Beispiele für Anrufoptionen

Definition und Beispiele für Anrufoptionen

Call-Optionen sind Derivatekontrakte, die es dem Käufer der Option ermöglichen, sein Recht zum Kauf eines bestimmten Wertpapiers zu einem im Voraus als Ausübungspreis bezeichneten Preis zum Zeitpunkt des Ablaufs eines solchen Derivatkontrakts auszuüben. Es ist wichtig zu beachten, dass die Call-Option ein Recht und keine Verpflichtung ist. Die folgenden Call-Option-Beispiele geben einen Überblick über die gängigsten Call-Option-Beispiele und deren Nützlichkeit im normalen Geschäftsverlauf sowie für Spekulationen.

Lassen Sie uns Beispiele für die Anrufoption verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für Anrufoptionsbeispiele hier herunterladen - Excel-Vorlage für Anrufoptionsbeispiele

Call Option Beispiel # 1

Alex, ein Vollzeit-Trader, lebt in Chicago und ist optimistisch gegenüber dem S & P 500-Index, der derzeit am 2. Juli 2019 bei 2973,01 notiert. Er geht davon aus, dass der S & P 500-Index bis Ende Juli 2019 und 2016 die Niveaus von 3000 übertreffen wird beschlossen, eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 3000 zu kaufen. Einzelheiten hierzu sind nachstehend aufgeführt:

Der S & P 500 Index schloss am Ablaufdatum bei 3020. In einem solchen Fall entspricht der Gewinn von Alex, sofern er die Option bis zum Ablaufdatum gehalten hat, 8 USD (nach Bereinigung um die von ihm gezahlten 12 USD).

Bei Ablauf gewonnene Punkte = 3020 - 3000 = 20 Punkte

Im Gegenteil, wenn der S & P-Index am Ablaufdatum unter 3000 gesunken ist, ist die Call-Option wertlos und der Verlust an Alex entspricht der Prämie, die er für den Erwerb der Call-Option gezahlt hat.

Beispiel 2 für Anrufoption

SIRI ist eine Investment-Management-Firma und spezialisiert auf die Verwaltung eines Portfolios eines Wertpapierkorbs im Auftrag ihrer Kunden auf der ganzen Welt. Das Unternehmen hält Aktien von Facebook in seinem Portfolio zu durchschnittlichen Kosten von 150 USD. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Facebook-Aktie im März 2019 weiterhin im Bereich von 140 bis 160 US-Dollar bleiben wird, und hat beschlossen, die Call-Option mit einem Ausübungspreis von 170 US-Dollar zu durchschnittlichen Kosten von 3 US-Dollar zu verkaufen. Ende März endete die Aktie bei 168 USD. Da der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, endete die Option für die Käufer von Call-Optionen wertlos, und SIRI konnte die Prämie von 3 USD pro Los durch den Verkauf der Call-Optionen einstecken. Dies ist einer der Gründe für den Verkauf von Call-Optionen.

Beispiel für Anrufoption Nr. 3

Der Kauf von Call-Optionen ist eine hervorragende Möglichkeit, Hebelpositionen mit geringen Investitionen einzunehmen. Lassen Sie uns anhand des folgenden Beispiels dasselbe verstehen:

Greg ist optimistisch in Bezug auf die Aktie der HDFC Bank und erwartet, dass das Unternehmen für das im März 2019 endende Quartal hervorragende Ergebnisse erzielen wird. Die Aktie der HDFC Bank notiert bei 200 USD und Greg hat 10000 USD, um in dieselbe zu investieren. Greg erwartet, dass die Aktie der HDFC Bank bis Ende des Monats 250 USD erreichen wird. Er hat zwei Möglichkeiten:

Option 1: Kaufen Sie 50 Aktien der HDFC Bank in bar und investieren Sie dabei die 10000 USD.

Option 2: Kaufen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 200 USD, die für 20 USD mit einer Losgröße von 500 Aktien erhältlich ist.

In beiden oben genannten Fällen beträgt seine Gesamtinvestition nur 10000 USD.

Nehmen wir nun an, die Aktie erreichte Ende des Monats das Niveau von 250 USD.

So können wir sehen, dass Call-Optionen durch Leveraged-Trades die Rendite erhöhen, wenn sich die Aktie in Richtung des Optionskäufers bewegt.

Call Option Beispiel # 4

Call-Optionen zusammen mit Put-Optionen können auch zur Absicherung mit begrenztem Risiko kombiniert werden. Lassen Sie uns dieses Dienstprogramm anhand eines anderen Beispiels verstehen:

Ryan, ein Investor, ist der Ansicht, dass sich der Preis von RELIANCE, der derzeit vom Markt mit 55 USD bewertet wird, in den nächsten drei Monaten erheblich nach oben oder unten bewegen wird. Er beabsichtigt, durch diesen Schritt Geld zu verdienen, ohne jedoch die Aktie tatsächlich zu kaufen und auch weniger Risiken einzugehen.

Ryan schuf einen Straddle, indem er einen Anruf kaufte und einen Ausübungspreis von 55 USD aufschob, der in drei Monaten ablief. Der Call von $ 55CE kostete ihn $ 9 und der PUT von $ 55PE kostete ihn $ 6 mit 500er-Aktien.

Somit sind seine Gesamtkosten wie folgt:

Durch das Eingehen dieser Strategie wird das Gewinn- / Verlustpotenzial von Ryan bei Ablauf wie folgt sein:

Call Option Beispiel # 5

Call-Optionen werden auch von Instituten verwendet, um die Portfoliorenditen durch das Schreiben von Call-Optionen zu verbessern. Schauen wir uns ein Beispiel an, um dies zu verstehen:

Die TCS-Aktie notiert am 1. März 2019 bei 120 USD. Max Mutual Fund hält 100000 TCS-Aktien und geht nicht davon aus, dass sich der Preis der TCS-Aktien in den nächsten Monaten stark bewegen wird. Max Mutual Funds hat beschlossen, Call-Optionen gegen die Beteiligung zu schreiben (zu verkaufen).

Nehmen wir an, dass die 130-Dollar-Calls im März bei 8 Dollar gehandelt werden und Max Mutual Fund 100 Lots (jeweils 1000 Aktien) verkauft. Als Optionsschreiber erhält der Investmentfonds max eine Prämie von 800 USD und übernimmt die Verpflichtung, 100000 Aktien zu je 130 USD zu liefern, wenn der Käufer die Verträge nach Ablauf ausübt.

Nehmen wir nun an, dass sich der Aktienkurs im März nicht bewegt hat und die Option wertlos verfällt. Der Wert des zugrunde liegenden Aktienportfolios bleibt unverändert, aber durch das Schreiben der Call-Option hat der Max-Investmentfonds 800 USD verdient, was die Gesamtrendite des Portfolios für den Max-Investmentfonds erhöht. So helfen Anrufoptionen bei der Vergrößerung von Renditen.