Investment Banking in Hongkong

Überblick über das Investment Banking in Hongkong

Investment Banking in Hongkong - Wenn Sie jemals in Hongkong in das Investment Banking einsteigen möchten, ist dies ein Leitfaden, der Ihnen sehr helfen würde. Möglicherweise haben Sie viele Fragen zum Markt, zum Interviewprozess, zu den Zulassungskriterien und zur Vergütungsstruktur.

In diesem Artikel werden wir all diese Faktoren untersuchen und Ihnen einen detaillierten Überblick geben.

Schauen Sie sich die Reihenfolge des Artikels an -

    Wenn Sie neu im Investment Banking sind, besuchen Sie diesen Ausgangspunkt - Investment Banking

    Marktüberblick über Investment Banking in Hong Kong

    Hongkong ist das Zentrum des Investment Banking in China. Aus diesem Grund kommen die meisten Investmentbanker nach Hongkong, um ihre Karriere als Investmentbanker aufzubauen.

    Dafür gibt es zwei Gründe.

    Erstens gab es in den letzten Jahren einige wohlhabende Menschen, die in Hongkong gelebt haben und ihr Geld in die richtigen Investmentfonds investieren wollen.

    Zweitens gibt es in Hongkong eine Überschneidung zwischen Private Banking und Investment Banking.

    Infolgedessen versuchen alle Investmentbanken ihr Herz, auch Private-Banking-Kunden zu gewinnen. Der Hauptzweck dieser Investmentbanken besteht darin, eine Gruppe von Superreichen zu schaffen und einen Investorenpool zu schaffen, der jetzt und in naher Zukunft unterstützt wird.

    In Hongkong gibt es drei Top-Branchen, mit denen sich Investmentbanken befassen: natürliche Ressourcen, Immobilien und Bauwesen (auch als „Infrastruktur“ bezeichnet) sowie diversifizierte Konsumgüter.

    In der nahen Vergangenheit wurden IPO-Deals in den Vordergrund gerückt. Weil viele Unternehmen in China an die Börse gingen und Unterstützung brauchten, um die Dinge zu erledigen. Aber die Dinge haben sich zum Besseren verändert. Zusammen mit IPO-Deals haben Investmentbanken in Hongkong M & A-Deals abgeschlossen, und DCM (Debt Capital Market) ist auf dem Vormarsch.

    Wenn wir uns den Prozess des Abschlusses von Geschäften in DCM, ECM oder M & A ansehen, gibt es keinen großen Unterschied. Aber wenn Sie über Due Diligence sprechen, ist es in Hongkong riesig. Due Diligence wird noch mehr geschätzt als die USA und Europa.

    Wenn sich beispielsweise eine Bank für einen Deal mit einem Unternehmen entscheidet, wird zunächst eine erste Sorgfaltsrunde durchgeführt, in der das Managementteam, sein Entscheidungsprozess, die Einstellung, die Entscheidungen des CEO und die Auswirkungen auf das Unternehmen gründlich überprüft werden . Aber das ist nicht alles. Es würde eine zweite Due-Diligence-Runde geben, selbst wenn überhaupt keine Unstimmigkeiten festgestellt würden.

    Investment Banking Services in Hongkong

    Wie Sie sehen können, hat sich das Investment Banking in Hongkong weiterentwickelt. Wir können einige der wichtigsten Dienstleistungen von Investmentbanken in Hongkong von oben nach unten anbieten. Werfen wir einen Blick -

    Schulden Primärmarkt Dienstleistungen:

    Da Basel III umgesetzt wurde, können Banken keine Bilanzfinanzierung bereitstellen und sind teurer. Infolgedessen haben der Fremdkapitalmarkt und die Verbriefung zugenommen. Auf dem Schuldenprimärmarkt werden diese Dienstleistungen angeboten -

    • Rechtsbeistand
    • Strukturierungsberatung
    • Transaktionsausführung
    • Leitfäden zur Finanzmodellierung
    • Ziehen Sie einen großen Pool von Investoren an
    • Kontaktaufnahme und Verhandlung mit Ratingagenturen usw.

