Betriebsertragsformel

Formel zur Berechnung des Betriebsergebnisses

Die Formel für das Betriebsergebnis (auch als EBIT-Formel bezeichnet) ist eine Rentabilitätsformel, die bei der Berechnung der Gewinne eines Unternehmens aus dem Kerngeschäft hilft. Die Formel ist ein Entscheidungsinstrument für einen Investor, um zu berechnen, wie viel Bruttoeinkommen letztendlich zu einem Gewinn für ein Unternehmen führen wird. Das Betriebsergebnis kann berechnet werden, indem die Kosten der verkauften Waren und die Betriebskosten vom Gesamtumsatz abgezogen werden.

Mathematisch kann das Betriebsergebnis mit zwei Methoden berechnet werden

Methode 1

Methode 2

Alternativ kann die Formel für das Betriebsergebnis auch berechnet werden, indem Zinsaufwendungen und Steuern zum Nettoergebnis (bereinigt um nicht betriebliche Erträge und Aufwendungen) addiert werden, das mathematisch dargestellt wird als:

Schritte zur Berechnung des Betriebsergebnisses

Methode 1

Für die erste Methode kann in den folgenden vier einfachen Schritten berechnet werden:

Schritt 1: Zunächst muss der Gesamtumsatz aus der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. In einem produzierenden Unternehmen wird beispielsweise der Gesamtumsatz berechnet, indem die Anzahl der produzierten Einheiten mit dem Durchschnittspreis pro Einheit multipliziert wird.

Gesamtumsatz = Anzahl der produzierten Einheiten * Durchschnittspreis pro Einheit

Schritt 2: Jetzt sind die Kosten der verkauften Waren auch in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar. Sie wird berechnet, indem der Rohstoffeinkauf während des Abrechnungszeitraums zum Anfangsbestand addiert und dann der Schlussbestand abgezogen wird.

Kosten der verkauften Waren = Anfangsbestand + Einkauf des Rohmaterials - Schlussbestand

Schritt 3: Jetzt werden die Betriebskosten auch von der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Es umfasst verschiedene direkte und indirekte Kosten wie Arbeitskosten, Abschreibungen, Verwaltungskosten usw.

Schritt 4: Schließlich wird das EBIT erreicht, indem die in Schritt 2 und Schritt 3 abgeleiteten Werte von dem in Schritt 1 abgeleiteten Wert abgezogen werden, wie unten gezeigt.

EBIT = Gesamtumsatz - Kosten der verkauften Waren - Betriebskosten

Methode 2

Andererseits helfen die folgenden vier Schritte bei der Berechnung des Betriebsergebnisses unter Verwendung der alternativen Methode:

Schritt 1: Zunächst muss das Nettoeinkommen erfasst werden, das in der Gewinn- und Verlustrechnung als Werbebuchung leicht verfügbar ist. Stellen Sie sicher, dass nicht betriebliche Erträge (abgezogen) und Aufwendungen (addiert) angepasst wurden, da diese nicht Teil des Kerngeschäfts sind.

Schritt 2: Der Zinsaufwand ist nun auch in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar. Es ist das Produkt aus dem effektiven Zinssatz und der ausstehenden Kreditaufnahme im Laufe des Jahres.

Schritt 3: Jetzt werden die Steuern auch von der Gewinn- und Verlustrechnung eingezogen.

Schritt 4: Schließlich wird das EBIT abgeleitet, indem die in Schritt 2 und Schritt 3 abgeleiteten Werte wie unten gezeigt zu dem Wert in Schritt 1 addiert werden.

EBIT = Reingewinn + Zinsaufwand + Steuern

Berechnungsbeispiele für das Betriebsergebnis

Schauen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele für das EBIT an, um es besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für die Betriebseinkommensformel hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Betriebseinkommensformel

Beispiel 1

Betrachten wir ein Beispiel zur Berechnung des EBIT für ein Unternehmen namens ABC Limited, das maßgeschneiderte Rollschuhe sowohl für Profi- als auch für Amateur-Skater herstellt. Zum Ende des Geschäftsjahres erzielte das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 150.000 USD sowie die folgenden Kosten.

