Deckungsverhältnis Formel

Der Deckungsgrad ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verpflichtungen einschließlich Schulden, Leasingverpflichtungen und Dividenden in jedem Zeitraum zu decken. Einige der gängigen Quoten umfassen Schuldendeckungsquoten, Zinsdeckungsquoten und Deckungsquoten für feste Gebühren.

Formel zur Berechnung des Abdeckungsverhältnisses

Coverage Ratios-Formeln werden verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu analysieren, Verpflichtungen zu erfüllen. Verpflichtungen bestehen in Form von Schuldentilgungen, Zinszahlungen oder Leasingzahlungen. Die Formeln für diese drei beliebtesten Verhältnisse lauten wie folgt:

# 1 - Das feste Ladungsdeckungsverhältnis

# 2 - Zinsdeckungsgrad

# 3 - Schuldendeckungsgrad

Erläuterung

Die Deckungsgradformel wird verwendet, um zu bestimmen, wie viel ein Unternehmen Betriebsgewinn oder Cash from Operations verdient, um seine Verbindlichkeiten in Form von Zinsen oder Leasingzahlungen zu decken. Zinsaufwendungen sind eine Verbindlichkeit für das Unternehmen, die das Unternehmen an seine Kreditgeber zahlen muss, die dem Unternehmen Geld leihen, um das Geschäft auszubauen. Der größte Teil des Zinsaufwands ist auf die langfristigen Schulden des Unternehmens zurückzuführen, weshalb diese Kennzahl auch als Solvabilitätskennzahl betrachtet wird, da sie angibt, ob das Unternehmen zahlungsfähig genug ist, um die Schulden zu begleichen.

Wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, genügend Betriebsgewinn zu erzielen, um die Zinsen abzuzahlen, können die Schuldner das Unternehmen auffordern, Insolvenz anzumelden und ihr Vermögen zu verkaufen, um die Schulden an die Schuldner zu begleichen. Die Gläubiger streben eine höhere Quote an, was bedeutet, dass das Unternehmen die Zinszahlung mit dem Betriebsergebnis abdeckt, das im normalen Geschäftsverlauf erzielt wird. Die Deckungsquoten werden nicht in Form eines Prozentsatzes dargestellt; Es wird in Form einer absoluten Zahl dargestellt, um herauszufinden, wie oft das Betriebsergebnis die Zinskosten abdeckt.

Berechnungsbeispiele der Deckungsverhältnisformel

Sehen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele an, um es besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für das Deckungsverhältnis hier herunterladen - Excel-Vorlage für das Deckungsverhältnis

Beispiel 1

Versuchen wir zu verstehen, wie diese drei Kennzahlen mit Hilfe eines beliebigen Unternehmens A berechnet werden. Wir müssen einige Annahmen treffen, um diese Kennzahlen zu berechnen.

Nehmen wir an, dass das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) für Unternehmen A 400 Millionen US-Dollar beträgt. Und das Unternehmen hat einige Vermögenswerte, die Teil seiner Bilanz sind, in einen Leasingvertrag aufgenommen und den Vermögenswert nicht sofort gekauft. Nehmen wir an, dass die Leasingzahlungen für diese Vermögenswerte zusammen für ein Quartal 45 Millionen US-Dollar betragen. Und das Unternehmen hat Schulden aufgenommen, um Vermögenswerte zu kaufen. Nehmen wir an, dass die Zinszahlungen für diese Schulden zusammen für ein Quartal 50 Millionen US-Dollar betragen und der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, der auch als CFO für Unternehmen A bezeichnet wird, 3000 Millionen US-Dollar beträgt. Und das Unternehmen hat Schulden aufgenommen, um Vermögenswerte zu kaufen. Nehmen wir an, dass die Gesamtverschuldung eines Unternehmens 700 Millionen US-Dollar beträgt.

Verwenden Sie die folgenden Informationen zur Berechnung der Formel für die Abdeckungsverhältnisse.

