Der Debitorenumsatz, auch als Debitorenumsatz bezeichnet, berechnet, wie oft das Unternehmen die durchschnittlichen Forderungen pro Jahr einzieht, und wird zum Zweck der Bewertung der Effizienz des Unternehmens verwendet, um eine Kreditfazilität für seinen Kunden bereitzustellen und diese rechtzeitig einzuziehen .
Was ist der Debitorenumsatz?
Es handelt sich um eine Effizienzquote, die angibt, wie oft ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum seine durchschnittlichen Forderungen einziehen kann. Die Bereitstellung einer Kreditlinie ist eine Sache, aber das Eintreiben dieses „zinslosen Kredits“ bei den Schuldnern ist eine andere.
Es schätzt die Effektivität eines Unternehmens, mit der es den Kredit von seinen Schuldnern einzieht.
Wie berechnet man den Debitorenumsatz?
Der Umsatz mit Forderungen wird berechnet, indem der Nettokreditumsatz durch die durchschnittlichen Forderungen geteilt wird. Es ist anzumerken, dass Nettokreditverkäufe anstelle von Nettoverkäufen berücksichtigt werden. Der Grund dafür ist, dass die Nettoverkäufe auch Barverkäufe umfassen, Barverkäufe jedoch nicht unter Kreditverkäufe fallen.
- Umsatzkennzahlformel für Forderungen = (Nettokreditverkäufe) / (Durchschnittliche Forderungen)
- Nettokreditverkäufe = Bruttokreditverkäufe - Rückgaben (oder Rückerstattungen)
Beispiel für den Umsatz mit Debitoren
Angenommen, ein Unternehmen hatte im Jahr 2010 einen Bruttokreditverkauf von 1000.000 USD und eine Rendite von 200.000 USD. Am 1. Januar 2010 beliefen sich die Forderungen auf 300.000 USD und am 31. Dezember 2010 auf 500.000 USD
Basierend auf den obigen Informationen:
- Durchschnittliche Debitorenbuchhaltung = (3,00,000 + 5,00,000) / 2 = Rs. 4,00,000
- Netto-Kreditumsatz = 10,00,000 - 2,00,000 = 8,00,000
- Forderungsumsatz = 8,00,000 / 4,00,000 = 2
Im obigen Beispiel beträgt die Umsatzquote 2, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Forderungen zweimal im angegebenen Jahr oder einmal in 182 Tagen (365/2) einziehen kann.
Mit anderen Worten, wenn ein Kreditverkauf abgeschlossen wird, wird das Unternehmen 182 Tage brauchen, um das Geld aus dem Verkauf einzuziehen.
Deutung
- In der Regel wird die höhere Umsatzquote bevorzugt, da sie die Effizienz des Unternehmens beim Einzug seiner Forderungen anzeigt.
- Eine höhere Quote bedeutet, dass das Unternehmen häufiger Bargeld sammelt und / oder eine gute Qualität der Schuldner hat. Dies bedeutet wiederum, dass das Unternehmen über eine bessere Cash-Position verfügt, was darauf hinweist, dass es seine Rechnungen und andere Verpflichtungen früher abbezahlen kann. Oft wird der Forderungsumsatz als Sicherheit für Kredite hinterlegt, was eine gute Umsatzquote unabdingbar macht.
- Gleichzeitig kann eine hohe Umsatzquote auch dazu führen, dass das Unternehmen hauptsächlich in bar Geschäfte abwickelt oder eine strenge Kreditpolitik verfolgt.
- Eine niedrigere Quote kann bedeuten, dass entweder das Unternehmen den Gläubiger weniger effizient einzieht, eine milde Kreditpolitik verfolgt oder eine schlechte Qualität der Schuldner aufweist.
- Wenn Sie nur die Zahl (Umsatzquote) betrachten, erhalten Sie kein vollständiges Bild. Es ist besser, die Umsatzquoten im Laufe der Jahre zu überprüfen, um die tatsächliche Sammlungseffizienz der Unternehmen zu beurteilen. Viele umsichtige Analysten analysieren, ob sich die Unternehmensquote auf das Ergebnis auswirkt. Es ist auch nützlich, die Umsatzquoten von zwei Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.
Debitorenumsatz von Colgate
- Nachdem wir nun gesehen haben, wie die Umsatzquote berechnet wird, wollen wir sehen, wie die Umsatzquote für Colgate ist.
- Wir haben hier angenommen, dass alle Verkäufe in der Gewinn- und Verlustrechnung von Colgate Kreditverkäufe sind.
- Das folgende Bild zeigt die Berechnung des durchschnittlichen Forderungsumsatzes von 2014 und 2015
- Der Forderungsumsatz von Colgate war in den letzten 5 bis 6 Jahren mit rund dem 10-fachen hoch.
- Ein höherer Umsatz bedeutet eine höhere Häufigkeit der Umwandlung von Forderungen in Bargeld.
Wie ist die Umsatzquote der Forderungen von Colgate im Vergleich zu P & G und Unilever?
- Wir stellen fest, dass die Umsatzquote von P & G Receivable mit rund 13,56x höher ist als die von Colgate (~ 10x).
- Der Forderungsumsatz von Unilever liegt näher an dem von Colgate.
Vorsichtsmaßnahmen bei Verwendung dieses Verhältnisses
Als Investor sollte darauf geachtet werden, wie das Unternehmen die Umsatzquote berechnet hat. Viele Unternehmen betrachten eher Bruttokreditverkäufe als Nettokreditverkäufe. Es kann irreführend sein, wenn nicht darauf geachtet wird.
Wie oben angegeben, wird der durchschnittliche Forderungsumsatz nur unter Berücksichtigung des ersten und des letzten Monats berechnet. Es kann sein, dass das Bild nicht korrekt ist, wenn sich der Umsatz mit Forderungen im Laufe des Jahres drastisch verändert hat. Um dieses Manko zu überwinden, kann man den Durchschnitt über das ganze Jahr nehmen, dh 12 Monate statt 2.
