Babyanleihen

Was sind Babyanleihen?

Babyanleihen sind Schuldtitel, die in kleinen Stückelungen ausgegeben werden (normalerweise 25 USD Nennwert gegenüber dem normalen Nennwert von 1000 USD von Anleihen) und meist unbesichert und an Börsen handelbar sind. Diese festverzinslichen Wertpapiere ziehen Privatanleger an, die nicht viel in Anleihen mit größerem Nennwert investieren konnten. Babyanleihen werden von einer Vielzahl von Emittenten ausgegeben, darunter Unternehmen, Landesregierungen, Kommunen usw., um Projekte mit langen Tragzeiten und hohen Investitionsanforderungen zu finanzieren.

Babyanleihen werden normalerweise als Nullkuponanleihen ausgegeben, was bedeutet, dass sie mit einem Abschlag auf ihren Nennwert ausgegeben werden. In der Regel kommen Unternehmen mit kleinen Emissionsgrößen auf solche Emissionen, um aufgrund der geringen Ticketgröße dieser Anleihen eine ausreichende Liquidität sicherzustellen.

Kurz gesagt, Baby Bonds sind ungesicherte Anleihenangebote, die es kleinen Privatanlegern ermöglichen, einen kleinen Geldbetrag anzulegen und die Vorteile einer Anlage in Anleihen zu nutzen, ohne große Geldsummen investieren zu müssen, die normalerweise für normale Anleihen erforderlich sind.

Beispiel für die Funktionsweise von Baby Bonds

Lassen Sie uns Baby Bonds anhand einiger hypothetischer Beispiele verstehen:

Jason ist daran interessiert, sein Portfolio zu diversifizieren, indem er einen Teil seiner Investitionen in Anleihen investiert. Er möchte jedoch seine Investition auf 1000 USD begrenzen. Er hat zwei Möglichkeiten:

• Option 1: Investieren Sie in eine einzelne Anleihe mit einem Nennwert von 1000 USD.
• Option 2: Investieren Sie in Babyanleihen eines Versorgungsunternehmens, das Babyanleihen in kleiner Stückelung von 50 USD anbietet und eine hohe Rendite bietet, und investieren Sie in die Kommunalanleihe mit einem Nennwert von 500 USD, um auch Diversifizierungsvorteile zu erzielen.

So bieten Baby Bonds Jason die Möglichkeit, sich zu diversifizieren und selbst bei geringeren Investitionen eine hohe Rendite zu erzielen. Es ist jedoch zu beachten, dass diese Vorteile mit einem zusätzlichen Risiko in Form von ungesicherter Natur verbunden sind, weniger Liquidität im Vergleich zu herkömmlichen Anleihen, die mit Baby Bonds einhergehen.

Babyanleihen in den USA

Diese Anleihen haben ihren Ursprung in den USA. Die ersten Baby Bonds begannen 1935 in den USA, als der damalige Präsident Franklin D. Roosevelt das Baby Bond-Programm ins Leben rief, um die Gewohnheit des Sparens in der amerikanischen Bevölkerung zu fördern und diese Ersparnisse für die Finanzierung langfristiger staatlicher Entwicklungsprogramme zu kanalisieren . Jetzt werden sie jedoch von Kommunen und Unternehmen zur Finanzierung ihrer langfristigen Projekte ausgestellt. Diese Anleihen sind im Vereinigten Königreich steuerfrei.

Es hat kürzlich viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen, als der demokratische Präsidentschaftskandidat für die Präsidentschaftswahlen in den USA im nächsten Jahr, Cory Booker, den Baby-Bond-Vorschlag vorlegte, wonach die Regierung jedem in den USA geborenen Kind einen Anfangsbeitrag von 1000 USD und einen zusätzlichen Beitrag von 2000 USD für das nächste Jahr gewähren würde Jahr, bis das Kind das Erwachsenenalter erreicht, basierend auf dem Familieneinkommen und nach Schätzungen aufgrund dieses Baby Fund-Beitrags erhalten Kinder, die zu den reichsten Familien gehören, einen Beitrag in Höhe von 1700 USD, während diejenigen, die zu den ärmsten Familien gehören, bis zu 46000 USD verdienen können für ihre höheren Studien- und Ruhestandsbedürfnisse verwendet.