    Dienstleistungen von Equity Capital Markets (ECM):

    ECM ist eine der Hauptdienstleistungen von Investmentbanken in Hongkong. Werfen wir einen Blick auf die Bandbreite der Dienstleistungen, die sie unter ECM anbieten -

    • Eigenkapital: Unter Eigenkapital bieten sie Aktienplatzierungen, Folgeangebote, Börsengänge (IPOs), Blockhandel und Aktienrückkauf, Monetarisierung, Bezugsrechtsemissionen usw. an.
    • Strukturiertes Eigenkapital: Unter Strukturaktien bieten diese Investmentbanken Absicherungen, Embedded-Equity-Kredite, Collared-Kredite, Rückkäufe, Terminkäufe usw. an.
    • Aktiengebundene Wertpapiere: Darunter bieten die Banken Umtauschanleihen, wandelbare Vorzugsaktien, Wandelanleihen, obligatorische Wandelanleihen und Umtauschanleihen usw. an.
    • Hybride: Unter Hybriden gibt es zwei Dienstleistungen, die diese Banken anbieten - nachrangige Schuldtitel und Vorzugsaktien.
    • Firmeneinträge

    Projektfinanzierungsdienste:

    Die Investmentbanken in Hongkong bieten auch im Rahmen der Projektfinanzierung nur wenige Dienstleistungen an -

    • Finanzberatung für Mezzanine-Schulden, Eigenkapital für alle großen Projekte usw.
    • Finanzielle Strukturierung
    • Sensitivitätsanalyse
    • Risikobewertung und Risikominderung von Risikominderungsstrategien
    • Multi-Tranche-Finanzierung einschließlich multilateraler Finanzierung und Entwicklung usw.

    Hebelwirkung und Erwerb von Finanzdienstleistungen:

    Investmentbanken in Hongkong kümmern sich um ihre Kunden, indem sie ihnen die folgenden Dienstleistungen im Rahmen von Leverage & Acquisition Finance anbieten:

    • Akquisitionsfinanzierung
    • Leveraged Finance
    • Leveraged Buyout
    • Management Buyout
    • Öffentliche zu private Finanzen
    • Investitionsfinanzierung
    • Mezzanine-Finanzen
    • Brückenfinanzierung etc.

    Strukturierte Handels- und Warenfinanzierungsdienstleistungen:

    Unter diesem Titel bieten Banken folgende Dienstleistungen an:

    • Finanzierung vor dem Export
    • Dokumentarkredite und Sammlungen
    • Repo-Finanzierungsstruktur
    • Import- und Exportfinanzierung
    • Währungsabsicherungsprodukte usw.

    Immobilienfinanzierungsdienstleistungen:

    Wie oben erwähnt, investieren Investmentbanken in Hongkong viel in Immobilien und bieten Lösungen für die Infrastrukturfinanzierung.

    Liste der Top-Investmentbanken in Hong Kong

    Das Folgende ist eine Liste der Top-Investmentbanken in Hongkong. Diese Liste wird von Global Banking & Finance Review (GBFR) bereitgestellt -

    • Banco Santander, SA
    • Bank von China
    • Bank of East Asia
    • China Construction Bank
    • Citibank
    • Citic Ka Wa Bank
    • Commerzbank
    • Dah Sing Bank
    • DBS Bank
    • Depfa Investment Bank Limited
    • Erste Metro International Investment Company Limited
    • Flemings Investment Bank
    • Fortis Bank
    • Fubon Bank
    • Hang Seng Bank
    • HSBC
    • ICBC Asia
    • Kookmin Bank
    • Lank Bank von Taiwan, Co., Ltd.
    • Mevas Bank
    • Nanyang Commercial Bank
    • Öffentliche Bank
    • Royal Bank of Scotland PLC
    • Shanghai Commercial Bank
    • Standard Chartered Bank
    • Svenska Handelsbanken
    • Tai Sang Bank Limited
    • Taiwan Cooperative Bank, Ltd.
    • Toronto Dominion Bank
    • UCO Bank
    • United Commercial Bank
    • Westpac Banking Corporation
    • Wing Lung Bank
    • Woori Bank

