Der Hauptunterschied zwischen dem EBITDA und dem Nettoergebnis besteht darin, dass sich das EBITDA auf das Ergebnis des Geschäfts bezieht, das während des Berichtszeitraums ohne Berücksichtigung des Zinsaufwands, des Steueraufwands, des Abschreibungsaufwands und der Amortisationskosten erzielt wird, während sich das Nettoergebnis auf das Ergebnis des Geschäfts bezieht verdient während des Zeitraums nach Berücksichtigung aller dem Unternehmen entstandenen Kosten.
Differenz zwischen EBITDA und Nettoergebnis
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) ist eine Methode, mit der häufig die Rentabilität von Unternehmen und Branchen ermittelt wird. Es ist dem Nettoergebnis sehr ähnlich, mit einigen zusätzlichen nicht operativen Einkommenszuwächsen. Das EBITDA ist ein Indikator für die Durchführung einer vergleichenden Analyse für verschiedene Unternehmen.
Es ist eines der wichtigsten Finanzinstrumente für die Bewertung von Unternehmen mit unterschiedlichen Größen, Strukturen, Steuern und Abschreibungen.
- EBITDA = EBIT + Abschreibungen + Amortisationen oder
- EBITDA = Nettogewinn + Steuern + Zinsen + Abschreibungen + Amortisationen
Einfach ausgedrückt bedeutet Abschreibung die Wertminderung von Sachanlagen im Laufe der Zeit, die zu einer Abnutzung der Sachanlagen führt.
Amortisation ist die Finanzmethode, mit der der Wert von immateriellen Vermögenswerten eines Unternehmens schrittweise verringert wird.
Das Nettoeinkommen wird häufig verwendet, um den Gesamteinkommen oder -gewinn eines Unternehmens zu ermitteln. Sie kann berechnet werden, indem die Geschäftskosten vom Umsatz des Unternehmens abgezogen werden.
- Nettoeinkommen = Umsatz - Geschäftskosten
Die Geschäftskosten umfassen alle Steuern, die Zinsen, die das Unternehmen zahlen sollte, die Abschreibung von Vermögenswerten und andere Kosten. Das Nettoeinkommen ist also das Einkommen eines Unternehmens unter Berücksichtigung aller Abzüge und Steuern.
Das EBITDA ähnelt in gewisser Weise dem Nettoergebnis, da sich beide Werte ändern können, da einige der in ihre Berechnung einbezogenen Elemente möglicherweise von den Unternehmen manipuliert werden.
EBITDA vs Net Income Infographics
Wesentliche Unterschiede zwischen EBITDA und Nettoergebnis
Hier sind die wichtigsten Unterschiede zwischen ihnen.
- Einer der Hauptunterschiede ist die Verwendung von Abschreibungen. Das EBITDA ist ein Indikator, der den Gewinn des Unternehmens berechnet, bevor die Kosten, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen bezahlt werden. Andererseits ist das Nettoergebnis ein Indikator, der das Gesamtergebnis des Unternehmens nach Zahlung der Aufwendungen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen berechnet.
- Das EBITDA wird als Indikator verwendet, um das Gesamtertragspotenzial eines Unternehmens zu ermitteln. Auf der anderen Seite wird das Ergebnis verwendet, um das Ergebnis je Aktie des Unternehmens zu ermitteln.
- Das EBITDA kann durch Hinzufügen von Abschreibungen zum EBIT oder durch Hinzufügen von Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen zum Nettogewinn gemessen werden. Das Nettoeinkommen wird dagegen berechnet, indem die Einnahmen von den Gesamtkosten der Geschäftstätigkeit abgezogen werden.
- Mit EBITDA wird im Wesentlichen für Start-up-Unternehmen verwendet, um zu sehen, wie sie sich entwickeln. Das Nettoeinkommen hingegen wird unter allen Umständen verwendet, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen.
- Das EBITDA wird verwendet, um das Ertragspotenzial des Unternehmens herauszufinden. Wenn Anleger sich ein neues Unternehmen ansehen, berechnen sie deshalb das EBITDA. Das EBITDA ist auch recht einfach zu verwenden, da keine Abschreibungen erforderlich sind. Andererseits wird das Ergebnis verwendet, um das Ergebnis je Aktie zu ermitteln, wenn das Unternehmen Aktien ausgegeben hat. Allein durch Division des Nettogewinns durch die Anzahl der ausstehenden Aktien können wir den Gewinn je Aktie erzielen.
Vergleichstabelle
Vergleichsbasis | EBITDA | Nettoeinkommen |
Definition | Das EBITDA ist ein Indikator zur Berechnung der Gewinnfähigkeit eines Unternehmens. | Das Nettoeinkommen ist ein Indikator, der zur Berechnung des Gesamtgewinns des Unternehmens verwendet wird. |
Gebraucht | Berechnung des Verdienstpotenzials des Unternehmens. | Berechnung des Ergebnisses je Aktie (EPS). |
Berechnung | EBITDA = EBIT + Abschreibungen Oder EBITDA = Nettogewinn + Steuern + Zinsen + Abschreibungen + Amortisationen | Nettoeinkommen = Umsatz - Geschäftskosten |
Ergebnis | Berechnung der vom Unternehmen erzielten Erträge ohne Abzug von Aufwendungen wie Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen. | Berechnung des Gesamtergebnisses des Unternehmens nach Reduzierung aller Kosten. |
Fazit
Wenn wir uns diese Begriffe ansehen, sind sie beide Indikatoren, die von den Unternehmen angepasst werden können. Dennoch prüfen die Anleger beide Indikatoren, um Handelsentscheidungen zu treffen, damit sie sich ein Bild über das Gesamtbild des Unternehmens machen können.
Da diese beiden anhand der Gewinn- und Verlustrechnung berechnet werden, sollten die Anleger auch andere Kennzahlen verwenden, um zu überprüfen, wie es einem Unternehmen geht. Ein oder zwei Indikatoren können genügend Informationen liefern, aber die Entscheidung, auf dieser Grundlage in ein Unternehmen zu investieren, ist nicht umsichtig. Aus diesem Grund sollten Anleger ROIC, ROE, Nettogewinnspanne, Bruttogewinnspanne usw. verwenden.
Daneben sollten sie auch andere Abschlüsse wie die Bilanz und die Kapitalflussrechnung betrachten.
