Fragen und Antworten zu Top-Interviews mit Kreditanalysten

Kreditanalysten erleichtern das Kreditrisikomanagement, indem sie die Kreditwürdigkeit des Einzelnen oder eines Unternehmens messen. Kreditanalysten sind in der Regel bei Banken, Kreditkartenunternehmen, Ratingagenturen und Investmentunternehmen beschäftigt.

Nachfolgend finden Sie unsere wichtigsten Interviewfragen zu Kreditanalysten.

# 1 - Was ist Kreditanalyse?

Die Kreditanalyse ist die Analyse und Identifizierung von Risiken, bei denen die Banken ein Kreditpotenzial beobachten. Banken führen sowohl die qualitative als auch die quantitative Bewertung ihrer Kunden durch.

# 2 - Erklären Sie den Prozess der Kreditanalyse?

Das folgende Diagramm fasst den gesamten Kreditanalyseprozess zusammen.

# 3 - Was sind die 5Cs der Kreditanalyse?

Charakter - Dies ist eine subjektive Meinung über die Vertrauenswürdigkeit des Unternehmens bei der Rückzahlung des Darlehens.
Kapazität - Der wichtigste der 5 Faktoren, die Kapazität, bezieht sich auf die Fähigkeit des Kreditnehmers, den Kredit aus den durch seine Investitionen erzielten Gewinnen zu bedienen.
Kapital - Dies bedeutet, wie viel der Kreditnehmer zum Projekt beigetragen hat (eigene Haut im Spiel)
Sicherheiten (oder Garantien) - Sicherheit, die der Kreditnehmer dem Kreditgeber zur Verfügung stellt, um das Darlehen zu verwenden, falls es nicht aus den zum Zeitpunkt der Inanspruchnahme der Fazilität festgelegten Renditen zurückgezahlt wird.
Bedingungen - Zweck des Darlehens sowie die Bedingungen, unter denen die Fazilität sanktioniert wird.

# 4 - Was meinen Sie mit Zinsdeckungsgrad?

Dies ist eine der wichtigsten Interviewfragen für Kreditanalysten. Wenn ein Unternehmen Schulden macht, muss es Zinsen zahlen. Der Zinsdeckungsgrad zeigt dem Unternehmen, wie gut es in der Lage ist, seine Zinsaufwendungen zu bezahlen. Wir müssen lediglich das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) durch die Zinsaufwendungen dividieren. Je höher das Verhältnis, desto besser wäre die Fähigkeit des Unternehmens, die Zinsaufwendungen abzuzahlen und umgekehrt.

# 5 - Wie bewertet man ein Unternehmen?

Es gibt viele Möglichkeiten, wie Finanzanalysten ein Unternehmen bewerten können. Die gebräuchlichsten Bewertungsmethoden sind die Discounted-Cashflow-Methode (DCF) und die relative Bewertungsmethode. Bei der ersten Methode müssen wir den freien Cashflow ermitteln und dann auf dieser Grundlage den Barwert eines Unternehmens ermitteln. Bei der zweiten Methode betrachten wir andere vergleichbare Unternehmen und verwenden ihre Metriken und Zahlen, um zu einer Schlussfolgerung zu gelangen.

# 6 - Gibt es ein bestimmtes Schulden-Kapital-Verhältnis, auf das die Banken abzielen?

Da das Schulden-Kapital-Verhältnis von Branche zu Branche unterschiedlich sein kann, gibt es kein angemessenes Schulden-Kapital-Verhältnis.

Für Start-ups wäre die Verschuldung ziemlich niedrig oder fast gar nicht. Infolgedessen würde die Verschuldungsquote für Start-ups bei etwa 0-10% liegen.
Wenn Sie jedoch von kleinen Unternehmen sprechen, wäre die Schuldenquote mit 10 bis 30% etwas höher.
Und wenn Sie an die Banken- oder Versicherungsbranche denken, wäre die Verschuldung zu hoch. Infolgedessen würde die Verschuldungsquote bei etwa 70-90% liegen. Die Verschuldungsquote ist eine wichtige Kennzahl, aber viele Investoren / Analysten verwenden auch die Verschuldungsquote.

