Langfristige Verbindlichkeiten

Was sind langfristige Verbindlichkeiten in der Bilanz?

Langfristige Verbindlichkeiten, oft als langfristige Verbindlichkeiten bezeichnet, entstehen aufgrund von Verbindlichkeiten, die nicht innerhalb der nächsten 12 Monate ab dem Bilanzstichtag oder dem Betriebszyklus des Unternehmens fällig werden und hauptsächlich aus langfristigen Verbindlichkeiten bestehen.

Der Begriff „Verbindlichkeiten“ in der Bilanz eines Unternehmens bezeichnet einen bestimmten Betrag, den ein Unternehmen jemandem (einer Person, einem Institut oder einem Unternehmen) schuldet. Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen einen bestimmten Betrag leiht oder Kredite für den Geschäftsbetrieb aufnimmt, ist das Unternehmen verpflichtet, diesen innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens zurückzuzahlen. Basierend auf dem Zeitrahmen werden die langfristigen und kurzfristigen Verbindlichkeiten bestimmt. Langfristige Verbindlichkeiten, die länger als ein Jahr (zwölf Monate) und weniger als ein Jahr zurückgezahlt werden müssen, werden als kurzfristige Verbindlichkeiten bezeichnet.

Beispiel: Wenn das Unternehmen X Ltd. 8 Monate lang 5 Mio. USD von einer Bank mit einem Zinssatz von 5% pro Jahr leiht, wird die Schuld als kurzfristige Verbindlichkeit behandelt. Wenn die Amtszeit mehr als ein Jahr beträgt, wird sie in der Bilanz unter „Langfristige Verbindlichkeiten“ ausgewiesen.

Liste der langfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz

Basierend auf der Art der von einem Unternehmen eingegangenen Verbindlichkeiten ist hier die Liste der langfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz aufgeführt:

# 1 - Aktionärskapital

Aktionäre sind die tatsächlichen Eigentümer eines Unternehmens und können in zwei Kategorien eingeteilt werden, z. B. Vorzugsaktionäre und Aktienaktionäre. Vorzugsaktionäre werden während der Gewinnausschüttung bevorzugt (erhält die Dividende, wenn auch ein Verlust vorliegt). Im Gegensatz dazu erhalten Aktionäre nur dann Dividenden, wenn ein Gewinn erzielt wird. Auf der anderen Seite haben Aktienaktionäre im Gegensatz zu Vorzugsaktionären ein Stimmrecht. Das für das Geschäft erforderliche Anfangskapital oder die „Startkapitalfinanzierung“ stammt im Wesentlichen aus der Tasche des Anteilinhabers, und der Gesamtkapitalbetrag kann auf der Grundlage seiner Kapitaleinlagen in die Gesamtzahl der Anteilseigner eingeteilt werden. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis richtet sich nach der Kapitaleinlage. Angenommen, Unternehmen A wurde von drei Investoren X, Y & finanziertZ mit einer Kapitaleinlage von 2000, 3000 und 5000 US-Dollar, und dann würde der Gewinn auf der Grundlage von 2: 3: 5 aufgeteilt.

Reserves & Surplus ist ein weiterer Teil des Eigenkapitals, der sich mit dem Teil Reserves befasst. Wenn ein Unternehmen konstante Gewinne erzielt, wird der Gewinnstapel zu einem bestimmten Zeitpunkt als "Reserven und Überschuss" bezeichnet. Zum Beispiel, wenn ein Geschäftsbereich in den ersten drei Jahren einen Nettogewinn nach Steuern (nach Ausschüttung einer Dividende an die Aktionäre) von 11.000 USD, 80.000 USD und 95.000 USD erzielt. Dann wären die Gesamtreserven nach dem dritten Geschäftsjahr 11000 + 80000 + 95000 USD oder 285.000 USD.

So können wir sagen

# 2 - Langfristige Kredite

Nachfolgend finden Sie das Beispiel für die langfristige Haftung von Starbucks Debt.

Quelle: Starbucks SEC Filings

Kredite sind ein wesentlicher Bestandteil eines Geschäfts; Das gesamte Kapital kann nicht nur aus dem Kapital des Anteilinhabers finanziert werden. Im Allgemeinen erfordert eine hohe Kapitalintensität Mittel in verschiedenen Phasen. Um einen reibungslosen Betrieb zu gewährleisten, nimmt ein Geschäftsbereich einen Kredit von einem Finanzinstitut oder einer Bank oder einer Einzelperson oder einer Gruppe von Einzelpersonen auf. Ein Darlehen, das zusammen mit Zinsen nach 12 Monaten zurückgezahlt werden kann, wird als langfristige Kreditaufnahme bezeichnet. Arten von langfristigen Kreditaufnahmen sind -

• Anleihen oder Schuldverschreibungen, die einen bestimmten Betrag an festen Zinsen tragen, werden im Allgemeinen vom Markt mit einem festen Betrag an Zinsen geliehen, der von der Gesellschaft zurückgezahlt werden kann. Anleihegläubiger sind von der Rentabilität des Unternehmens nicht betroffen. Sie sind verpflichtet, das Geld zu erhalten, bis das Unternehmen für zahlungsunfähig erklärt wird.
• Anders als Bonds, Leihen s kann von Institutionen oder Bänken (Term als Darlehen) mit einem vorher festgelegten Zeitpunkt erteilt erfolgen. Die Nichtzahlung des Darlehens innerhalb der festgelegten Zeit sowie die Zinsen können zur Zahlung einer Strafgebühr durch das Unternehmen führen. Ein hoher Kreditbetrag ist daher im Allgemeinen ein schlechtes Signal für ein Unternehmen, und es wird schlimmer, wenn sich der Konjunkturzyklus ändert.
• Anleihen werden von Ratingagenturen wie Moody's, Standard & Poors und Fitch bewertet, je nachdem, wie sicher die Anleihe ist - Investment Grade oder Non-Investment Grade.

