Die Pro-forma-Kapitalflussrechnung bezieht sich auf die Kapitalflussrechnung, die von der Geschäftseinheit erstellt wurde, um die Prognosen über die Höhe des Mittelzuflusses und die Höhe des Mittelabflusses zu erstellen, die sie in Zukunft aus den verschiedenen Aktivitäten, einschließlich operativer Aktivitäten, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.
Was ist die Pro-Forma-Kapitalflussrechnung?
Die Pro-Forma-Kapitalflussrechnung ist eine beliebte Rechnungslegungspraxis, die eine freiwillige Erklärung enthält, die von einem Unternehmen zur Darstellung von Finanzprognosen erstellt wurde. Es kann definiert werden als die wahrscheinliche Höhe der Mittelzu- und -abflüsse, die in zukünftigen Perioden für einen bestimmten Zeitraum erwartet werden.
- Die Pro-forma-Kapitalflussrechnung kann im Rahmen des jährlichen Budgetierungs- oder Prognoseprozesses erstellt oder als Teil einer spezifischen Anforderung von Kapitalflussinformationen erstellt werden, die von potenziellen Investoren oder der Unternehmensleitung für zukünftige Entscheidungen benötigt wird.
- Es spielt auch eine wichtige Rolle bei Neugeschäften, Start-ups oder KMU in der Planungsphase, da sie eine mögliche Darstellung der Zukunft eines Unternehmens bieten. Es kann Kreditgebern helfen, solche Geschäfte zu identifizieren und zu finanzieren, die heute möglicherweise nicht operativ sind, aber in Zukunft die nächste Wachstumsstory sein könnten.
- Die Pro-forma-Kapitalflussrechnung muss auf objektiven und verlässlichen Informationen basieren, um eine genaue Prognose der finanziellen Bedürfnisse und des Status zu erstellen, die dazu beitragen kann, die Anleger zu überzeugen.
Beispiel für eine Pro-Forma-Kapitalflussrechnung
Betrachten Sie beispielsweise die folgenden Finanzzahlen eines hypothetischen Unternehmens
Gemäß dem gegebenen Szenario sollte das geschätzte Ergebnis nach Steuern auf den Umsatz 23,31% betragen, was einem Durchschnitt der letzten fünf Jahre entspricht. Es ist eine ideale Darstellung von Schätzungen gemäß Pro-forma-Kapitalflussrechnung.
In ähnlicher Weise kann die Umsatzabschreibung auf 4,49% und das Nettoumlaufvermögen auf den Umsatz gemäß den Trends des Vorjahres auf 7,08% geschätzt werden. Basierend auf diesen Schätzungen kann die folgende Pro-forma-Kapitalflussrechnung für die Analyse des Jahres 2018 erstellt werden
Anhand dieser Zahlen kann das Unternehmen den damit verfügbaren Cashflow zum Ende des laufenden Geschäftsjahres ermitteln.
Arten der Pro-Forma-Kapitalflussrechnung
Es kann auf der Grundlage der Anforderungen des Managements kurzfristig, mittelfristig und langfristig vorbereitet werden.
# 1 - Kurzfristig
Die Erstellung von kurzfristigen Abrechnungen erfolgt monatlich, wöchentlich oder täglich. Diese werden verwendet, um kurzfristige Entscheidungen zu treffen. Dh für alltägliche Betriebsentscheidungen wie die Budgetierung einer Ausgabe, die Planung vorübergehender Gelddefizite usw.
# 2 - Mittelfristig
Die Erstellung von mittelfristigen Abschlüssen erfolgt für einen Zeitraum von höchstens einem Jahr. Die Verwendung dieser Aussagen dient dazu, Entscheidungen für das betreffende Geschäftsjahr zu treffen, beispielsweise eine Schätzung von Umsatz, Gewinn usw. Der Zweck dieser Art von Aussagen besteht darin, mittelfristige Ziele zu erreichen.