# 7 - Was sind die typischen Kreditanalysequoten?

Sie müssen mit dieser Interviewfrage für Kreditanalysten rechnen. Es gibt nur wenige Spitzenkennzahlen, die Banken ständig verwenden. Schulden-Eigenkapital-Verhältnis, Zinsdeckungsgrad, materieller Nettovermögensgrad, Fixkostendeckungsgrad, Schulden-EBITDA-Verhältnis, Schulden-Kapital-Verhältnis sind am häufigsten. Da diese Kennzahlen leicht die finanzielle Gesundheit von Unternehmen darstellen können, müssen Banken diese Kennzahlen am häufigsten verwenden.

# 8 - Was machen Ratingagenturen?

Kreditagenturen helfen dem Markt, die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens zu verstehen, indem sie die ausstehenden Schulden betrachten. Es wäre jedoch nicht klug, blind den Ratings von Ratingagenturen zu vertrauen. Wir müssen das Risikoprofil jeder Organisation zusammen mit den Ratings mehrerer Kreditagenturen untersuchen, um sicher zu sein, ob wir diesem Unternehmen einen Kredit anbieten oder nicht.

# 9 - Woher wissen Sie, ob Sie Kredite an ein Unternehmen vergeben sollten?

Es gibt viele Dinge, die ich mir ansehen würde.

Schauen Sie sich zunächst alle vier Abschlüsse der letzten 5 Jahre an und analysieren Sie, wie sich das Unternehmen finanziell entwickelt hat.
Schauen Sie sich dann das Gesamtvermögen an und finden Sie heraus, welches Vermögen als Sicherheit verwendet werden kann. Und ich werde auch erfahren, wie das Unternehmen seine Vermögenswerte genutzt hat.
Überprüfen Sie anschließend den Mittelzu- und -abfluss und prüfen Sie, ob der Cashflow ausreicht, um die Gesamtverschuldung zuzüglich Zinsaufwendungen abzuzahlen.
Überprüfen Sie auch die Kennzahlen wie das Verhältnis von Schulden zu Kapital, das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, das Zinsdeckungsverhältnis und das Verhältnis von Schulden zu EBITDA.
Überprüfen Sie, ob alle Kennzahlen des Unternehmens den Parametern der Bank entsprechen
Schauen Sie sich abschließend andere qualitative Faktoren an, die möglicherweise etwas völlig anderes als die Finanzzahlen aufzeigen.

# 10 - Was ist der Unterschied zwischen einer Schuldverschreibung und einer Anleihe?

Schuldverschreibungen	Fesseln
Schuldverschreibungen haben einen spezifischeren Zweck für die Aufnahme von kurzfristigem Kapital. Es dient normalerweise zur Deckung der unmittelbaren Kosten oder zur Bezahlung der Erweiterung.	Sie werden von der Regierung und großen Unternehmen für langfristige Expansionspläne verwendet.
Sie sind nicht gesichert	Sie sind hoch gesichert.
Sie können für eine kurze Dauer ausgestellt werden, die weniger als ein Jahr betragen kann.	Anleihen haben eine längere Laufzeit zwischen 5 und 30 Jahren.

Es kann auch festgestellt werden, dass "alle Schuldverschreibungen Anleihen sind, aber alle Anleihen keine Schuldverschreibungen".

# 11 - Was ist DSCR?

DSCR = Net Operating Income / Total Debt Service

Die DSCR-Quote gibt Aufschluss darüber, ob das Unternehmen in der Lage ist, seine schuldenbezogenen Verpflichtungen mit dem von ihm erzielten Betriebsergebnis zu decken.

Wenn DSCR <1 ist, bedeutet dies, dass das vom Unternehmen erzielte Betriebsergebnis nicht ausreicht, um alle schuldenbezogenen Verpflichtungen des Unternehmens zu decken.
Wenn DSCR> 1 ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen genügend Betriebserträge erzielt, um alle seine schuldenbezogenen Verpflichtungen zu decken.

Q.12. Wie wird das Rating einer Anleihe bestimmt?