    Laut asianbankingandfinance.net finden Sie hier eine Liste der Top-Banken in Hongkong nach dem Wert der Bilanzsumme -

    1. Hong Kong und Shanghai Banking Corporation (HSBC) [Wert der Bilanzsumme: 5,6 Billionen USD]
    2. Bank of China [Wert der Bilanzsumme: 1,68 Billionen USD]
    3. Hang Seng Bank [Wert der Bilanzsumme: 975 Milliarden US-Dollar]
    4. Standard Chartered Bank [Wert der Bilanzsumme: 853 Mrd. USD]
    5. Die Bank von Ostasien [Wert der Bilanzsumme: 611 Mrd. USD]
    6. Industrie- und Handelsbank von China (ICBC) [Wert der Bilanzsumme: 404 Mrd. USD]
    7. DBS Bank [Wert der Bilanzsumme: 279 Mrd. USD]
    8. Nanyang Commercial Bank [Wert der Bilanzsumme: 239 Mrd. USD]
    9. Wing Hang Bank [Wert der Bilanzsumme: 187 Milliarden US-Dollar]
    10. CITIC Bank International [Wert der Bilanzsumme: 171 Mrd. USD]

    Einstellungsverfahren

    Der Rekrutierungsprozess in Hongkong unterscheidet sich geringfügig von anderen Ländern, da nur wenige Faktoren die gesamte Rekrutierung im Investment Banking in Hongkong kontrollierten. Werfen wir einen Blick auf diese Faktoren -

    • Das Leben in Hongkong ist unerlässlich: Sie haben es vielleicht noch nicht gehört, aber es ist wahr. Wenn Sie ein Auge auf Hongkong haben und eine Investmentbanking-Karriere in Hongkong aufbauen möchten, müssen Sie in Hongkong bleiben. Dafür gibt es zwei Gründe. Wenn Sie hier bleiben, können Sie zunächst mehr über die Kultur erfahren, die Ihnen bei Interviews hilft. Und zweitens, wenn Sie hier bleiben, können Sie sich ziemlich gut und sehr intensiv vernetzen. Packen Sie also Ihre Koffer und suchen Sie sich eine Unterkunft in Hongkong aus - es kann sich um ein Hostel, ein Airbnb-Zimmer oder ein Mehrbettzimmer mit einem Ihrer Freunde handeln.
    • Networking ist erforderlich: Wenn Sie jemals gehört haben, dass Sie in Asien kein Networking für Investment Banking in Hongkong durchführen müssen, wissen Sie, dass dies nicht die richtigen Informationen sind. Da die Interviews hier im Vergleich zu den USA oder Europa sehr unstrukturiert sind, müssen Sie sich hier sehr intensiv vernetzen. Intensives Networking bedeutet, Menschen persönlich zu treffen, wenn es notwendig erscheint. Nur Kaltakquise und Kalt-E-Mail machen den Schnitt nicht.
    • Praktika: Heutzutage ist der Wettbewerb hart und niemand ist bereit, einen Zentimeter zu verlassen. Derzeit sind Praktika im Investment Banking ein Muss. Wenn Sie ein Paar machen können, wären Sie besser dran. Denken Sie also niemals daran, dass Sie eine Vollzeitstelle in Hongkong bekommen, auch wenn Sie keine Praktikumserfahrung in Hongkong haben. Sie müssen ein Praktikum absolvieren, das ebenfalls mindestens 6 Monate dauert, um im Interview eine Vollzeitstelle zu erreichen. Versuchen Sie mehr Praktika, wenn Sie Zeit und Gelegenheit haben. Ihre Aufgabe wäre es, sich als Kandidat hervorzuheben, damit Ihre Chance, ein Angebot zu erhalten, höher ist.
    • Interviews: Wie oben erwähnt, sind Interviews für Investment Banking in Hongkong hier viel unstrukturierter als Interviews in den USA oder in Europa. Und das ganze Interview ist hier sehr zufällig. Möglicherweise müssen Sie mehr als 15 Interviews durchlaufen, um ein Angebot zu erhalten, oder manchmal können Sie frühe Angebote erhalten. Die Fragen zum Investmentbanking-Interview umfassen "Fit" -Fragen, "technische" Fragen und "Persönlichkeitstyp" -Fragen. Sie müssen Mandarin-Chinesisch ziemlich gut beherrschen, da sie Ihnen während des Interviews möglicherweise ein oder zwei Fragen auf Mandarin stellen und Sie möglicherweise auch bitten, einen Artikel oder einen Nachrichtenbericht auf Mandarin zu übersetzen.
    • Idealer Kandidat: Idealer Kandidat ist eine Ohnmacht einer erstklassigen Schule in den USA, Großbritannien oder Australien und ein gebürtiger Chinese, der eine Karriere im Investment Banking in Hongkong aufbauen möchte. Er / Sie muss auch die Muttersprache gut beherrschen und ein 6-12-monatiges Praktikum absolvieren, bevor er sein Schicksal für eine Vollzeitstelle ausprobiert.

