Syndizierung der Darlehensbedeutung
Wenn eine Gruppe von Kreditgebern in der Regel über einen Vermittler zusammenarbeitet, der ein führendes Finanzinstitut oder ein Konsortialagent ist, der die Transaktion organisiert und verwaltet, einschließlich Rückzahlungen, Gebühren usw., um einem einzelnen größeren Kreditnehmer finanzielle Anforderungen zu stellen (in der Regel aus der Kapazität von Einzelkreditgeber), bei dem die Aufteilung von Risiko und Rendite untereinander erfolgt, wird als Kreditsyndizierung bezeichnet.
Bei der Kreditsyndizierung stellt eine Gruppe von Banken Kredite gemeinsam an einen einzelnen Kreditnehmer bereit, da eine einzelne Bank die enormen Anforderungen des Kreditnehmers nicht erfüllen kann, da sie möglicherweise über das Risiko hinausgehen. Diese Art der Kreditkonsortialisierung wird von großen Unternehmen benötigt, die an einem großen Projekt arbeiten, und dieses Projekt erfordert eine große Menge an Kapital für ihr Geschäft.
Merkmale der Kreditsyndizierung
- Große Menge.
- Keine gesonderte Vereinbarung zwischen einer einzelnen Bank und dem Kreditnehmer.
- Es wird keine Mehrdeutigkeit verwendet, um dort zu sein.
- Die Vertragsdauer beträgt in der Regel 3 bis 15 Jahre.
- Ein geringes Risiko besteht bei der Kreditsyndizierung.
- Jede Bank muss nicht unbedingt den gleichen Betrag beisteuern.
Beispiel für die Funktionsweise der Kreditsyndizierung
Angenommen, EFG Ltd ist eine einzige nationale Organisation und möchte nun eine multinationale Organisation sein, um das Unternehmen zu führen. Dies erfordert viel Kapital und das Unternehmen unterhält gute Beziehungen zu einer Bank. Diese große Kapitalmenge ist so hoch, dass eine einzelne Bank nicht finanzieren kann und dieses hohe Risiko nicht alleine eingehen kann.
EFG Ltd. nähert sich seiner bevorzugten Bank (Lead Bank), zu der das Unternehmen eine gute Beziehung unterhält, und sagt, dass unser Unternehmen 2 Milliarden US-Dollar benötigt. Die Bank bietet dem Unternehmen eine Option für die Syndizierung von Krediten an, da es nicht möglich ist, einen so großen Betrag einzeln zu finanzieren. Die bevorzugte Bank stellt nun andere Banken mit dem Kunden (Unternehmen) vor und alle zusammen entscheiden, wie der Betrag zwischen ihnen aufgeteilt werden soll (er kann oder kann nicht gleich sein), und eine der Banken wird als Agent Bank ernannt, und alle anderen Banken werden bekannt sein als teilnehmende Banken
Teilnehmer der Loan Syndication
Nachfolgend sind die Teilnehmer der Kreditsyndizierung aufgeführt.
# 1 - Lead Bank kann auch als Arrange Bank bezeichnet werden
- Die federführende Bank fungiert als Manager und ist von einem Kreditnehmer dafür verantwortlich, die Finanzierung auf der Grundlage einer bestimmten Laufzeit zu organisieren, die von den Parteien des Kredits festgelegt wird.
- Die Lead Bank muss andere Banken als kreditgebende Parteien finden, die bereitwillig an dieser Syndizierung teilnehmen können und bereit sind, gemeinsam Risiken zu tragen.
- Die federführende Bank muss Einzelheiten der Vereinbarung besprechen und für die Erstellung der Kreditdokumentation mit den teilnehmenden Banken verantwortlich sein.
# 2 - UnderWriting Bank
- Die Hauptbank kann die nicht gezeichneten Teile des erforderlichen Kredits zeichnen, oder eine andere Bank kann den Kredit ebenfalls zeichnen.
- Underwriting-Banken gehen das Risiko ein, das wahrscheinlich eintreten wird.
# 3 - Teilnehmende Bank
- Alle Banken, die an der Kreditsyndizierung teilnehmen, werden als teilnehmende Bank bezeichnet.
- Die teilnehmenden Banken erheben Gebühren für ihre Teilnahme.
# 4 - Agent Bank
- Die Arbeit der Agent Bank besteht darin, sicherzustellen, dass die Kreditkonsortialisierung effektiv funktioniert.
- Die Agent Bank fungiert als Vermittler zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber und hatte auch eine vertragliche Verpflichtung für beide Parteien (Kreditnehmer und Kreditgeber).
