Buchwert des Eigenkapitals (Formel, Beispiel)

Der Buchwert des Eigenkapitals stellt den Fonds dar, der den Anteilseignern gehört und zur Ausschüttung an die Anteilinhaber zur Verfügung steht. Er wird als Nettobetrag berechnet, der nach Abzug aller Verbindlichkeiten der Gesellschaft von ihrem Gesamtvermögen verbleibt.

Was ist der Buchwert des Eigenkapitals?

Der Begriff „Buchwert des Eigenkapitals“ bezieht sich auf das Stammkapital eines Unternehmens oder einer Gesellschaft. Dies ist der verfügbare Betrag, der unter den Aktionären verteilt werden kann. Er entspricht dem Betrag des Vermögens, das die Aktionäre nach Tilgung aller Verbindlichkeiten vollständig besitzen .

Im Allgemeinen wird das Eigenkapital eines Unternehmens von der Branche beeinflusst, in der es tätig ist, und davon, wie gut es seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten verwalten kann. Als Faustregel gilt, dass Unternehmen, die wahrscheinlich eine gute Leistung erbringen und höhere Gewinne erzielen, einen Buchwert haben, der unter ihrem Marktwert liegt.

Aus der obigen Grafik geht hervor, dass der Buchwert von Amazon in den letzten 5 Jahren gestiegen ist und derzeit bei 43,549 Milliarden US-Dollar liegt.

Komponenten

Der Buchwert des Eigenkapitals kann in vier Hauptkomponenten unterteilt werden: Beitrag des Eigentümers, eigene Aktien, Gewinnrücklagen und sonstiges Gesamtergebnis. Lassen Sie uns nun jede der Komponenten einzeln betrachten:

# 1 - Beitrag der Eigentümer (Stammaktien & Kapitalrücklage)

Stammaktien sind das Eigenkapital zum Nennwert der Aktien, und die Kapitalrücklage ist das überschüssige Kapital über dem Nennwert.

# 2 - Eigene Aktien

Manchmal kaufen Unternehmen im Rahmen der Unternehmensstrategie einen Teil der variablen Aktien zurück. Diese zurückgekauften Aktien werden nicht annulliert, sondern von der Gesellschaft als eigene Aktien in ihren Büchern gehalten.

# 3 - Gewinnrücklagen

Dies ist der Teil des Unternehmensgewinns, der nicht in Form von Dividenden an die Aktionäre des Unternehmens ausgezahlt wird. Es wird über eine Weile akkumuliert, wenn das Unternehmen eine gute Leistung erbringt und Teil des Eigenkapitals ist.

# 4 - Sonstiges Gesamtergebnis

Das sonstige Ergebnis enthält im Wesentlichen das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung sowie das kumulierte sonstige Ergebnis des Vorjahres.

Buchwert der Eigenkapitalformel

Sie wird berechnet, indem die Kapitaleinlage des Eigentümers, die eigenen Aktien, die Gewinnrücklagen und die kumulierten sonstigen Einnahmen addiert werden. Mathematisch wird es dargestellt als,

Buchwert der Eigenkapitalformel = Beitrag des Eigentümers + Eigene Aktien + Gewinnrücklagen + Kumulierte sonstige Erträge

Beispiele für Buchwertberechnungen (mit Excel-Vorlage)

Beispiel 1

Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens namens RSZ Ltd. Gemäß dem kürzlich vom Unternehmen veröffentlichten Geschäftsbericht stehen uns die folgenden Finanzinformationen zur Verfügung. Führen Sie die Berechnung des Buchwerts des Eigenkapitals des Unternehmens anhand der angegebenen Informationen durch.

Basierend auf der obigen Formel kann die Berechnung des Buchwerts des Eigenkapitals der RSZ Ltd wie folgt durchgeführt werden:

= 5.000.000 USD + 200.000 USD + 3.000.000 USD + 700.000 USD
= 8.900.000 USD

Daher beträgt das Stammkapital des Unternehmens zum Bilanzstichtag 8.900.000 USD.

Beispiel 2

Um das Konzept des Stammkapitals des Unternehmens zu verstehen, nehmen wir ein praktisches Beispiel des Jahresberichts von Apple Inc., der am 29. September 2018 veröffentlicht wurde. Berechnen Sie den Buchwert des Eigenkapitals von Apple Inc. am 29. September. 2018. Folgende Informationen waren verfügbar:

Basierend auf der obigen Formel kann die Berechnung wie folgt durchgeführt werden:

= 40.201 Mio. USD + 0 USD + 70.400 Mio. USD + (3.454 Mio. USD)
= $ 1,07,147 Mn

Daher belief sich der Buchwert von Apple Inc. zum 29. September 2018 auf 1,07.147 Mio. USD.

Vorteile

Lassen Sie uns nun einen Blick auf die Vorteile eines Buchwerts werfen:

Es hilft bei der Feststellung, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist, indem sie mit dem Marktpreis verglichen wird.
Es zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens an, dh ein positiver Wert ist ein Hinweis auf ein gesundes Unternehmen. Im Gegensatz dazu ist ein negativer oder sinkender Wert ein Signal für eine schwache finanzielle Gesundheit.

Nachteile

Schauen wir uns nun die Nachteile eines Buchwerts an:

In der Regel werden die Vermögenswerte zum historischen Wert bewertet, es sei denn, sie werden neu bewertet, was in der Regel unter dem Marktwert liegt und letztendlich den Buchwert unterschätzt.
Buchwertberichte als Teil der vierteljährlichen oder jährlichen Einreichung. Die Veröffentlichung der Einreichungen nimmt jedoch einige Zeit in Anspruch, und als solcher erfährt ein Investor nach einer beträchtlichen Zeitspanne ab dem tatsächlichen Ereignis von dem Buchwert eines Unternehmens.
Die Auswirkungen von immateriellen Vermögenswerten werden aufgrund ihrer subjektiven Bewertung nicht erfasst.

Fazit

Der Buchwert des Eigenkapitals ist ein wichtiges Konzept, da es bei der Interpretation der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens oder einer Firma hilfreich ist, da es sich um den beizulegenden Zeitwert des verbleibenden Vermögens handelt, nachdem alle Verbindlichkeiten getilgt wurden. Aus Sicht eines Analysten oder Anlegers ist es umso besser, wenn die Bilanz des Unternehmens zum Marktwert bewertet wird, dh der aktuellste Marktwert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfasst wird.