Bloomberg Marktkonzepte - BMC | Komplette Anleitung für Anfänger

Bloomberg Market Concepts oder BMC

Die Prüfung zu Bloomberg Market Concepts ist ein Online-Kurs im eigenen Tempo, der angehenden Finanzfachleuten die Grundlagen des Finanzwesens näher bringen soll. Es gab eine Reihe von Kursen und Online- sowie Kontaktprogrammen, mit denen Studenten und Berufseinsteiger mit den Grundprinzipien des Finanzwesens vertraut gemacht und besser für berufliche Herausforderungen im Finanzbereich gerüstet werden sollen.

Dieser Kurs wird vom Bloomberg Institute angeboten, einer weltweit anerkannten Institution, die Informationen zu verschiedenen Finanzbereichen verbreitet und Fachleuten hilft, ihre Fähigkeiten und Fertigkeiten auf die gewünschte Weise zu entwickeln. Bloomberg Market Concepts ist eher ein spezialisierter Online-Kurs, der sich, wie der Name schon sagt, hauptsächlich auf Marktkonzepte konzentriert und am besten für alle geeignet ist, die bereit sind, eine marktorientierte Karriere zu entwickeln.

Im Verlauf dieses Artikels werden wir die Gliederung, Struktur und Inhalte dieses Kurses erläutern und mögliche Vorteile für die Teilnehmer erörtern.

Welche Bloomberg-Marktkonzepte?

• Bloomberg Market Concept ist ein rasanter E-Learning-Kurs von Bloomberg, der innerhalb einer Woche abgeschlossen werden kann. Die Teilnehmer erhalten am Ende des Kurses ein Abschlusszertifikat.
• Dieser Kurs umfasst in erster Linie 8 Stunden Video-Tutorials, in denen Bloomberg-Daten, -Indizes, -Analysen und -Nachrichten verwendet werden, um den Teilnehmern Kenntnisse über die wesentlichen Aspekte des Marktes zu vermitteln.
• Das Kursmaterial ist in 4 Module unterteilt, die bestimmten Marktsektoren gewidmet sind. Den Teilnehmern werden in den Modulen 120 Bewertungsfragen gestellt.
• Eine weitere Hauptattraktion des Kurses ist die Einführung in das Bloomberg Terminal, das häufig von Finanzdienstleistungsunternehmen zum Anzeigen, Lesen und Interpretieren von Finanzdaten verschiedener Art verwendet wird.

Bloomberg Marktkonzept E-Learning-Format

Was diesen Kurs so beliebt und einfach zu verwalten macht, ist die Flexibilität, die er bietet. Man kann es aufnehmen und über ein Bloomberg-Terminal auf dem Universitätscampus absolvieren, es zusammen mit Multitasking bei der Arbeit machen oder sich einfach Zeit nehmen, um den Kurs zu Hause zu absolvieren. Es wird jedoch dringend empfohlen, den Kurs nicht leichtfertig zu absolvieren und genügend Zeit zu investieren, um die Inhalte durchzugehen und sie zu beherrschen, um den vollen Nutzen aus dem Erwerb nützlicher Kenntnisse, Fähigkeiten und Fertigkeiten ziehen zu können.

Sie sollten Zugriff auf Flash haben, um den Online-Inhalt anzeigen zu können. Es ist am besten, einen PC oder Laptop für diesen Zweck zu verwenden, anstatt sich für diesen Zweck auf ein Tablet oder Smartphone zu verlassen. Das Lernmaterial in Form von Videos ist auch nicht typisch in dem Sinne, dass eine Person an die Tafel schreibt und die Konzepte erklärt. Stattdessen werden Fallstudien, Bloomberg-Daten, Analysen, Indizes und Nachrichten verwendet, um die Konzepte und ihre Anwendung auf interessante Weise darzustellen. Pimm Fox und Monica Bertran vom Bloomberg Institute fungieren als Video-Erzähler, um es den Teilnehmern zu erleichtern, den Inhalt besser zu verstehen und die Konzepte ohne große Schwierigkeiten zu verstehen.

Warum werden reale Fallstudien in BMC verwendet?