# 1 - Formel mit festem Ladungsdeckungsverhältnis

Festes Deckungsverhältnis = ($ 400 + $ 45) / ($ 50 + $ 45)

= 4,68

Der feste Deckungsgrad für das Unternehmen beträgt also 4,68. Je höher die Quote, desto besser ist sie, da das Unternehmen die Verbindlichkeiten mit Hilfe seines Betriebsgewinns fast fünfmal decken kann.

# 2 - Formel für das Zinsdeckungsverhältnis

Zinsdeckungsgrad = 400 USD / 50 USD

= 8,0

Der Zinsdeckungsgrad für das Unternehmen beträgt also 8. Je höher der Zinsdeckungsgrad, desto besser ist er, da dies bedeutet, dass das Unternehmen die Verbindlichkeiten mit Hilfe seines Betriebsgewinns fast achtmal decken kann.

# 3 - Debt Coverage Ratio Formula 

Schuldendeckungsgrad = 3.000 USD / 700 USD

= 4,29

Der Schuldendeckungsgrad für das Unternehmen wird also 4,29 betragen. Je höher das Verhältnis, desto besser ist es, da das Unternehmen in der Lage ist, die Schulden mit dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zu decken.

Beispiel 2

Das Betriebsergebnis oder EBIT für Branchen für ein Quartal beträgt Rs 17341 crore. Und der Zinsaufwand oder die Finanzierungskosten für den Zeitraum betragen Rs 4,119 crore. Anhand dieser beiden Zahlen können wir die Formel für den Zinsdeckungsgrad für das Vertrauen für das Quartal berechnen.

Verwenden Sie die folgenden Informationen zur Berechnung des Zinsdeckungsgrads.

Daher ist die Berechnung des Zinsdeckungsgrads wie folgt:

• Zinsdeckungsgrad = 17341/4110

Der Zinsdeckungsgrad beträgt -

Der Zinsdeckungsgrad = 4,2

Dies bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, ein Betriebsergebnis zu erzielen, das viermal so hoch ist wie die gesamte Zinsverbindlichkeit für den Zeitraum.

Beispiel 3

Das Betriebsergebnis oder EBIT für Branchen für ein Quartal beträgt Rs 5800 crore. Und der Nettozinsaufwand oder die Finanzierungskosten für den Zeitraum betragen Rs 1116 crore. Anhand dieser beiden Zahlen können wir den Zinsdeckungsgrad für die Abhängigkeit für das Quartal berechnen.

Verwenden Sie die folgenden Informationen zur Berechnung des Zinsdeckungsgrads.

Daher ist die Berechnung des Zinsdeckungsgrads wie folgt:

Der Zinsdeckungsgrad = 5800/1116

Der Zinsdeckungsgrad beträgt -

Zinsdeckungsgrad = 5,20

Dies bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, ein Betriebsergebnis zu erzielen, das das Fünffache der gesamten Zinsverbindlichkeit für den Zeitraum beträgt.

Relevanz und Verwendung

Die Deckungsgradformel ist eine der wichtigsten Formeln für die Gläubiger, um die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens herauszufinden. Es zeigt, wie oft der Betriebsgewinn eines Unternehmens aus seiner Geschäftstätigkeit in der Lage ist, den gesamten Zinsaufwand für das Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum zu decken. Gläubiger oder Investoren eines Unternehmens suchen nach diesem Verhältnis, ob das Verhältnis für das Unternehmen hoch genug ist. Je höher das Verhältnis, desto besser ist es aus Sicht der Kreditgeber oder der Investoren.

Eine niedrigere Quote bedeutet sowohl Liquiditätsprobleme für das Unternehmen als auch in einigen Fällen auch Solvabilitätsprobleme für ein Unternehmen. Wenn das Unternehmen mit den normalen Geschäftsabläufen nicht genügend Betriebserträge erzielt, kann es die Zinsen der Schulden nicht zurückzahlen.