    Kultur

    Wenn Sie der Meinung sind, dass Hongkong ein asiatisches Land ist und es weniger Möglichkeiten gibt, sich zu vernetzen und Leute zu treffen, liegen Sie falsch. Sie können Leute ganz zufällig treffen, wenn Sie möchten. Weil Hongkong ein internationales Zentrum für Geschäfte auf der ganzen Welt ist!

    Von MDs bis hin zu Analysten besuchen Menschen ähnliche Orte und hängen ziemlich oft miteinander ab. Wenn Sie also nach einem Jobwechsel suchen oder versuchen, sich für Ihren ersten Vollzeitjob zu vernetzen, ist es möglicherweise eine gute Idee, an diesen Orten abzuhängen.

    In Hongkong zu arbeiten ist wie in den USA oder in Großbritannien zu arbeiten. Die Arbeitszeiten sind ziemlich ähnlich, aber der Druck, Geschäfte abzuschließen, ist geringer. Es wird viele Deals geben, die in den Pipelines sind; Infolgedessen müssen Investmentbanker nicht immer nach neuen Deals suchen.

    Gehälter des Investment Banking in Hong Kong

    Lassen Sie uns zunächst über den Steuersatz sprechen. Der Steuersatz ist in Hongkong viel niedriger als in anderen westlichen Ländern; Das bedeutet, dass Sie viel mehr sparen können als in anderen Ländern.

    Werfen wir einen Blick auf die Gehaltsstruktur des Investment Banking in Hongkong -

    Quelle: efinancialcareers.com

    Wenn wir uns die obige Grafik ansehen, sehen die Gehälter des Investment Banking in Hongkong ziemlich verlockend aus. Auf Analystenebene könnten Sie durchschnittlich rund 690.000 HK $ pro Jahr verdienen, und Sie haben außerdem Anspruch auf einen Bonus von mindestens 35%, was ausgezeichnet ist. Auf der MD-Ebene ist Ihr Verdienst unbegrenzt und Sie erhalten eine riesige Geldsumme, dh rund HK $ 3.500.000 pro Jahr plus mindestens 100% Bonus; und dieser Bonus kann manchmal auch mehr als 130% plus erreichen.

    Chancen beenden

    Menschen verlassen das Investment Banking in Hongkong nur, wenn sie anderswo eine gute Gelegenheit bekommen. Es gibt nur wenige Ausstiegsmöglichkeiten, die Sie in Betracht ziehen können -

    • Sie können Ihren Job verlassen und die Käuferseite bei Unternehmen erkunden. Sie können auch in Ländern wie den USA oder Großbritannien ausprobieren.
    • Wenn Sie ein Ausländer in Hongkong sind, können Sie eine interne Überweisung vornehmen und in Ihr Heimatland zurückkehren.
    • Sie können die Investmentbanking-Karriere verlassen und ein eigenes Unternehmen gründen.

    Fazit

    Es ist nie einfach, eine Vollzeitstelle im Investment Banking in Hongkong zu bekommen. Aber wenn Sie es schaffen, sind die Kompensation und das Wachstum ausgezeichnet. Es gibt also keinen Grund, warum Sie es nicht in Hongkong ausprobieren sollten, wenn Sie eine lukrative Karriere im Investment Banking aufbauen möchten.