Man könnte sich fragen, warum sich Bloomberg auf reale Fallstudien gestützt hat, um die in diesem Kurs vorgestellten Konzepte zu veranschaulichen. Einer der Hauptgründe war vielleicht, es für die Teilnehmer ansprechender und relevanter zu machen, und wenn sie reale Ereignisse wie die Weltwirtschaftskrise, Bretton-Woods und die jüngste globale Kernschmelze studieren, wird das Auswendiglernen der Konzepte umso einfacher dieser Kontext. Darüber hinaus kann das Wissen über reale Szenarien den Teilnehmern bei der Teilnahme an Interviews eine große Hilfe sein.

Prüfungsmodule für Bloomberg Market Concepts

Quelle: Bloomberg Institute

BMC besteht aus 4 Hauptmodulen:

1. Ökonomische Indikatoren
2. Währungen
3. Fixed Income
4. Aktien

Für einen Anfänger kann es immens hilfreich und lohnend sein, einen Einblick in diese Marktsektoren zu erhalten. Es sollte jedoch auf keinen Fall als umfassende Behandlung eines dieser Sektoren angesehen werden. Der Kursinhalt ist mehr oder weniger einführend und enthält nur genügend Informationen, die mithilfe realer Illustrationen und Grafiken präsentiert werden, damit sie ohne großen Aufwand loslegen können.

Dieser Kurs dient auch dazu, den Teilnehmern das Bloomberg Terminal vorzustellen, das üblicherweise von Finanzdienstleistungsunternehmen genutzt wird. Zusammen mit den Kursinhalten werden die Teilnehmer bei jedem Schritt in die neuen Funktionen des Bloomberg-Terminals eingeführt, mit denen Daten auf dem Terminal abgerufen, angezeigt, gelesen und interpretiert werden können. Es bietet eine Art begrenzte praktische Exposition gegenüber dem Bloomberg Terminal, die später nützlich sein kann.

Jedes dieser Module besteht aus mehreren Untermodulen, und von den Teilnehmern wird erwartet, dass sie Kenntnisse über mindestens ein Untermodul pro Sitzung erwerben. Als nächstes geben wir einen kurzen Überblick über jedes der Hauptmodule, um den Lesern eine Vorstellung davon zu geben, was genau sie aus dem Kurs lernen würden.

BMC-Modul I: Wirtschaftsindikatoren

Quelle: Bloomberg Institute

Kurzübersicht:

• Dieses Modul hilft zu verstehen, welche Bedeutung primäre Wirtschaftsindikatoren haben und wie sie von Investoren verwendet werden, um sich ein Bild von der Gesundheit der Wirtschaft zu machen.
• Hilft ihnen zu verstehen, in welchem ​​Format Wirtschaftsindikatoren veröffentlicht werden und wie sie analysiert werden können
• Erlangen Sie ein Verständnis für gute Wirtschaftsindikatoren.
• Techniken zur Untersuchung von Wirtschaftsindikatoren

Untermodule

'Wirtschaftsindikatoren' sind in drei Untermodule unterteilt:

1. Der Primär des BIP
2. Überwachung des BIP
3. BIP-Prognose

Ein kurzer Überblick über jedes der Untermodule wäre auch hier angebracht:

# 1 - Der Primär des BIP

Das reale BIP-Wachstum dient als wirtschaftlicher Indikator von zentraler Bedeutung für die Anleger, der das aktuelle Wirtschaftswachstum und die Aussichten für künftiges Wachstum deutlich zeigt. Da das BIP-Wachstum zyklischer Natur ist, können Anleger sich ein Bild davon machen, wo die Wirtschaft in Bezug auf dieses zyklische Wachstum steht.

# 2 - Überwachung des BIP

Trotz seiner offensichtlichen Bedeutung repräsentieren die BIP-Zahlen den Zustand der Wirtschaft "wie vor einiger Zeit" anstelle ihres aktuellen Status. Dies liegt vor allem daran, dass die BIP-Zahlen vierteljährlich berechnet werden und es eine Weile dauert, bis die Behörden die genauen Zahlen ermitteln und öffentlich bekannt geben. Stattdessen ziehen monatliche Indikatoren wie PMI und nicht landwirtschaftliche Gehaltsabrechnungen, die schnell angekündigt werden, bei den Anlegern größere Aufmerksamkeit auf sich. Diese sind in der Regel auch eng mit dem BIP verbunden und können erhebliche Auswirkungen haben.

