Eigenkapitalquote

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote ist die Solvabilitätsquote, mit deren Hilfe der Wert der Vermögenswerte gemessen werden kann, die aus dem Eigenkapital des Eigentümers finanziert werden. Mit einfachen Worten, es handelt sich um eine finanzielle Kennzahl, die zur Messung des Anteils der Investition des Eigentümers zur Finanzierung des Vermögens des Unternehmens verwendet wird. Sie gibt den Anteil des Fonds des Eigentümers am gesamten in das Unternehmen investierten Fonds an und wird durch Division des Gesamtbetrags berechnet Eigenkapital des Unternehmens durch seine Bilanzsumme.

Traditionell wird angenommen, dass das Risiko umso höher ist, je höher der Anteil des Fonds des Eigentümers ist. Die Anleger erhalten am Ende alle verbleibenden Vermögenswerte, nachdem sie die Verbindlichkeiten getilgt haben.

Formel

Die Eigenkapitalquote wird als Eigenkapital geteilt durch die Bilanzsumme berechnet und mathematisch dargestellt als:

Das Eigenkapital umfasst das Eigenkapital, die Gewinnrücklagen, die eigenen Aktien usw. Das Gesamtvermögen ist die Summe aller langfristigen und kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens und sollte der Summe des Eigenkapitals und der Gesamtsumme entsprechen Verbindlichkeiten.

Deutung

• Da dieses Verhältnis den Anteil der Eigentümerinvestitionen an der Bilanzsumme des Unternehmens berechnet, wird ein höheres Verhältnis als günstig für die Unternehmen angesehen.
• Ein höheres Investitionsniveau der Aktionäre zieht mehr Investitionen der potenziellen Aktionäre an, da sie der Meinung sind, dass das Unternehmen sicher für Investitionen ist, da das Investitionsniveau des Investors bereits höher ist.
• Ein höheres Investitionsniveau bietet den Gläubigern auch ein gewisses Maß an Sicherheit, da es zeigt, dass das Unternehmen nicht so riskant zu handeln ist und sie Mittel verleihen können, wenn sie glauben, dass das Unternehmen seine Schulden leicht zurückzahlen kann.
• Unternehmen mit einer höheren Eigenkapitalquote weisen auch darauf hin, dass das Unternehmen weniger Finanzierungs- und Schuldendienstkosten hat, da ein höherer Anteil des Vermögens im Besitz von Eigenkapitalaktionären ist. Es fallen keine Finanzierungskosten an, einschließlich Zinsen für die Finanzierung durch Eigenkapital im Vergleich zu den Kosten, die bei der Fremdfinanzierung und Kreditaufnahme durch Banken und andere Institute anfallen.
• Es wird empfohlen, dass Unternehmen nach Möglichkeit eher eine Eigenkapitalfinanzierung als eine Fremdfinanzierung wählen, da die Eigenkapitalfinanzierung im Vergleich zur Fremdfinanzierung immer wirtschaftlich ist, da mit der Fremdfinanzierung verschiedene Finanzierungs- und Schuldendienstkosten verbunden sind. Es ist obligatorisch, solche Schulden zu begleichen, unabhängig davon, ob sich das Unternehmen in einem guten Zustand befindet oder nicht.

Beispiel

Nehmen wir ein Beispiel eines Unternehmens namens Jewels Ltd., das an der Herstellung von Schmuck beteiligt ist und in dessen Bilanz die folgenden Vermögenswerte und Schulden ausgewiesen sind:

• Umlaufvermögen: 30.000 USD
• Langfristiges Vermögen: 70.000 USD
• Eigenkapital: 65.000 USD
• Langfristige Verbindlichkeiten: 20.000 USD
• Kurzfristige Verbindlichkeiten: 25.000 USD

Gesamtvermögen = Umlaufvermögen + Langfristiges Vermögen

= 100.000 US-Dollar

Eigenkapital = 65.000 USD

Deshalb,

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtvermögen

= 0,65

Wir können deutlich sehen, dass die Eigenkapitalquote des Unternehmens 0,65 beträgt. Diese Quote wird als gesunde Quote angesehen, da das Unternehmen im Vergleich zur Fremdfinanzierung über viel mehr Investorenfinanzierung verfügt. Der Anteil der Anleger am Gesamtvermögen des Unternehmens beträgt 0,65%.

Die Bedeutung der Eigenkapitalquote

• Das Unternehmen mit einer Eigenkapitalquote von mehr als 50% wird als konservatives Unternehmen bezeichnet, während ein Unternehmen mit einer Eigenkapitalquote von weniger als 50% als Leveraged Company bezeichnet wird. In dem gegebenen Beispiel von Jewels Ltd. ist das Unternehmen ein konservatives Unternehmen, da die Eigenkapitalquote 0,65 beträgt, dh mehr als 50%. Konservative Unternehmen sind im Vergleich zu Leveraged-Unternehmen weniger riskant.
• Konservative Unternehmen müssen nur dann Dividenden zahlen, wenn Gewinn erzielt wird. Bei gehebelten Unternehmen müssen jedoch Zinsen gezahlt werden, unabhängig davon, ob das Unternehmen Gewinne erzielt oder nicht. Unternehmen mit höheren Eigenkapitalquoten sind daher einem geringeren Risiko ausgesetzt, und die Gläubiger und Investoren ziehen es vor, Unternehmen mit hoher Eigenkapitalquote zu verleihen und in diese zu investieren, da dies darauf zurückzuführen ist, dass das Unternehmen konservativ geführt wird und die Gläubiger rechtzeitig abbezahlt.
• Außerdem müssen die Unternehmen mit einer höheren Quote weniger Finanzierungskosten zahlen, wodurch sie mehr Geld für künftiges Wachstum und Erweiterungen haben. Auf der anderen Seite müssen Unternehmen mit niedrigeren Quoten mehr Bargeld bezahlen, um ihre Zinsen und Schulden zu tilgen.
• Es spiegelt auch die finanzielle Gesamtstärke eines Unternehmens wider. Es wird auch verwendet, um zu überprüfen, ob die Kapitalstruktur solide ist oder nicht. Eine höhere Quote zeigt einen höheren Beitrag der Aktionäre und zeigt an, dass das Unternehmen eine bessere langfristige Solvabilitätsposition hat, und andererseits besteht bei einer niedrigeren Quote ein hohes Risiko für die Gläubiger.

Fazit

Die Eigenkapitalquote berechnet den Anteil der von den Aktionären finanzierten Bilanzsumme an den Gläubigern. Im Allgemeinen wird eine höhere Quote im Unternehmen bevorzugt, da die Zahlung von Schulden und anderen Verbindlichkeiten sicher ist, da bei einer stärkeren Finanzierung durch Eigenkapital keine Verpflichtung zur Zahlung von Zinsen usw. besteht und die Dividende keine Verpflichtung darstellt Es wird gezahlt, wenn das Unternehmen Gewinne erzielt. Eine niedrige Quote kann jedoch auch als gutes Ergebnis für die Aktionäre angesehen werden, wenn der an die Gläubiger gezahlte Zinssatz unter der Rendite des Vermögens liegt. Daher wird potenziellen Anlegern und Gläubigern empfohlen, die Berechnung der Eigenkapitalquote aus jedem Blickwinkel zu analysieren, bevor im Umgang mit dem Unternehmen eine Entscheidung getroffen wird.