Funktionen des Investment Banking
Investmentbanken erfüllen verschiedene Arten von Funktionen in der Wirtschaft, indem sie ihren Kunden verschiedene Finanzdienstleistungen anbieten, z. B. die Unterstützung der Unternehmen bei der Suche nach dem Investor für die Beschaffung der Fremdfinanzierung, das Zeichnen der Aktienemissionen, die Tätigkeit als Finanzberater und die Abwicklung der Fusionen und Akquisitionen etc.
Eine Investmentbank ist wie ein Vermittler zwischen Investor und Emittent und hilft ihren Kunden, Geld durch Schuld- und Aktienangebote zu beschaffen. Einige der Investmentbanken sind JP Morgan Chase, Goldman Sachs, die Credit Suisse, Morgan Stanley usw.
Es bietet alle Arten von Finanzdienstleistungen. Nachfolgend sind die Top 7 Investment Banking Funktionen aufgeführt -
Es gibt mehrere Investmentbanking-Funktionen, die wie folgt lauten: -
# 1 - Börsengänge
Quelle: wsj.com
Diese Investmentbanking-Funktion, dh der Börsengang, ist ein Börsengang, bei dem ein Unternehmen eine Investmentbank mit der Emission eines Börsengangs beauftragt.
Nachfolgend sind die Schritte aufgeführt, die ein Unternehmen beim Börsengang befolgt: -
- Stellen Sie vor der Emission des IPO-Unternehmens eine Investmentbank ein. Diese Bank wird anhand verschiedener Kriterien wie Marktreputation, Industrieerfahrung, Qualität der Forschungs- und Vertriebskanäle usw. ausgewählt.
- Ausgewählte Banken zeichnen so, dass sie als Makler zwischen Investoren und emittierendem Unternehmen fungieren.
- Die Investmentbank arbeitet die finanziellen Details des Börsengangs in der Zeichnungsvereinbarung aus.
- Veröffentlichen Sie die Registrierungserklärung des Unternehmens zusammen mit der Zeichnungsvereinbarung mit der SEC.
- Nach der Genehmigung des Börsengangs durch den SEC-Underwriter und das emittierende Unternehmen werden der Angebotspreis und eine Reihe von zu verkaufenden Aktien festgelegt.
- Nach der Emission führt die Bank eine Aftermarket-Stabilisierung durch, bei der diese Bank die Aftermarket-Stabilisierung analysiert und einen Markt für die Aktie schafft.
- Die letzte Phase ist ein Übergang zum Marktwettbewerb. Nach 25 Tagen legt die Bank einen Kostenvoranschlag für die Bewertung und das Ergebnis des Emittenten vor.
Die Investmentbank hilft einem Unternehmen, alles festzulegen und den Börsengang an einer Börse zu notieren. Der Börsengang ist eine der wichtigsten Funktionen des Investment Banking. Diese Bank berechnet im Gegenzug eine Provision von einem Unternehmen.
# 2 - Fusionen und Übernahmen
Quelle: businessinsider.in
Merger and Acquisitions ist der Bereich Unternehmensfinanzen, Management und Strategie, der sich mit dem Einkauf oder dem Beitritt zu anderen Unternehmen befasst. Eine Investmentbank erhebt im Gegenzug Gebühren für M & A. M & A-Unternehmen beauftragt eine Bank für Fusionen und Übernahmen. Die folgenden Schritte werden für M & A von Investmentbanken unternommen.
- Bei Fusionen und Übernahmen einer Investmentbank gibt es zwei Arten von Rollen. Sie sind Verkäufer- oder Käufervertretung.
- Eine entscheidende Rolle bei Fusionen und Übernahmen ist die Bewertung eines Unternehmens. Die Bank berechnet den tatsächlichen Wert eines Unternehmens.
- Die Investmentbank entwickelt ihre Strategie für M & A von zwei Unternehmen.
- Die Investmentbank stellt auch Finanzmittel für ein Unternehmen bereit, da für M & A-Unternehmen viele Mittel benötigt werden. Es hilft einem Unternehmen bei der Beschaffung von Geldern für M & A.
- Die Hauptaufgabe einer Bank besteht darin, neue Wertpapiere an den Markt auszugeben.
Diese Investmentbanking-Funktion hilft einem kleinen Unternehmen, sich selbst zu projizieren und eine Fusion zu entwerfen, sobald ein geeignetes Ziel gefunden wurde. Dies trägt zum Erfolg der Fusion bei, und dies alles mit Hilfe einer Investmentbank.
# 3 - Risikomanagement
Risikomanagement Aus dem Namen selbst geht hervor, dass das Risikomanagement einen kontinuierlichen Prozess beinhaltet, da es sich um Kapital handelt und eine Grenze setzt, um Handelsverluste zu vermeiden. Investmentbanken helfen einem Unternehmen auf folgende Weise:
- Die Investmentbank hilft einem Unternehmen, das finanzielle Risiko in Bezug auf Währung, Kredite, Liquidität usw. zu steuern.