# 3- Prognose des BIP

Analysten veröffentlichen häufig die Wahrscheinlichkeit der Leistung von Wirtschaftsindikatoren. Obwohl nicht genau in ihrer Natur, basieren diese Schätzungen häufig auf simulierten Wirtschaftsmodellen, die einen allgemeinen Überblick über die voraussichtliche Entwicklung der Wirtschaft in naher Zukunft geben. Investoren versuchen, die Stimmung der Wirtschaft anhand der vorherrschenden Indikatoren für Pessimismus oder Optimismus sowie anhand der künftigen Einschätzungen führender Experten zu beurteilen. Dies hilft ihnen, mögliche Wendepunkte zu identifizieren und wichtige wirtschaftliche Entscheidungen auf diese zu stützen.

Schauen Sie sich auch die Top 10 Wirtschaftsindikatoren an, die Sie beobachten sollten

Bloomberg-Terminalfunktionen für Modul I.

BMC-Modul II: Währungen

Quelle: Bloomberg Institute

Kurzer Überblick :

• Bietet einen Einblick in die Geschichte der Devisenmärkte und deren Leistung
• Hilft bei der Identifizierung bestimmter Schlüsselpunkte, die die Währungsbewertung beeinflussen könnten
• Die Rolle der Banken und des Bankensektors bei der ineffektiven Steuerung von Inflation und Deflation an ihrer eigentlichen Quelle.
• Ziel ist es, ein Verständnis für die Rolle der Devisenmärkte bei der Beeinflussung des Vermögens von Unternehmen und Investoren zu entwickeln und zu ermitteln, wie sie währungsbedingte Risiken vermeiden können

Untermodule

# 1 - Devisenmarktmechanik

Dieses Untermodul führt die Teilnehmer in die komplexen Mechanismen der Devisenmärkte ein und erklärt, wie mehrere Währungen miteinander verbunden sind, damit Devisengeschäfte stattfinden können. Früher war jede Währung aufgrund ihrer Stabilität und Liquidität ausschließlich an den US-Dollar gebunden. Der US-Dollar wiederum war zu einem bestimmten Preis an Gold gebunden. Seit 1971 wurde das Goldumrechnungsfenster für den US-Dollar jedoch ausgesetzt, und der gesamte Prozess hat sich grundlegend geändert, da eine Reihe von Währungen frei schwebend waren. Diese Währungen schweben in einer Matrix von Paaren, die durch einen als dreieckige Arbitrage bekannten Prozess bewertet werden. Trotzdem betreffen fast 85% aller Devisengeschäfte immer noch USD und werden häufig als Zentralwährung für die Umrechnung von zwei weniger liquiden Währungen verwendet.

# 2 - Währungsbewertung

Dieser Abschnitt hilft dabei, die Feinheiten der Währungsbewertung zu verstehen und zu verstehen, wie sie dazu beitragen, dass der Devisenmarkt effizient arbeitet. Wie bereits erwähnt, wurde die direkte Verbindung zwischen Papierwährungen und Gold bereits 1971 aufgehoben, und da alle Währungsbewertungen nur im Verhältnis zu anderen Währungen angegeben sind. Es muss verstanden werden, dass auf lange Sicht alle Waren und Dienstleistungen unabhängig vom Standort fast gleich viel kosten sollten. Kurzfristig, was für Anleger von Interesse ist, werden diese jedoch von drei Hauptfaktoren beeinflusst.

• Plötzliche Zinsänderungen
• Plötzliche Veränderungen der Inflation
• plötzliche Veränderungen der Handelsmengen

Dies liegt daran, dass bei sonst gleichen Bedingungen Währungen mit höheren Zinssätzen, niedrigerer Inflation und höheren Nettoexporten tendenziell attraktiv sind.

# 3 - Zentralbanken und Währungen

Dieses Untermodul befasst sich mit der Rolle der Zentralbanken bei der Verwaltung nationaler Währungen. Die Teilnehmer erfahren, wie Zentralbanken kurzfristige Zinssätze regulieren, die die Währungsbewertung beeinflussen können. In Industrieländern wird üblicherweise ein Ziel von 2% Inflation angestrebt, um das Inflationsrisiko sowie eine Deflation zu kontrollieren. Letzteres kann ebenfalls schädlich sein, da es dazu führt, dass Menschen das Interesse am Kauf verlieren und somit die Wirtschaftstätigkeit und das Wachstum beeinträchtigen.

# 4 - Währungsrisiko

Grundsätzlich können Unternehmen oder Investoren, die an grenzüberschreitenden Geldtransaktionen beteiligt sind, von Währungsschwankungen betroffen sein. Um das Währungsrisiko zu verstehen, werden sowohl die historische Volatilität als auch die Wechselkursprognosen berücksichtigt. Es wird erläutert, wie solche Investoren und Unternehmen Termingeschäfte abschließen können, um das Risiko währungsbedingter Verluste zu minimieren oder zu vermeiden.