Antwort: Das Rating der Anleihe gibt die Kreditqualität an und wie erfolgreich die Anleihe bei Fälligkeit zurückgezahlt werden kann. Dies ist eine wichtige Komponente, da das Rating während der Emission der Anleihe angezeigt wird und sofort ein Bild über die Qualität des ausgegebenen Instruments erstellt wird. Die beliebtesten Ratingagenturen sind:

Standard & Poor's
Moody's
FITCH
CRISIL

Die Ratings werden ferner in Abhängigkeit von der von der jeweiligen Ratingagentur festgelegten Gabelung als "AAA +", "AA", "A", "BBB +" usw. klassifiziert. Je höher das Rating, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Emittent die Nachfrage zurückzahlt, und desto geringer ist die Rendite. Auf diese Weise kann mehr Geld verlangt werden, da der Emittent die Stärke seiner Finanzlage angibt. Die Ratings geben dem Anleger sofort eine Vorstellung von der Position des Emittenten.

# 13 - Welche Arten von Kreditfazilitäten gibt es für Unternehmen?

Es gibt zwei Arten von Kreditfazilitäten:

Kurzfristige Kredite, hauptsächlich für den Bedarf an Betriebskapital. Kurzfristige Kredite umfassen Überziehungskredite, Akkreditive, Factoring, Exportkredite und mehr.
Langfristige Darlehen, die für Investitionen oder Akquisitionen erforderlich sind. Es umfasst Bankdarlehen, Banknoten, Mezzanine-Darlehen, Verbriefungen und Überbrückungsdarlehen.

# 14 - Wie würden Sie mit einem langfristigen Geschäftskunden umgehen, der ein Darlehen wünscht, das Ihrer Einschätzung nach nicht sicher ist?

Dies ist eine knifflige Frage zum Interview mit Kreditanalysten, da diese Frage versucht, Ihre Kundendienstfähigkeiten zu verstehen und gleichzeitig zu verstehen, wie gut Sie mit einer Konfliktsituation umgehen. Sie müssen diese Frage so beantworten, dass diese beiden gegensätzlichen Interessen einen Mittelweg finden können.

Erstens müssen Sie die Anfrage auf eine völlig andere Art und Weise behandeln, da der Kunde für das Geschäft wichtig ist. In normalen Szenarien können Sie den Kreditantrag ablehnen, weil Sie Ihre Einschätzung bewerten würden und gleichzeitig über die Aussichten der Bank nachdenken müssen. In diesem Szenario würden Sie den Kreditantrag nicht ablehnen, sondern einen Mittelweg finden.
Sie können ihm ein Kleinkredit anbieten, das sich nicht auf die Bank auswirkt, und für den Rest des Kredits würden Sie eine schrittweise Methode vorschlagen, die die Bewertung einschließt. Da Sie nicht riskieren können, einen Kunden im Wert von mehreren Millionen Dollar zu verlieren, und gleichzeitig die Zukunft der Bank nicht riskieren können, halte ich dies für den besten Weg, um mit dieser Situation umzugehen.

# 15 - Welche Fähigkeiten sollte ein Kreditanalyst haben?

Als Kreditanalyst verfügen Sie möglicherweise über viele Fähigkeiten. Aber stellen Sie sicher, dass Sie nur diejenigen teilen, in denen Sie ziemlich gut sind. Wenn Sie etwas erwähnen, das Sie gerade lernen, erwähnen Sie das auch. Ehrlichkeit ist vorzuziehen, als herauszufinden, dass Sie etwas nicht wissen. Kreditanalysten sind detailorientiert und verfügen über gute Buchhaltungs- und Finanzkenntnisse. Sie eignen sich auch hervorragend für die Finanzmodellierung und -prognose in Excel.

Empfohlene Interviewführer

Dies war ein Leitfaden für Fragen zu Kreditanalysteninterviews. Hier finden Sie eine Liste der Fragen und Antworten zu Top-Kreditanalysteninterviews mit zusätzlichen Tipps zum Knacken des Interviews. Weitere Informationen finden Sie in den folgenden Interviewleitfäden: