Das Betriebskapital bezieht sich auf den Betrag, den das Unternehmen zur Finanzierung des laufenden Betriebs benötigt. Ein Beispiel hierfür ist das Betriebskapital von 100.000 USD bei einem Hersteller, das berechnet wird, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten von 200.000 USD vom Umlaufvermögen von 300.000 USD abgezogen werden.
Top Beispiele für Working Capital
Das Betriebskapital bezieht sich auf die Mittel, die der Gesellschaft zur Deckung ihrer täglichen Geschäftstätigkeit zur Verfügung stehen. Es ist ein Indikator für die kurzfristige finanzielle Stärke des Unternehmens und zeigt die Fähigkeit an, die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Schuldenverpflichtungen innerhalb eines Jahres zu erfüllen. Das folgende Beispiel für das Betriebskapital gibt einen Überblick über die häufigsten Quellen für das Betriebskapital.
- Spontan : Dies bezieht sich auf die Fonds, die auf dem Markt leicht verfügbar sind
- Verschiedene Gläubiger
- Rechnungen zahlbar
- Handelskredit
- Anmerkungen zahlbar
- Kurzzeit-WC :
- Rechnungsdiskontierung
- Barkredit
- Bank OD
- Commercial Paper
- Inter Corporate Darlehen und Vorschüsse
In jedem der folgenden Beispiele für das Betriebskapital werden das Thema, die relevanten Gründe und gegebenenfalls zusätzliche Kommentare angegeben.
Berechnungsbeispiele für das Betriebskapital
Beispiel 1
Angenommen, ABC Limited hat ein Umlaufvermögen von 5,00.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 300.000 USD. Das Anlagevermögen beträgt 1,00.000 USD. Die langfristigen Schulden betragen 1,00.000 USD, und die kurzfristigen Schulden, die in der oben genannten kurzfristigen Verbindlichkeit enthalten sind, betragen 25.000 USD. Berechnen Sie das Working Capital des Unternehmens und analysieren Sie es.
Lösung:
Hier ist das Bruttoumlaufvermögen = Umlaufvermögen des Unternehmens = 5,00.000 USD
Permanentes Betriebskapital = Anlagevermögen des Unternehmens = 1,00.000 USD
Die Berechnung des Nettoumlaufvermögens erfolgt wie folgt:
- NWC = Umlaufvermögen - Umlaufvermögen
- = $ 5,00,000 - $ 3,00,000
- = $ 2,00,000
Temporäres WC wird -
- Temporäres WC = NWC - PWC
- = $ 2,00,000 - $ 1,00,000
- = $ 1,00,000
Analyse:
Im obigen Beispiel für das Betriebskapital verfügt ABC Limited über ein starkes Betriebskapital, um sowohl den kurzfristigen als auch den langfristigen finanziellen Bedarf zu decken. Die aktuelle Quote des Unternehmens liegt jedoch leicht unter dem Branchendurchschnitt von 2, den das Unternehmen in Zukunft verbessern muss. Das weitere temporäre WC von ABC Ltd ist ebenfalls positiv, was ein gutes Zeichen ist.
Beispiel 2
Angenommen, ABC Limited hat ein Umlaufvermögen von 10,00.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 15,00.000 USD. Berechnen Sie das WC des Unternehmens.
Lösung:
In diesem Fall beträgt das Bruttoumlaufvermögen 10,00.000 USD. Der NWC des Unternehmens würde jedoch (- 5,00.000 USD) betragen, da die kurzfristigen Verbindlichkeiten höher sind als die kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens. ABC Limited leidet unter einer Liquiditätskrise aufgrund des negativen Betriebskapitals des Unternehmens, das den Geschäftsbetrieb langfristig behindern wird.
Ein derart hohes negatives WC ist für die Ratingagenturen ein negatives Vorzeichen, das sie zwingen würde, das Rating um eine Stufe herabzustufen, wenn sich die Situation in Zukunft nicht verbessert.
Beispiel 3
XYZ Limited hat ein Umlaufvermögen von 2,00.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 90.000 USD. Forderungen in Höhe von 75.000 USD, die im Umlaufvermögen enthalten sind, werden als Forderungsausfälle deklariert und im nächsten Jahr auf die Gewinn- und Verlustrechnung abgeschrieben.
Lösung:
In diesem Fall wäre das Nettoumlaufvermögen zwar positiv, dh 110.000 US-Dollar auf dem Papier, aber in Wirklichkeit wäre dies nicht das wahre Bild, da 75.000 US-Dollar als schlecht und zweifelhaft angesehen werden. Im wahrsten Sinne des Wortes muss das Nettoumlaufvermögen an den Debitorenanteil angepasst werden, um das überarbeitete Nettoumlaufvermögen von XYZ Limited zu ermitteln, da dies Auswirkungen auf die strategische Entscheidungsfindung des Top-Managements hat.
Beispiel 4
PQR Limited hat ein Umlaufvermögen von 2,00.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 90.000 USD. Der Lagerbestand von 1,50.000 USD im Umlaufvermögen ist veraltet, da die Waren länger als 6 Monate im Lagerbestand liegen. Der Marktwert desselben würde 50.000 USD betragen.
Lösung:
In diesem Fall würde das Nettoumlaufvermögen von PQR Limited gemäß Bilanzansicht 110.000 USD betragen, was für das Unternehmen positiv ist. Da jedoch der Marktwert der Vorräte gemäß dem obigen Beispiel auf 50.000 USD gesunken ist, sollte dies der Fall sein gilt als der tatsächliche Wiederherstellungspreis des Inventars.
Daher würde das überarbeitete Nettoumlaufvermögen (2,00.000 USD - 1,50.000 USD + 50.000 USD) - 90.000 USD = 1,00.000 USD betragen. Das Management der Gesellschaft müsste das Inventar so früh wie möglich verkaufen, um die Liquidität aufrechtzuerhalten.
Fazit
Daher ist es eine wichtige Komponente, um die Finanzlage des Unternehmens zu analysieren und mit vergleichbaren Unternehmen zu vergleichen. Ein starker Working Capital-Zyklus gibt dem Unternehmen das Polster, um die Geschäftsabläufe des Unternehmens reibungslos durchzuführen. Ein negatives Betriebskapital bringt das Unternehmen in enormen Stress, da das Unternehmen aufgrund von Liquiditätsproblemen nicht in der Lage ist, seine täglichen Verpflichtungen zu erfüllen.
- Darüber hinaus ist es auch nicht ratsam, eine große Menge von Mitteln im Working Capital-Zyklus zu sperren, da damit Kosten verbunden sind. Beispielsweise ist ein hoher Lagerbestand ein negatives Vorzeichen für das Unternehmen, da die Gefahr besteht, dass der Lagerbestand veraltet ist. Auf dem Papier kann das WC des Unternehmens kurzfristig gut aussehen. Es kann jedoch erhebliche Auswirkungen haben, wenn das Inventar nicht verkauft wird und veraltet ist.
- Daher sollte das Unternehmen den Cashflow und das Mindestumlaufvermögen strategisch planen, die für einen reibungslosen Geschäftsbetrieb erforderlich sind, damit im Umlaufvermögen kein hoher Betrag festgelegt ist oder eine Verbindlichkeit unterschätzt wird, da dies das WC erhöhen / verringern kann.
