Formel für das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten

Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten Bedeutung

Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist das Verhältnis der Gesamtverschuldung eines Unternehmens zum Gesamtvermögen des Unternehmens. Dieses Verhältnis stellt die Fähigkeit eines Unternehmens dar, die Schulden zu haben und gegebenenfalls zusätzliche Schulden für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens aufzunehmen. Ein Unternehmen mit einer Gesamtverschuldung von 20 Millionen US-Dollar aus einem Gesamtvermögen von 100 Millionen US-Dollar hat eine Quote von 0,2

Schulden gegenüber Vermögenswerten geben an, welcher Anteil des Vermögens eines Unternehmens eher mit Schulden als mit Eigenkapital finanziert wird. Das Verhältnis hilft im Wesentlichen bei der Beurteilung des Prozentsatzes der Vermögenswerte, die durch Schulden finanziert werden, gegenüber dem Prozentsatz der Vermögenswerte, die von den Anlegern finanziert werden. Die Formel wird abgeleitet, indem das Aggregat aller kurzfristigen und langfristigen Schulden (Gesamtschulden) durch das Aggregat aller kurzfristigen Vermögenswerte und langfristigen Vermögenswerte (Gesamtvermögen) dividiert wird.

Mathematisch wird es dargestellt als,

Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten Formel = Gesamtschulden / Gesamtvermögen

Erläuterung

Schritt 1 : Zunächst wird die Gesamtverschuldung eines Unternehmens berechnet, indem alle kurzfristigen und langfristigen Schulden addiert werden, die auf der Passivseite der Bilanz eingezogen werden können.

Gesamtschulden = Gesamtbetrag der kurzfristigen Schulden + Gesamtbetrag der langfristigen Schulden

Schritt 2: Als nächstes kann die Bilanzsumme des Unternehmens berechnet werden, indem alle kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte addiert werden, die auf der Aktivseite der Bilanz erfasst werden können.

Bilanzsumme = Umlaufvermögen + Gesamtumlaufvermögen

Schritt 3: Schließlich kann die Formel des Verhältnisses von Schulden zu Vermögenswerten abgeleitet werden, indem die Gesamtschulden (Schritt 1) durch die Gesamtaktiva (Schritt 2) dividiert werden.

Beispiele

Sehen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele an, um es besser zu verstehen.

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Beispiel 1

Nehmen wir das Beispiel einer Firma namens ABC Ltd, einer Autowerkstatt in Brasilien. Dem Unternehmen wurde ein Darlehen für den Bau einer neuen Anlage gewährt, die Teil seines aktuellen Expansionsplans ist. Derzeit verfügt ABC Ltd über langfristige Vermögenswerte in Höhe von 80 Mio. USD, kurzfristige Vermögenswerte in Höhe von 40 Mio. USD, kurzfristige Schulden in Höhe von 35 Mio. USD, langfristige Schulden in Höhe von 15 Mio. USD und Eigenkapital in Höhe von 70 Mio. USD. Berechnen Sie die Verschuldung des Vermögenswerts für ABC Ltd.

Gemäß der Frage,

Gesamtschulden

Gesamtschulden = kurzfristige Schulden + langfristige Schulden
= 35 Mio. USD + 15 Mio. USD
= 50 Millionen US-Dollar

Gesamtvermögen

Bilanzsumme = Umlaufvermögen + Langfristiges Vermögen
= 40 Mio. USD + 80 Mio. USD
= 120 Millionen US-Dollar

Daher lautet die Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu Gesamtvermögen wie folgt:

Verschuldung gegenüber Vermögenswerten = 50 Mio. USD / 120 Mio. USD

Verhältnis wird sein -

Verschuldung gegenüber Vermögenswert = 0,4167

Daher kann gesagt werden, dass 41,67% des Gesamtvermögens von ABC Ltd durch Schulden finanziert werden.

Beispiel 2

Nehmen wir ein Beispiel von Apple Inc. und berechnen die Schuldenquote in den Jahren 2017 und 2018 anhand der folgenden Informationen.

Gesamtvermögen im Jahr 2017

Bilanzsumme 2017 = Umlaufvermögen + Gesamtumlaufvermögen
= 128.645 Mio. USD + 246.674 Mio. USD
= $ 375.319 Mn

Gesamtvermögen im Jahr 2018

Bilanzsumme im Jahr 2018 = 131.339 Mio. USD + 234.386 Mio. USD
= 365.725 Mio. USD

Gesamtschulden im Jahr 2017

Gesamtschulden im Jahr 2017 = Commercial Paper + Laufzeitschulden (kurzfristiger Anteil) + Laufzeitschulden (langfristiger Anteil)
= 11.977 Mio. USD + 6.496 Mio. USD + 97.207 Mio. USD
= 115.680 Mio. USD

Gesamtschulden im Jahr 2018

Gesamtverschuldung im Jahr 2018 = 11.964 Mio. USD + 8.784 Mio. USD + 93.735 Mio. USD
= $ 114.483 Mn

Unter Verwendung der oben berechneten Werte führen wir die Berechnung der Verschuldung gegenüber Vermögenswerten für das Jahr 2017 und das Jahr 2018 durch.

Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu Vermögenswerten im Jahr 2017

Verhältnis im Jahr 2017 = Gesamtverschuldung im Jahr 2017 / Bilanzsumme im Jahr 2017
= 115.680 Mio. USD / 375.319 Mio. USD

Das Verhältnis im Jahr 2017 wird sein -

= 0,308

Verhältnis im Jahr 2018

Verhältnis im Jahr 2018 = 114.483 Mio. USD / 365.725 Mio. USD

Das Verhältnis im Jahr 2018 wird sein -

= 0,313

Relevanz und Verwendung

Es ist wichtig, das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten zu verstehen, da es üblicherweise von Gläubigern zur Messung der Schuldenmenge in einem Unternehmen verwendet wird. Es kann auch verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung von Schulden zu beurteilen und zu prüfen, ob das Unternehmen für zusätzliche Kredite in Frage kommt. Andererseits wird das Verhältnis von den Anlegern verwendet, um sicherzustellen, dass das Unternehmen zahlungsfähig ist, seinen gegenwärtigen und zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann und das Potenzial hat, eine gesunde Rendite für seine Investition zu erzielen.

Dieses Verhältnis wird normalerweise von Anlegern, Analysten und Gläubigern verwendet, um das Gesamtrisiko eines Unternehmens zu bewerten. Ein Unternehmen mit einer höheren Quote zeigt an, dass das Unternehmen stärker gehebelt ist. Daher wird es als riskante Investition angesehen, und der Bankier kann den Kreditantrag eines solchen Unternehmens ablehnen. Wenn die Quote eines Unternehmens stetig steigt, könnte dies auf die Tatsache hinweisen, dass ein Ausfall irgendwann in der Zukunft unmittelbar bevorsteht.

Die folgenden Schlussfolgerungen können als Leitfaden zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden:

Wenn das Verhältnis gleich eins ist, bedeutet dies, dass alle Vermögenswerte des Unternehmens durch Schulden finanziert werden, was auf eine hohe Hebelwirkung hinweist.
Wenn das Verhältnis größer als eins ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen mehr Schulden als Vermögenswerte in seinen Büchern hat. Dies weist auf eine extrem hohe Hebelwirkung hin.
Wenn das Verhältnis kleiner als eins ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen mehr Vermögenswerte als Schulden hat und als solches das Potenzial hat, seinen Verpflichtungen nachzukommen, indem es seine Vermögenswerte bei Bedarf liquidiert.