Bloomberg-Terminalfunktionen für Modul 2

BMC-Modul III: Fixed Income

Quelle: Bloomberg Institute

Kurzübersicht:

• Dieser Abschnitt widmet sich der Entwicklung eines Verständnisses dafür, wie die Geschichte und Dynamik des Rentenmarktes und wie er zum größten und komplexesten Markt der Welt wurde.
• Die Art und Weise, wie Renditen den Vergleich in einem vielfältigen und komplexen Anleihemarkt erleichtern.
• Die Teilnehmer würden erfahren, wie die Zinssätze von den Zentralbanken festgelegt werden.
• Die Bewertung von Anleihen wird von den Zinssätzen zusammen mit bestimmten Schlüsselfaktoren wie Kreditwürdigkeit und Inflation bestimmt.

Untermodule :

Die Wurzeln des Rentenmarktes:

In diesem Abschnitt wird das Konzept der festverzinslichen Instrumente vorgestellt und erläutert, wie es Darlehensverträge darstellt, bei denen der Darlehensnehmer verspricht, feste, im Voraus vereinbarte Rückzahlungen zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu zahlen. Regierungen geben häufig Anleihen aus, um öffentliche Kredite für eine Vielzahl von Zwecken zu sichern, die sicher sind und ein höheres Maß an Liquidität bieten. Um die Erträge aus Anleihen zu vergleichen, suchen Anleger nach ihren jeweiligen Renditen.

Treiber für die Bewertung von Anleihen:

Dieser Abschnitt hilft zu verstehen, wie Anleihen bewertet, verglichen werden und welche Ängste und Überlegungen die Anlegerentscheidungen beeinflussen.

Zentralbanker & Zinssätze:

Dieser Abschnitt befasst sich mit der Frage, wie Banker und ihre regulatorischen Maßnahmen, um die Zinssätze in Schach zu halten, einen entscheidenden Einfluss auf den Anleihemarkt haben. Die Zentralbanken beobachten in der Regel das aktuelle Inflations- und Deflationsniveau, regulieren die Zinssätze und versuchen zu verstehen, wohin die Anleger die Zinssätze steuern.

Die Ertragskurve und warum es wichtig ist:

In diesem Abschnitt wird erläutert, wie die Zinsstrukturkurve aussieht und wie sie sich auf die Anleihemärkte auswirkt. Die Zinsstrukturkurve zeigt die Kreditkosten für verschiedene Zeiträume. Es wird beschrieben, wie bei Krediten von Unternehmen oder Einzelpersonen die Zinssätze für Kredite unter Bezugnahme auf den staatlichen Kreditzins festgelegt werden.

Bewegungen in der Ertragskurve:

Dieser Abschnitt befasst sich mit Bewegungen in der Zinsstrukturkurve und deren Bedeutung für Einzelpersonen, Unternehmen und Regierungen. Das linke Ende der Kurve basiert auf den von der Zentralbank festgelegten Zinssätzen und ist mehr oder weniger fest. Das rechte Ende der Kurve repräsentiert jedoch die Überzeugung der Anleger, wohin die Zinssätze gehen werden. Die Teilnehmer würden lernen, die Zinsstrukturkurve zu interpretieren und die Feinheiten des Rentenmarktes zu untersuchen.

Siehe auch Bond Pricing

Bloomberg-Terminalfunktionen für Modul 3

BMC-Modul IV: Aktien

Quelle: Bloomberg Institute

Kurzübersicht:

• In diesem Abschnitt werden die Teilnehmer in die Grundlagen der Aktienmärkte und ihre Performance eingeführt.
• Dies beinhaltet die Berechnung der Wertentwicklung des Aktienindex aus der Wertentwicklung bestimmter Aktien.
• Verstehen, wie und warum Aktien im Vergleich zu Anleihen volatiler sind und warum Aktienbesitz so attraktiv ist.
• Erklären Sie, wie die Analyse von Industrie und Lieferkette eine Schlüsselrolle bei der Aktienanalyse spielt
• Erläutert drei Arten der relativen Bewertung und die Rolle des zukünftigen Gewinnwachstums bei der Beurteilung des tatsächlichen Werts.

