre eine Dividende.
• Schritt 2: Berechnen Sie die Gewichte des einzelnen Vermögenswerts, in den die Mittel investiert sind. Dies kann erreicht werden, indem der investierte Betrag dieses Vermögenswerts durch den gesamten investierten Fonds dividiert wird.
• Schritt 3: Nehmen Sie das in Schritt 1 berechnete Produkt der Rückgabe mit dem in Schritt 2 berechneten Gewicht.
• Schritt 4: Der dritte Schritt wird wiederholt, bis die Berechnungen aller Vermögenswerte abgeschlossen sind. Schließlich müssen wir das Produkt aller einzelnen Vermögensrenditen nach seiner Gewichtsklasse addieren, die die Portfoliorendite sein soll.

Beispiele

Sie können diese Excel-Vorlage für die Portfolio-Rückgabeformel hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Portfolio-Rückgabeformel

Beispiel 1

Betrachten Sie ABC Ltd., eine Vermögensverwaltungsgesellschaft hat zusammen mit ihrer im letzten Jahr erzielten Rendite in zwei verschiedene Vermögenswerte investiert. Sie müssen eine Portfoliorendite erzielen.

Lösung:

Wir erhalten die individuelle Vermögensrendite und zusammen mit diesem Investitionsbetrag werden wir daher zunächst die Gewichte wie folgt ermitteln:

• Gewicht (Anlageklasse 1) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67

Ebenso haben wir das Gewicht der Anlageklasse 2 berechnet

• Gewicht (Anlageklasse 1) = 50.000,00 / 1,50.000,00 = 0,33

Für die Berechnung der Portfoliorendite müssen wir nun die Gewichte mit der Rendite des Vermögenswerts multiplizieren und diese Renditen dann zusammenfassen.

• W _i R _i (Anlageklasse 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

In ähnlicher Weise haben wir W _i R _i für die Anlageklasse 2 berechnet

• W _i R _i (Anlageklasse 2) = 0,33 * 11%
• = 3,67%

Die Berechnung der Portfoliorendite erfolgt wie folgt:

Portfolio-Rendite

Die Portfoliorendite beträgt 10,33%

Beispiel 2

JP Morgan Chase eines der größten Investmentbanking-Unternehmen hat mehrere Anlagen in verschiedenen Anlageklassen getätigt. Herr Dimon, der Vorsitzende des Unternehmens, ist daran interessiert, die Rendite der Gesamtinvestition des Unternehmens zu ermitteln. Sie müssen die Portfolio-Rendite berechnen.

Lösung:

Wir erhalten hier nur den neuesten Marktwert und es werden keine direkten Renditen angegeben. Daher müssen wir zunächst die Rendite einzelner Vermögenswerte berechnen.

Wir müssen den Investitionsbetrag vom Marktwert abziehen, um eine Überschussrendite zu erzielen. Wenn wir ihn dann durch den Investitionsbetrag dividieren, erhalten wir unsere Rendite für den einzelnen Vermögenswert.

Hinweis: Eine detaillierte Berechnung finden Sie in der Excel-Vorlage.

Wir haben jetzt die individuelle Vermögensrendite und zusammen mit diesem Investitionsbetrag und jetzt werden wir die Gewichte unter Verwendung des Investitionsbetrags und nicht des Marktwerts wie folgt herausfinden:

Gewicht der Aktien = 300000000/335600000 = 0,3966

Ebenso haben wir das Gewicht aller anderen Angaben berechnet.

Für die Berechnung der Portfoliorendite müssen wir nun die Gewichte mit der Rendite des Vermögenswerts multiplizieren und diese Renditen dann zusammenfassen.

Die Berechnung der Portfoliorendite erfolgt wie folgt:

Portfolio-Rendite

Daher beträgt die von JP Morgan erzielte Portfoliorendite 21,57%

Beispiel 3

Gautam ist eine Person, die vor kurzem begonnen hat, in den Markt zu investieren. Er hat für 100.000 in XYZ-Aktien investiert und es ist ein Jahr her. Seitdem hat er eine Dividende von 5.000 erhalten und der aktuelle Marktwert der XYZ-Aktien wird mit einer Prämie von 10% gehandelt. Außerdem hat er in eine feste Einlage von 20.000 investiert und die Bank bietet eine Rendite von 7%. Und schließlich hat er für 500.000 in Land in seiner Heimatstadt investiert und der aktuelle Marktwert beträgt 700.000. Er hat sich an Sie gewandt, um die Portfoliorendite zu berechnen.

Lösung:

Wir erhalten hier nur den neuesten Marktwert und es werden keine direkten Renditen angegeben. Daher müssen wir zunächst die Rendite einzelner Vermögenswerte berechnen.

Wir müssen den Investitionsbetrag vom Marktwert abziehen, um eine Überschussrendite zu erzielen. Wenn wir ihn dann durch den Investitionsbetrag dividieren, erhalten wir unsere Rendite für den einzelnen Vermögenswert.

Hinweis: Einzelheiten zur Berechnung finden Sie in der Excel-Vorlage.

Wir haben jetzt die individuelle Vermögensrendite und zusammen mit diesem Investitionsbetrag und jetzt werden wir die Gewichte anhand des Investitionsbetrags und nicht anhand des Marktwerts ermitteln.

• Gewicht (XYZ-Bestand) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

In ähnlicher Weise haben wir das Gewicht auch für andere Angaben berechnet.

Für die Berechnung der Portfoliorendite müssen wir nun die Gewichte mit der Rendite des Vermögenswerts multiplizieren und diese Renditen dann zusammenfassen.

(XYZ-Aktie) W _i R _i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

In ähnlicher Weise haben wir W _i R _{i auch} für andere bestimmte berechnet .

Die Berechnung der Portfoliorendite erfolgt wie folgt:

Portfolio-Rendite

Daher beträgt die von Herrn Gautam erzielte Portfoliorendite 35,00%

Relevanz und Verwendung

Es ist von entscheidender Bedeutung, das Konzept der erwarteten Renditeformel des Portfolios zu verstehen, da diese von diesen Anlegern verwendet wird, damit sie den Gewinn oder Verlust der von ihnen investierten Fonds vorhersehen können. Basierend auf dieser Formel für die erwartete Rendite kann ein Anleger aufgrund seiner wahrscheinlichen Rendite entscheiden, in einen Vermögenswert zu investieren.

Darüber hinaus kann ein Anleger auch über das Gewicht des Vermögenswerts in einem Portfolio entscheiden, dh welchen Anteil der Mittel investiert werden soll, und dann die erforderliche Änderung vornehmen.

Außerdem kann ein Anleger die erwartete Renditeformel für das Ranking des einzelnen Vermögenswerts verwenden und schließlich die Fonds gemäß dem Ranking anlegen und sie schließlich in sein Portfolio aufnehmen. Mit anderen Worten, er würde das Gewicht der Anlageklasse erhöhen, deren erwartete Rendite höher ist.