Nominal vs Real Zinssatz | Top 5 Unterschiede (mit Infografiken)

Unterschied zwischen Nominal- und Realzins

Der Unterschied zwischen nominalem und realem Zinssatz kann mit Hilfe der Fisher-Gleichung verstanden werden. Der Fisher-Effekt besagt, dass der Nominalzins einfach die Summe aus Realzins und erwarteter Inflation ist.

Nominalzins = Realzins + erwartete Inflation

Die Idee hinter dem Fisher-Effekt ist, dass die Realzinsen relativ stabil sind und Änderungen der Zinssätze durch Änderungen der erwarteten Inflation getrieben werden. Dies steht im Einklang mit der Geldneutralität.

Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Inflation und andere zukünftige Ergebnisse anders ausfallen als erwartet. Anleger benötigen eine zusätzliche Rendite (eine Risikoprämie), um dieses Risiko zu tragen, die wir als dritte Komponente eines Nominalzinses betrachten können.

Nominalzinsformel = Realzins + erwartete Inflation + Risikoprämie

Der Unterschied zwischen diesen Raten ist im Wesentlichen die Inflation. Es ist wichtig, diese Zinssätze zu verstehen, da die Nominalzinssätze nicht die gesamte Geschichte der Anlagerenditen oder der Wirtschaft wiedergeben.

Nominalzins vs Realzins Infografiken

Lassen Sie uns die wichtigsten Unterschiede zwischen nominalem und realem Zinssatz sehen.

Wesentliche Unterschiede zwischen Nominal- und Realzins

Der Nominalzins ist der am einfachsten zu verstehende Zinssatz. Andere Faktoren werden nicht berücksichtigt. Andererseits berücksichtigt der Realzins die Auswirkung der Inflation auf den Zinssatz und gibt ein klares Bild.
Der Nominalzins kann berechnet werden als = Realzins + Inflationsrate
Realzins = Nominalzins - Inflation
Wenn die Inflation steigt und den Nominalzins überschreitet, ist der Realzins negativ. Wenn sich die Wirtschaft in einem deflationierenden Zinsumfeld befindet, dh wenn die Inflationsrate im Laufe der Zeit sinkt, kann der Realzins ebenfalls negativ sein. Dies ist wichtig zu verstehen, da die Inflation die Kaufkraft verringert und das Kapital untergräbt.
Anleihen bieten normalerweise feste Zinssätze an, die auch als Couponzahlungen bezeichnet werden. Diese Zinssätze sind fest und werden nicht von den Erwartungen oder der Inflationsrate beeinflusst. Zum Beispiel hat eine 1000-Dollar-Anleihe einen Zinssatz von 5%, was bedeutet, dass der Emittent dem Anleihegläubiger zu jedem festgelegten Zeitraum 500 Dollar zahlt. Wenn die Anleger eine Änderung der Inflationsrate erwarten, dh wenn die Anleger der Ansicht sind, dass die Inflationsrate steigen wird, können sie sich für TIPPS entscheiden, die an die Inflation gebunden sind, oder für Anleihen mit variablem Zinssatz.
Nehmen wir als Beispiel an, dass X 1000 USD auf Ihr Konto eingezahlt hat. Der Zinssatz für das Konto beträgt 3%. Dies bedeutet, dass der Kontostand zum Jahresende bei etwa 1030 USD liegen sollte. Dies bedeutet, dass die verdienten Zinsen 30 USD betragen. Der jährliche Zinssatz beträgt in diesem Fall 3%. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie 30 USD reicher sind, da wir die Inflationsrate nicht berücksichtigt haben. Hier kommt der reale Zinssatz ins Spiel.
Nun wird davon ausgegangen, dass der Gesamtpreis in der Wirtschaft um 1% gestiegen ist. Dies bedeutet, dass Ihr investiertes Geld jetzt wertlos ist als früher. Ihre Kaufkraft schwindet, da Sie jetzt zusätzliches Geld benötigen, um dasselbe Produkt zu kaufen als vor einem Jahr. Um zu verstehen, wie viel Sie genau profitiert haben, müssen Sie es daher an die Inflationsrate anpassen. In unserem Beispiel beträgt die Inflationsrate 1% und die Nominalrate 3%, daher beträgt der effektive reale Zinssatz 2%. Dies bedeutet, dass Ihre tatsächliche Kaufkapazität um 2% erhöht wird.

Vergleichstabelle für Nominal- und Realzins

Basis	Nominalzins	Real Rate
Formel	Nominalzins = Realzins + Inflation	Real Rate = Nominal Rate - Inflation
Definition	Nominal Rate ist die einfachste Form der Rate, bei der die Inflation nicht berücksichtigt wird	Realzinsen sind Zinssätze, die angepasst wurden, um die durch die Inflation verursachten finanziellen Probleme zu berücksichtigen
Inflationseffekt	Sie haben keinen Einfluss auf die Inflation	Wenn die Inflation höher als die Nominalrate ist, ist die Realrate negativ, und wenn die Inflation niedriger als die Nominalrate ist, ist die Realrate positiv.
Anlageoption	Anleihen geben normalerweise Nominalzinsen an. Diese Art von Zinssätzen wird normalerweise als Kupon für festverzinsliche Anlagen angegeben, da dieser Satz der vom Emittenten versprochene Zinssatz ist, der auf den von den Anleihegläubigern zurückzuzahlenden Kupon gestempelt ist	Anleger, die Inflationsschutz suchen möchten, investieren in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Das Interesse dieser Wertpapiere ist an die Inflation gebunden. Es stehen auch Investmentfonds zur Verfügung, die in Anleihen, Hypotheken und Kredite investieren, die an den variablen Zinssatz gebunden sind und an die aktuellen Zinssätze angepasst werden
Beispiel	Der Zinssatz einer Einzahlung wird mit 2% pa auf eine Investition von 1000 USD angegeben. Nominal geht der Anleger davon aus, dass er 200 USD als Zinsen erhalten wird.	Die Rate einer Einzahlung wird mit 2% pa für eine Investition von 1000 USD angegeben, und die Inflationsrate beträgt 3%. Die tatsächliche prozentuale Rendite, die der Anleger erzielen wird, beträgt 2% - 3% = -1%. Die Rendite nach Berücksichtigung der Inflationsrate ist negativ.

Fazit

Das Verständnis der Zinssätze ist wichtig, da sie dazu beitragen, verschiedene Investitionen und Kredite im Laufe der Zeit zu bewerten und zu vergleichen. In der Wirtschaft sind Nominal- und Realzinsen zwei wichtige Konzepte. Das BIP (Bruttoinlandsprodukt) eines Landes wird sowohl nominal als auch real verzinst.

Die oben angegebene Fisher-Gleichung hilft bei der genauen Bestimmung dieser Rate. Der Nominalzins beschreibt den Zinssatz ohne Korrektur der Inflationseffekte und der Realzins bezieht sich auf den um die Inflationseffekte bereinigten Zinssatz.