- In einigen Fällen hat die Agent Bank einige zusätzliche Pflichten, die im Agenturvertrag festgelegt sind.
- Die grundlegende Arbeit der Agent-Banken besteht darin, die Mittel aller teilnehmenden Banken an den Kreditnehmer weiterzuleiten und die Zinsen und den Kapitalbetrag vom Kreditnehmer an die teilnehmenden Banken zurückzuleiten.
Arten der Kreditsyndizierung
Im Folgenden sind die Arten der Kreditsyndizierung aufgeführt.
Typ 1 - UnderWritten Deal
Im Rahmen dieser Vereinbarung garantiert der Lead Agent das gesamte Darlehen. Wenn das Darlehen nicht vollständig benötigt wird, hat der Lead Agent die Möglichkeit, den unterzeichneten Teil zu absorbieren. Diese Kreditsyndizierung zieht die höheren Servicegebühren an und diese Art von Krediten birgt ein hohes Risiko und wird der Bank einen enormen Gewinn bringen.
Typ 2 - Best-Effort-Deal
Im Rahmen dieser Vereinbarung ist die Hauptbank nicht verpflichtet oder garantiert nicht den vollen Kreditbetrag, der vom Kreditnehmer benötigt wird, und verpflichtet sich nach besten Kräften, andere Kreditgeber zu finden, die für den Rest Verpflichtungen eingehen. Jeder unterzeichnete Teil des Darlehens wird unter Ausnutzung der Änderungen der Marktbedingungen aufgefüllt. Wenn das Darlehen dauerhaft unterzeichnet ist, kann der Darlehensnehmer gezwungen sein, einen niedrigeren Darlehensbetrag anzunehmen, oder das Darlehen kann gekündigt werden.
Typ # 3 - Club Deal
Bei dieser Art der Syndizierung handelt es sich um einen geringeren Betrag von bis zu 150 Millionen US-Dollar. Dabei haben alle Clubmitglieder den gleichen Anteil. In diesem Fall kann der Kreditnehmer den Club selbst arrangieren oder der Arrangeur kann beteiligt sein.
Prozess der Kreditsyndizierung
Hier ist der Prozess der Kreditsyndizierung.
- Schritt 1: Die erste Diskussion mit den Veranstaltern sollte dort sein.
- Schritt 2: Dann muss die Projektbewertung durchgeführt werden.
- Schritt 3: Die Verfügbarkeit von Alternativen für Finanzierungsquellen muss erfolgen.
- Schritt 4: Dann sollte eine Vorbesprechung mit den Kreditgebern durchgeführt werden.
- Schritt 5: Dann müssen der Kreditantrag vorbereitet und weiterverfolgt werden.
- Schritt 6: Unterstützung bei der Projektprüfung durch Finanzanalyse.
- Schritt 7: Schließlich sollte das Akkreditiv von einem Kreditinstitut bezogen werden.
Vorteile
- Die Finanzierung erfordert weniger Zeit und Mühe.
- Die Verwaltung des Darlehens ist äußerst effizient.
- Für Kreditnehmer ist es von Vorteil, ein gutes Marktimage aufzubauen.
- Kreditnehmer haben Flexibilität in Struktur und Preisgestaltung.
- Der Kreditnehmer muss nicht in jede Bank gehen und auch nicht bei allen Banken einen separaten Antrag stellen.
- Der Zweck und die Laufzeit des Darlehens sind festgelegt.
- Das System ist einfach.
Nachteile
- Zeitaufwändiger Prozess, da Verhandlungen mit der Bank verschiedene Tage dauern können. Daher ist die Kreditkonsortialisierung ein zeitaufwändiger Prozess.
- Kreditnehmer können auch durch Konsortialkreditverträge beeinträchtigt werden.
- Wenn das Problem auftritt, kann es für Kreditnehmer schwierig sein, alle Banken gleichzeitig zufrieden zu stellen.
- Das Verwalten der Beziehung zwischen mehreren Parteien ist eine schwierige Aufgabe.
- Wenn die Rentabilität versagt, will die kleinste Bank ihr Kapital abheben.
Fazit
Bei der Kreditsyndizierung stellen mehrere verschiedene Kreditgeber verschiedene Teile eines Kredits zur Verfügung. Jeder Kreditgeber trägt eine Verantwortung für seinen Anteil am Kredit. Jeder Kreditgeber hat ein geringeres Risiko, da ein Kredit (großer Betrag) zwischen mehr als einem Kreditgeber aufgeteilt wird. Banken oder Finanzinstitute profitieren von der Kreditsyndizierung.