Im folgenden Screenshot sind die Daten aufgeführt, die für die Berechnung des Betriebsergebnisses verwendet wurden

Für die Berechnung des Betriebsergebnisses werden zunächst die folgenden Werte verwendet.

Kosten der verkauften Waren

Nettoeinkommen

Daher beträgt der Nettogewinn 41.000 USD

Der Nettogewinn von ABC Limited belief sich zum Ende des Geschäftsjahres auf 41.000 USD.

Die erste Methode zur Berechnung des Betriebsergebnisses lautet nun wie folgt:

dh EBIT = 150.000 USD - 70.000 USD - 25.000 USD

EBIT wird sein -

Das EBIT beträgt also 55.000 US-Dollar

Jetzt werden wir das Betriebsergebnis mit der oben genannten zweiten Methode berechnen.

dh EBIT = 41.000 USD + 10.000 USD + 4.000 USD

EBIT wird sein -

Das EBIT beträgt also 55.000 US-Dollar

Beispiel 2 (Apple Inc)

Nehmen wir das reale Beispiel des Jahresberichts von Apple Inc. vom 29. September 2018. Die folgenden Informationen sind verfügbar:

Die Berechnung des Betriebsergebnisses erfolgt wie folgt:

Deshalb,

• EBIT (in Millionen) = Nettogewinn + Zinsaufwand + Steuern - nicht operativ. Einkommen
• EBIT = 59.531 USD + 3.240 USD + 13.372 USD

Das Betriebsergebnis beträgt -

• EBIT = 70.898 USD

Betriebseinkommensrechner

Sie können den folgenden EBIT-Rechner verwenden.

Relevanz und Verwendung

Das EBIT ist im Grunde eine Rentabilitätsmetrik, mit deren Hilfe die Leistung eines Unternehmens beurteilt werden kann. Diese wird berechnet, indem der Gewinn vor der Zahlung von Zinsen an Kreditgeber oder Gläubiger und Steuern an die Regierung gemessen wird. Dies ist eine Rentabilitätsberechnung, die in US-Dollar und nicht wie die meisten anderen finanziellen Begriffe in Prozent gemessen wird.

Es bleibt jedoch eine Einschränkung der Formel für das Betriebsergebnis, die besonders nützlich ist, wenn ähnliche Unternehmen in derselben Branche verglichen werden. Da die EBIT-Formel den Gewinn nur in US-Dollar misst, fällt es Anlegern und anderen Finanznutzern normalerweise schwer, diese Metrik zu verwenden, um Unternehmen unterschiedlicher Größe (kleine und mittlere Unternehmen, mittlere Unternehmen und große Unternehmen) in der Branche zu vergleichen.

Betriebsergebnis in Excel berechnen (mit Vorlage)

Nehmen wir nun das veröffentlichte Finanzberichtbeispiel von Apple Inc. für die letzten drei Abrechnungsperioden. Basierend auf öffentlich zugänglichen Finanzinformationen kann das EBIT (in US-Dollar) von Apple Inc. für die Rechnungsjahre 2016 bis 2018 berechnet werden.

Im folgenden Screenshot sind die Daten für die Berechnung des EBIT nach der oben genannten Formel aufgeführt.

Berechnung des Betriebsergebnisses nach der ersten Formel.

EBIT = Gesamtumsatz - Kosten der verkauften Waren - Betriebskosten

Das EBIT für den 29. September 2018 wird also -

Ebenso werden wir das EBIT für den 30. September 2017 und den 24. September 2016 berechnen

Berechnung des Betriebsergebnisses nach der zweiten Formel.

EBIT = Reingewinn + Zinsaufwand + Steuern

Das Einkommen für den 29. September 2018 wird also -

Ebenso werden wir das EBIT für den 30. September 2017 und den 24. September 2016 berechnen

Aus der obigen Tabelle geht hervor, dass das EBIT von Apple Inc. in US-Dollar in diesem Zeitraum gestiegen ist, was ein positives Zeichen für das Unternehmen ist.