Untermodule:

Einführung in die Börse

In diesem Abschnitt wird erläutert, wie sich Unternehmen durch Börsengänge an der Börse notieren, um Geld zu sammeln oder ihre Anteile verkaufen zu können. Unternehmen können auch dekotiert werden, wenn sie erworben werden, bankrott gehen oder unter anderem finanzielle Misswirtschaft haben. Wie Anleger dem Aktienmarkt durch Indizes folgen, die einige ausgewählte Aktien abbilden und die Anlegerentscheidungen stark beeinflussen.

Die Natur der Aktien

Dieser Abschnitt befasst sich mit der Natur von Aktien und erklärt, wie Aktien volatiler sind als Anleihen, da sie keine festverzinslichen Rückzahlungen haben und ihr Wachstum von der Leistung des Unternehmens abhängt. Anteilseigner können auf zwei Arten profitieren, wenn das Unternehmen gut abschneidet und die Aktienkurse steigen, und zwar in Form von Dividendenzahlungen.

Equity Research

Dieser Abschnitt befasst sich mit dem komplizierten Thema der Aktienanalyse, das eine Analyse auf Branchenebene umfasst, bevor verschiedene Finanzprognosen, Einnahmen, Kosten und Erträge untersucht werden, um geeignete Aktien für Investitionen identifizieren zu können. (Lesen Sie auch den Kurs zur Finanzmodellierung.)

Absolute Bewertung :

Es wird erläutert, welche Rolle die absolute Bewertung bei Aktienmarktinvestitionen spielt. Bei der absoluten Bewertung wird tendenziell nach kurzfristigen materiellen Gewinnen gegenüber langfristigen probabilistischen Gewinnen gesucht, auf die man sich nur schwer verlassen kann. Es bietet eine interessante Perspektive für die Bewertung von Aktien und deren Ableitung auf der Grundlage der unmittelbareren Wertentwicklung des Unternehmens.

Relative Bewertung :

Relative Bewertung eher beim Vergleich der aktuellen mit der historischen Bewertung des Unternehmens, was zu eher subjektiven und intuitiven als zu objektiven Ergebnissen führt. Dies ergibt sich aus der Multiplikation des geschätzten Gewinns je Aktie mit dem von den Anlegern als fair erachteten KGV.

Kasse Preis zu Buchwert,

Bloomberg-Terminalfunktionen für Modul 4

Bloomberg Market Concept - Kursgebühr

• Für Studenten kostet dieser Online-Kurs nur 149 USD, für Profis 249 USD.
• Im Idealfall dauert der Abschluss des Kurses etwa 8 bis 12 Stunden. Es wird empfohlen, genügend Zeit zu investieren, um den Inhalt richtig zu verstehen.

Vorteile dieses BMC-Kurses

• Vertrautheit mit den wichtigsten Marktkonzepten
• Sich mit der in der Branche verwendeten Finanzsprache vertraut machen
• Lernen mit Hilfe von Fallstudien aus der Praxis, um ein praktisches Verständnis zu erlangen
• Wichtige Branchen-Benchmarks für Profis verstehen
• Beherrsche mehr als 70 Bloomberg Terminal-Funktionen, um branchenfähig zu werden
• Erhalt einer Abschlussbescheinigung am Ende des Kurses

Bloomberg Market Concept - Musterzertifikat

Nachfolgend finden Sie das Beispielzertifikat, das Sie nach Abschluss der Bloomberg Market Concept-Prüfung erhalten.

Quelle: Bloomberg Institute

Fazit

Bloomberg Market Concept ist ein rasanter E-Learning-Kurs von Bloomberg, der Ihnen die Flexibilität bietet, diese Prüfung nach Belieben abzulegen. Diese Prüfung bietet Ihnen eine praktische Fallstudie zum Lernen in Aktien, Währungen, festverzinslichen Wertpapieren und Wirtschaftswissenschaften. Darüber hinaus lernen Sie Bloomberg Terminal-Funktionen kennen, die für praktische Aufgaben im Investment Banking, im Equity Research und mehr erforderlich sind. 

Es wird dringend empfohlen, den Kurs nicht leichtfertig zu absolvieren und genügend Zeit zu investieren, um die Inhalte durchzugehen und zu beherrschen, um den vollen Nutzen aus dem Erwerb absoluter Bewertungsformeln, nützlicher Kenntnisse, Fähigkeiten und Fähigkeiten ziehen zu können.