# 3 - Langfristig
Die Erstellung von Langzeiterklärungen gilt für eine Dauer von mehr als einem Jahr. Diese Aussagen dienen dazu, langfristige Investitionen und strategische Entscheidungen des Managements und der Investoren zu treffen. Eine Entscheidung über die Kapitalfinanzierung, die Gründung neuer Unternehmen usw. basiert auf langfristigen Pro-forma-Kapitalflussrechnungen.
Vorteile
Im Folgenden sind einige entscheidende Vorteile der Pro-forma-Kapitalflussrechnung aufgeführt
# 1 - Geschäftsplanung
Pro-forma-Kapitalflussrechnungen helfen bei der Geschäftsplanung und -steuerung. Diese Aussagen helfen dem Management beim Vergleich ihrer Geschäftsstrategien und alternativen Geschäftspläne. Die Analyse der projizierten Zahlen hilft bei der Entscheidung, was dem Unternehmen am besten dient, da es bei der Einschätzung der baldigen Liquiditätsengpässe hilfreich ist.
- Es hilft bei der Planung der Reduzierung vermeidbarer Ausgaben.
- Treffen künftiger Investitionsentscheidungen bei übermäßiger Verfügbarkeit von Bargeld;
- Es ist nützlich, um die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu planen und die Finanzlage des Unternehmens vorwegzunehmen.
- Ermittlung der anorganischen Wachstumsaussichten und ihrer Auswirkungen wie Fusionen, Übernahmen oder Joint Ventures;
# 2 - Finanzmodellierung
Pro-forma-Kapitalflussrechnungen helfen bei der Durchführung mathematischer Berechnungen und der Erstellung von Finanzmodellen. Die so geschaffenen Was-wäre-wenn-Szenarien helfen dabei:
- Testen verschiedener Annahmen, die unterschiedliche Szenarien für Umsatz- und Produktionskosten liefern können.
- Quantifizierung der zukünftigen Geschäftspläne und Auswirkungen auf zukünftige Bewertungen;
- Untersuchung der Auswirkungen von Variablen auf die Preise für Arbeit, Material und Gemeinkosten;
Einschränkungen
Im Folgenden sind einige Einschränkungen dieses Mechanismus aufgeführt.
- Es kann sein, dass es nicht auf die Auswirkungen externer Marktkräfte abzielt. Da diese Aussagen auf Schätzungen beruhen, werden möglicherweise keine externen Kräfte erfasst, die sich auf die Finanzen des Unternehmens auswirken. Es gibt verschiedene externe Faktoren, die sich auf die Organisation auswirken, z. B. Änderungen der Steuersatzstruktur, Änderungen der Rohstoffpreise aufgrund der Marktbedingungen, Inflation, Rezession, Zinsänderungen, technologische Änderungen usw. Diese Aspekte haben großen Einfluss auf die Finanzen des Unternehmens.
- Manchmal kann es aufgrund falscher Schätzungen zu irreführenden Ergebnissen kommen. Da die Pro-forma-Kapitalflussrechnung auf der Leistungsschätzung des Unternehmens in der Vergangenheit basiert, liefert sie möglicherweise kein perfektes Zukunftsbild, was zu möglicherweise falschen Schätzungen führt. In solchen Situationen kann der Pro-forma-Cashflow zu irreführenden und unzuverlässigen Ergebnissen führen.
Fazit
Es ist ein wesentlicher Bestandteil der Finanzplanung und -prognose. Das Management nutzte diese, um die strategischen Initiativen unabhängig von der Größe des Unternehmens oder seiner Tochtergesellschaft zu quantifizieren. Ein Pro-forma-System bietet zwar keine Garantie, zeigt jedoch, wenn es richtig gemacht wurde, dass das Management seine Hausaufgaben mit genauen Annahmen gemacht hat, die auf Industriestandards basieren. Da es sich bei Pro-forma-Kapitalflussrechnungen um Schätzungen handelt, sind sie flexibel und werden bei Bedarf angepasst. Es kann nicht festgestellt werden, ob die Vorschläge von Investoren oder anderen Ideen gemacht werden, die die Kosten anpassen und somit einen dynamischen Charakter darstellen.