# 3 - Latente Steuerverbindlichkeiten

Steuerverbindlichkeiten können als die Steuer bezeichnet werden, zu deren Zahlung ein Unternehmen bei erzielten Gewinnen verpflichtet ist. Wenn ein Unternehmen für ein bestimmtes Geschäftsjahr eine geringere Steuer zahlt, sollte der Betrag im nächsten Geschäftsjahr zurückgezahlt werden. Bis dahin wird die Verbindlichkeit als latente Steuer behandelt, die mit dem nächsten Geschäftsjahr rückzahlbar ist.

Zum Beispiel erzielte Company HR Ltd. im GJ 17-18 einen Gewinn von 20.000 USD und zahlte eine Steuer von 5000 USD (unter der Annahme eines Steuersatzes von 25%). Später stellte das Unternehmen jedoch fest, dass die Steuerbelastung 28% beträgt. In diesem Fall müssen dann 600 USD zusammen mit der Steuerzahlung des nächsten Jahres gezahlt werden.

# 4 - Langzeitversorgung

Die Bereitstellung eines bestimmten Betrags bedeutet im Allgemeinen die Zuordnung eines bestimmten Aufwands oder Verlusts oder einer bestimmten Forderungsausfall in Bezug auf die künftige Vorgehensweise der Gesellschaft. Der Posten wird als Verlust behandelt, bis der Verlust von der Gesellschaft verbucht wird. Zum Beispiel: - Pharmaunternehmen gehen von bestimmten Verlusten in Bezug auf Patentrechte aus, da der gesamte Forschungs- und Entwicklungsteil mit der Genehmigung des Arzneimittelpatents zusammenhängt. In ähnlicher Weise werden Prozesskosten und Geldbußen aus anhängigen Ermittlungen in der Bilanz unter denselben Gesichtspunkten aufgeführt. Wenn eine Bank beispielsweise einen bestimmten Kreditbetrag erwartet, dessen Rückzahlung am unwahrscheinlichsten ist, wird der Kreditbetrag als "Forderungsausfall" behandelt.

Hindalco Beispiel

Das obige Beispiel zeigt, dass das Unternehmen Hindalco Industries im Bereich der Aluminiumgewinnung tätig ist und die Herstellung von Aluminium-Fertigprodukten seine Eigenkapitalbasis von INR 204,89 Cr erhöht hat. im Geschäftsjahr 16 auf INR 222,72 Cr. Im Geschäftsjahr 17. Der oben genannte Eigenkapitalzufluss resultiert aus einer höheren Eigenkapitalbasis, die sich aus der neu ausgegebenen Eigenkapitalaktie ergibt.

Aufgrund der Rentabilität des Unternehmens steigt der Reservenbetrag von 40401,69 Cr auf 45836 Cr. Die langfristige Schuldenquote hat sich jedoch von INR 57928,93 Cr verringert. bis INR 51855.29 Cr. Das sind fast 10,5% gegenüber dem Vorjahr, und es ist ein gesundes Zeichen.

Latente Steuern, sonstige Verbindlichkeiten in der Bilanz und langfristige Rückstellungen haben sich jedoch um 2,4%, 2,23% und 5,03% verringert, was darauf hindeutet, dass sich die Geschäftstätigkeit im Jahresvergleich verbessert hat.

Das Risiko für Anleger im Vergleich zu langfristigen Verbindlichkeiten

Die folgende Grafik zeigt uns, wie riskant diese langfristigen Verbindlichkeiten für die Anleger sind.

• Wir stellen fest, dass die Stammaktien für den Anleger am riskantesten sind, während kurzfristige Anleihen am wenigsten riskant sind.
• Dazwischen kommen die anderen wie vorrangig besicherte Fazilitäten, vorrangig besicherte Schuldverschreibungen, vorrangige unbesicherte Schuldverschreibungen, nachrangige Schuldverschreibungen, Diskontscheine und Vorzugsaktien.

Bedeutung langfristiger Verbindlichkeiten in der Bilanz

• Langfristige Verbindlichkeiten in der Bilanz bestimmen die Integrität des Geschäfts. Wenn der Verschuldungsteil mehr als das Eigenkapital beträgt, besteht Grund zur Sorge um die Effizienz des Geschäftsbetriebs. Solche Verbindlichkeiten müssen in naher Zukunft kontrolliert werden.
• Eine höhere Rückstellung weist auch auf höhere Verluste hin, die für das Unternehmen nicht günstig sind. Höhere Kosten führen zu Gewinneinbußen. Wenn andererseits ein Unternehmen eine höhere Rückstellung als die tatsächliche Anzahl annimmt, können wir das Unternehmen als "defensiv" bezeichnen.
• Das Aktienkapital bestimmt zusammen mit den Reserven und Schulden den Cashflow des Unternehmens. Der Kauf von Vermögenswerten, neuen Niederlassungen usw. kann aus Eigenkapital oder Schulden finanziert werden.