- Diese Bank hilft einem Unternehmen, den Verlustbereich zu erkennen.
- Diese Kreditrisikokontrolle zur Kreditrisikoinvestition verteilt die Kontrahenten, und die Banken wählen die Standardbörse für den Handel.
- Es gibt verschiedene Risiken wie Geschäftsrisiko, Anlagerisiko, Rechts- und Compliance-Risiko und operationelles Risiko, die intern von einer Investmentbank kontrolliert werden.
Das Risikomanagement wird auf allen Ebenen von Investmentbanken durchgeführt, da es die Risiken aufzeigt und wie damit umgegangen werden kann.
# 4 - Forschung
Diese Investment Research-Funktion für Aktienresearch ist eine der wichtigsten Investmentbanking-Funktionen für das Research. Diese Untersuchung hilft dabei, dem Unternehmen ein Rating zu geben, das den Anlegern hilft, eine Investitionsentscheidung zu treffen. In Forschungsberichten wird angegeben, ob ein Rating eines Unternehmens gekauft, verkauft oder auf der Grundlage eines Ratings gehalten werden soll. Dadurch kann man die Wertigkeit des Unternehmens erkennen. Die Forschung erfolgt durch Analyse und Vergleich verschiedener Berichte und Leistungsberichte des Unternehmens. Die Hauptarbeit der Investmentbank ist das Research. Diese Researchs sind von verschiedener Art, wie Aktien-Research, Renten-Research, makroökonomisches Research, qualitatives Research usw. Die Investmentbank teilt diese Berichte mit Kunden, was einem Investor hilft, durch Handel und Verkauf Gewinne zu erzielen.
# 5 - Strukturierung von Derivaten
Für diese Investmentbanking-Funktion, dh die Strukturierung von Derivaten, benötigt die Investmentbank ein starkes technisches Team, das an einer derart komplexen Struktur von Derivaten arbeitet. Derivate bieten eine hohe Rendite und eine gute Marge. Daher sind viele Risiken damit verbunden. Die Investmentbank bereitet diese Derivate mit einer Strategie vor, die sowohl auf einem einzelnen als auch auf mehreren Wertpapieren basiert.
Diese Bank fügt Funktionen hinzu, wie bei Anleihen. Es bietet Zukunfts- und Optionsderivate usw. Die Investmentbank entwirft Wertpapiere mit verschiedenen Derivatoptionen. Der Hauptgrund für das Design eines solchen Produkts besteht darin, Investoren anzulocken und die Gewinnspanne zu erhöhen.
Es gibt ein weiteres Derivat, das ebenfalls auf dem Markt erhältlich ist. Es hilft, eine gute Rendite für die Anleger zu erzielen.
# 6 - Merchant Banking
Diese Investmentbanking-Funktion ist eine der privaten Aktivitäten der Investmentbank, bei der die Bank auch für ihre Kunden berät. Sie bieten Beratung in Finanz-, Marketing-, Rechts- und Managementfragen. Es fungiert als Finanzingenieur für Unternehmen.
Merchant Banking hat die folgenden Funktionen: -
- Beschaffung von Finanzmitteln für einen Kunden
- Broker an der Börse
- Projektmanagement
- Geldmarktgeschäfte
- Leasing-Service
- Portfolio-Management
- Umgang mit der Zustimmung der Regierung für Industrieprojekte
- Verwaltung der öffentlichen Ausgabe eines Unternehmens
- Besondere Unterstützung für kleine Unternehmen und Unternehmer
Investmentbanken bieten ihren Kunden mehrere andere Dienstleistungen an. Diese Bank erhebt Beratungsgebühren von Anlegern.
# 7 - Anlageverwaltung
Diese Investmentbanking-Funktion ist eine Kernaufgabe einer Investmentbank, um den Anleger beim Kauf, der Verwaltung seines Portfolios und dem Handel mit verschiedenen Wertpapieren zu unterstützen. Die Investmentbank erstellt Berichte auf der Grundlage der Unternehmensleistung und trifft auf diese Weise eine Entscheidung über Finanztitel. Die Anlageberatung basiert auf dem Ziel des Kunden, dem Risikoappetit des Kunden, dem Anlagebetrag und dem Zeitraum. Basierend auf dem Kundensegment ist das Investment Management wie Privatkunden, Private Wealth Management und Wealth Management unterteilt. Hier verwaltet eine Investmentbank ein Kundenportfolio und gibt Anlegern Tipps, ob sie Aktien verkaufen oder Aktien kaufen oder Aktien halten sollen.
