Was ist der Händlermarkt?
Ein Händlermarkt ist ein Ort, an dem Händler ein bestimmtes Finanzinstrument elektronisch über ihr eigenes Konto kaufen und verkaufen, ohne einen Dritten einzubeziehen, und den Markt durch Angabe des Angebotspreises (Preis, zu dem sie verkaufsbereit sind) und des Angebots erschließen Preis (Preis, zu dem sie bereit sind zu kaufen).
Ein Händler auf diesem Markt wird als Market Maker bezeichnet, da er die Wertpapiere zum Kauf oder Verkauf zum Geld- oder Angebotspreis anbietet. Der Markt bietet den Anlegern mehr Liquidität. Es besteht aus vielen Market Makern, die über ein Telekommunikationsnetz verbunden sind. Es gibt keinen zentralen Handelsplatz. Ein Händler macht den Markt für Wertpapiere, indem er sie entweder zum Angebot oder zum Angebotspreis kauft oder verkauft. Es wird auch als (OTC) Markt bezeichnet.
Beispiel für einen Händlermarkt
Anleihen und Devisen werden hauptsächlich im Freiverkehr (OTC) gehandelt. NASDAQ (National Association of Securities und Dealer Automated Quotation System) ist ein bedeutender Händlermarkt, der auch mit Aktien handelt. Das NASDAQ-System wurde 1971 als Teil des OTC-Marktes (Over The Counter) gegründet und wird nun als eigenständige Einheit betrachtet. In diesem Markt werden Käufer und Verkäufer niemals zusammengebracht. Stattdessen werden ihre Aufträge (Kauf / Verkauf) von Markierungsherstellern ausgeführt, die die Händler sind.
Händlermarkt vs. Auktionsmarkt
Ein Auktionsmarkt ist eine Handelsplattform, auf der Käufer und Verkäufer zusammenkommen und Gebote und Angebote abgeben. Die Transaktion findet nur statt, wenn sich Käufer und Verkäufer auf einen Preis einigen.
| Händler Markt | Auktionsmarkt | |
| Ein Finanzmarkt, an dem ein Händler Wertpapiere auf eigene Rechnung kauft und verkauft; | Ein Markt, auf dem Käufer und Verkäufer gleichzeitig wettbewerbsfähige Angebote und Angebote abgeben. | |
| Der Händler gilt als Market Maker und notiert die Geld- und Briefkurse der Wertpapiere. Der Markt für Wertpapiere und Anleger, die die Preise akzeptieren, können die Transaktion elektronisch durchführen. | In einem Auktionsmarkt treffen sich die potenziellen Käufer und Verkäufer auf einer gemeinsamen Plattform, auf der sie das wettbewerbsfähige Angebot und die Gebotspreise eingeben und den Handel nur dann ausführen, wenn das passende Gebot und Angebot zusammenkommen. | |
| Es ist zitiergesteuert. | Ein Auktionsmarkt ist auftragsorientiert. | |
| Für diesen Markt gibt es keinen zentralen Handelssaal. | Ein Auktionsmarkt verfügt über einen zentralen Handelsraum. | |
| Das NASDAQ-System (National Association of Securities and Dealer Automated Quotation) ist ein Händlermarkt. | Die NYSE (New York Stock Exchange) ist ein Beispiel für den Auktionsmarkt. | |
| Es gibt mehrere Händler auf diesem Markt. | Es gibt einen einzigen Spezialisten auf einem Auktionsmarkt an einem zentralen Ort, der die Liquidität und Handelsaktivität durch die Kombination der passenden Gebote und Angebote kontrolliert. | |
| In diesem Markt hält der Händler den Wertpapierbestand und notiert das Angebot und den Geldkurs elektronisch. Die Käufer und Verkäufer kamen nie zusammen; Die Bestellung wird über Händler ausgeführt. | In diesem Markt, in dem potenzielle Käufer und Verkäufer auf eine einzige Plattform kommen und die Preise bekannt geben, die sie kaufen und verkaufen möchten, bietet dies Transparenz und den besten Preis für das Wertpapier. |
Der Handel im Freiverkehr (OTC) bietet mehrere Vorteile. Diese Plattform weist jedoch einige Einschränkungen auf, die diesen Handel für bestimmte Anleger nicht geeignet machen.
Vorteile
- Es gibt keine Beteiligung Dritter am Handel. Die Händler kaufen und verkaufen Wertpapiere auf eigene Rechnung.
- Dies ermöglicht einen schnellen und einfachen Zugriff auf Handelsaktivitäten, da der Händler über sein eigenes Konto handelt, und dies macht den gesamten Prozess schnell und einfach. Zeit ist ein wichtiger Faktor beim Handel mit Wertpapieren. Der Zeitaufwand für die Preisschwankung ist sehr gering. Ein Händler muss schnell handeln, um eine maximale Rendite aus der Transaktion zu erzielen, ohne Zeit zu verschwenden.
- Auf dem Over-the-Counter-Markt (OTC) gibt es keine zentrale Etage. Die Händler können die Transaktion elektronisch durchführen. Es bietet einfachen Zugang zu Händlern, die sich in verschiedenen Teilen befinden.
- Da keine Beteiligung Dritter besteht, macht die Vermittlung und andere Gebühren und Provisionen keinen Sinn.
- Es ermöglicht dem Händler, Recherchen durchzuführen und Investoren mit ihren eigenen Ressourcen zu unterstützen.
- Dieser Markt hat die Fähigkeit, schnell auf die Marktbewegungen zu reagieren, die beste Gelegenheit zu ergreifen und dadurch den Verlust zu minimieren.
Nachteile
- Es erfordert mehr menschliches Eingreifen als andere Märkte.
- Die Preisgestaltung der Aktie ist möglicherweise nicht angemessen, da kein Gebotsumfang besteht.
- Für einige Transaktionen ist Fachwissen eines Spezialisten erforderlich. Ein Spezialist ist derjenige, der Erfahrung und Wissen über den Markt hat und die Gelegenheit besser nutzen kann. Dieser Markt kann das Fachwissen eines Spezialisten nicht nutzen, da keine Beteiligung Dritter vorliegt.
- Aktienhandel ist auf dem OTC-Markt (Over The Counter) nicht üblich.
- Händler sind die Market Maker, und es besteht die Möglichkeit von Manipulationen und Spekulationen.
Fazit
Der Händlermarkt ist ein Sekundärmarkt, auf dem der Händler als Gegenpartei für Käufer und Verkäufer fungiert. Der Händler, der als Market Maker gilt, legt den Geldkurs fest, und Anleger, die bereit sind, den Preis zu akzeptieren, können die Transaktion durchführen. So wird die Liquidität am Markt sichergestellt. Aktien werden auf diesem Markt normalerweise nicht gehandelt. Anleihen und Währungen sind auf diesem Markt gehandelte Wertpapiere. Es ist ein zitiergetriebener Markt. Der Händler bietet zwei Preise an; Gebotspreis, den der Händler bereit ist, das Wertpapier zu kaufen; und Ask Price, den der Händler bereit ist, das Wertpapier zu verkaufen. Der Händler macht einen Gewinn aus der Spanne zwischen Bid- und Ask-Preisen. Sie tragen dazu bei, Liquidität auf dem Markt aufzubauen und das langfristige Wachstum anzukurbeln.