Vorteile von Babyanleihen

• Sie werden an Börsen gehandelt, was Liquidität und Effizienz beim Kauf und Verkauf solcher Anleihen bietet.
• Sie sind größtenteils steuereffizient und bieten im Vergleich zu normalen Anleihen aufgrund der in ihnen eingebauten kündbaren Funktion eine höhere Rendite.
• Inhaber von Babyanleihen haben im unwahrscheinlichen Fall einer Liquidation des Geschäfts Vorrang vor dem Vermögen des Unternehmens als Anteilseigner.

Nachteile von Babyanleihen

Genau wie ein Finanzinstrument haben auch Babyanleihen viele Nachteile, von denen einige nachstehend aufgeführt sind:

• Die meisten Babyanleihen werden von Unternehmen mit kündbarer Funktion ausgegeben. Dies bedeutet, dass diese Anleihen nach einer bestimmten Zeit vom emittierenden Unternehmen zurückgerufen werden können, was dazu führen kann, dass Anleger dieser Anleihen die Zinssätze verlieren und für ein Wiederanlagerisiko anfällig sind in Anleihen mit niedrigerer Rendite.
• Aufgrund der geringen Emissionsgröße dieser Anleihen wird es aufgrund der geringen Liquidität aufgrund der geringen Emissionsgröße sehr schwierig, solche Anleihen in einen Marktabschwung zu verkaufen. Der Bid-Ask-Spread kann bei Babyanleihen hoch sein, und der wirtschaftliche Abschwung verschärft ihn weiter und macht sie weiter illiquide.
• Diese Anleihen sind größtenteils unbesichert und bergen als solche ein höheres Ausfallrisiko mit begrenzten oder keinen Sicherheiten für die Rückforderung, da besicherte Gläubiger im Falle eines Ausfalls das erste Recht auf das Vermögen des Unternehmens haben.
• Die Verwaltungskosten einschließlich der Rücknahmekosten sind bei Babyanleihen aufgrund der größeren Anzahl von Anleihezertifikaten aufgrund des geringen Nennwerts höher.
• Diese Anleihen werden in der Regel von Emittenten ausgegeben, die aufgrund mangelnden Zugangs oder mangelnder Emissionsgröße keine großen institutionellen Anleger anziehen können.

Wichtige Punkte

• Diese Anleihen werden normalerweise mit einem Nennwert von 25 bis 500 USD ausgegeben, meist jedoch mit einem Nennwert von 25 USD.
• Die Laufzeit dieser Anleihe variiert zwischen mindestens 5 Jahren und kann bis zu 84 Jahre betragen (gemäß den am Markt erhältlichen börsennotierten Babyanleihen).
• Diese Anleihen können größtenteils nach Wahl des Emittenten gekündigt werden, in jedem Fall mindestens fünf Jahre ab dem Datum der Emission.
• Babyanleihen sind immer ungesichert und bieten im Vergleich zu normalen Anleihen aufgrund des zusätzlichen Risikos und der kündbaren Funktion, die für die Emittentin von Vorteil sind, eine hohe Rendite.

Fazit

Baby Bonds sind börsengehandelte Schuldtitel, die es Kleinanlegern ermöglichen, die Vorteile einer Anlage in Anleiheinstrumente mit einem Nennwert von nur 25 USD zu nutzen und Unternehmen mit geringer Emissionsgröße die Möglichkeit zu geben, ihre Anleihe problemlos zu platzieren und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität sicherzustellen . Baby Bonds hat wie jedes andere Finanzinstrument seine Vor- und Nachteile. Ein Anleger sollte diese Punkte berücksichtigen, bevor er seine Anlagen tätigt.