Asset-Klassen

Definition von Anlageklassen

Vermögenswerte werden je nach Art, Zweck oder Renditebasis oder Märkte in verschiedene Klassen eingeteilt: Anlagevermögen, Eigenkapital (Beteiligungen, aktiengebundene Sparpläne), Immobilien, Rohstoffe (Gold, Silber, Bronze), Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Derivate (Eigenkapital, Anleihen, Schulden usw.) und alternative Anlagen wie Hedgefonds, Bitcoins usw.

Es kann auch als Finanzinstrument definiert werden, das ähnliche Merkmale und ein ähnliches Verhalten auf den Märkten aufweist. Beispielsweise bilden Aktien, die alle Arten von Aktien zusammen abdecken, eine Anlageklasse. Die Kategorisierung von Anlageklassen ist für Anleger und ihre Emittenten wichtig, um die Gesetze und Vorschriften zu verstehen, die diese Gruppen leiten. Eine Anlageklasse, beispielsweise Anleihen, unterliegt im Vergleich zu Aktien anderen SEC-Gesetzen.

Liste der Top 5 Arten von Anlageklassen

1. Eigenkapital
2. Festverzinsliche Wertpapiere
3. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
4. Grundeigentum
5. Derivate

Lassen Sie uns jede Art von Anlageklassen im Detail diskutieren -

# 1 - Eigenkapital

An erster Stelle in der Liste der Anlageklassen steht Aktien. Das Eigenkapital ist eine Beteiligung an einem Unternehmen, die den Erlös aus der Liquidation oder dem Verkauf des Unternehmens garantiert, sobald alle Schulden beglichen sind.

Ein Unternehmen möchte 10 Millionen US-Dollar von der Öffentlichkeit sammeln. Es werden Aktien an die Käufer ausgegeben, die das Kapital anstelle des Eigentums (proportional) an der Gesellschaft bereitstellen. Im Falle einer Liquidation oder eines Verkaufs haben die Aktionäre Anspruch auf das verbleibende Geld, nachdem alle Vermögenswerte liquidiert / verkauft und die Schuldner zurückgezahlt wurden.

Buchhaltungs-Gleichung,

Eigenkapital = Aktiva - Passiva

Es ist der Anteil dieses Eigenkapitals (Eigenkapital), der im Laufe der Zeit von den Eigentümern des Unternehmens verkauft wird, um zusätzliches Geld zu sammeln. Welchen Betrag jeder Aktionär erhält, hängt jedoch von seinem Eigentum an diesem Eigenkapital ab.

Ausgabepreis = eingezahltes Kapital der Gesellschaft / Anzahl der ausgegebenen Aktien

Hinweis: Der Ausgabepreis bezieht sich später auf den Aktienkurs, wenn zusätzliches Kapital einfließt.

Beispiel für Eigenkapital

Das Verständnis dieser Art von Anlageklassen ist nachstehend wiedergegeben:

Was ist das eingezahlte Kapital eines Unternehmens XYZ, das 500.000 Aktien mit einem Nennwert von jeweils 10 USD ausgegeben hat?

Lösung:

Schritt 1: Eingezahltes Kapital = Ausgabepreis multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien

Schritt 2: Eingezahltes Kapital = 10 * 500.000 USD

Schritt 3: Eingezahltes Kapital = 5 Millionen US-Dollar

Ein Unternehmen gibt aus folgenden Gründen Eigenkapital aus:

• Zugang der Öffentlichkeit zu riesigem Kapital.
• Keine Verpflichtung zur Zahlung des regelmäßigen Einkommens.
• Nicht an Dividendenzahlungen gebunden.
• Eigenkapital wird zur einzigen Finanzierungsoption, wenn es um Kreditrisikoprobleme geht.

Die Ausgabe von Eigenkapital hat jedoch auch gewisse Nachteile. Die Beteiligung zahlreicher Aktionäre führt zu einem Interessenkonflikt. Mehr die Aktionäre weniger die Kontrolle der ursprünglichen Eigentümer sowohl in Bezug auf die Eigentumsfraktion als auch in Bezug auf die Entscheidungsfindung. Einer der größten Rückschläge für Aktienemittenten sind die Kosten (im Vergleich zu Schulden).

# 2 - Fixed Income Securities

Hierbei handelt es sich um Wertpapiere, die den Anlegern neben der Rückzahlung des Kapitals am Ende der Laufzeit ein festes regelmäßiges Einkommen garantieren. Beispielsweise leistet eine 3-jährige Unternehmensanleihe, die einen Kupon von 8% zahlt, feste Kuponzahlungen in Höhe von 80 USD für jedes der drei Jahre, abgesehen vom Nennwert der Rechnung, die dem Anleger bei Fälligkeit zurückgegeben wird.

Eine Couponrate kann monatliche bis jährliche Zahlungen haben. Eine US-Schatzanweisung ist auch ein Beispiel für ein festverzinsliches Wertpapier. Es werden jedoch keine festen Couponzahlungen gezahlt. Es wird als sehr sichere Investition angesehen.

Beispiel für festverzinsliche Wertpapiere

Wie eine einfache Anleihe funktioniert, zeigt das folgende Beispiel für Anlageklassen.

Angenommen, ein Investor kauft eine 5-jährige Unternehmensanleihe mit einem Nennwert von 1000 USD von einem Unternehmen, das eine jährliche Kuponrate von 5% verspricht. Der Zahlungsplan lautet wie folgt:

Lösung:

Eine detaillierte Berechnung der Anlageklassen finden Sie in der unten angegebenen Excel-Vorlage.

Die Finanzierung durch Anleihen ist für ein Unternehmen von Vorteil, weil -

• Billigere Quelle als Eigenkapitalfinanzierung.
• Das Privileg des Steuerschildes auf Zinsen.
• Unternehmen können Zahlungspläne vorsehen, die im Falle von Eigenkapital eher unvorhersehbar sind.

Festverzinsliche Wertpapiere sind jedoch anfälliger für Kreditrisiken.

# 3 - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Bei dieser Art von Anlageklasse ist Bargeld eines der wichtigsten Elemente in einem Unternehmen. Bargeld kann für kurzfristige Investitionen und Kredite verwendet werden, während es auch kurzfristig für Betriebskosten geliehen werden kann.

Zahlungsmitteläquivalente in ähnlicher Weise sind kurzfristig zugesagte Mittel und hochliquide. Zahlungsmitteläquivalente sind aufgrund ihres kurzfristigen Charakters in der Regel niedrig verzinst. Beispielsweise wird eine Commercial Paper von einer Körperschaft ausgegeben, um kurzfristige Mittel zu verleihen.

# 4 - Immobilien

Diese Kategorie von Assets impliziert ihren Namen aus ihrem physischen Attribut. Dies sind reale und materielle Vermögenswerte im Gegensatz zu anderen Anlageklassen. Immobilien sind eine Investitionsquelle für ein Unternehmen oder einen einzelnen Investor, da sie Schutz vor Inflation bieten und gleichzeitig hohe Kapitalgewinne sichern. Im Gegenteil, Immobilieninvestitionen unterliegen Abschreibungen, die in den Geschäftsbüchern des Unternehmens als Aufwand aufgeführt sind.

# 5 - Derivate

Bei dieser Art von Anlageklasse ist ein Derivat ein Kontrakt, dessen Wert von einem Basiswert abgeleitet wird, der ein Vermögenswert sein kann. Angenommen, ein Landwirt ist sich nach drei Monaten über die Weizenpreise nicht sicher. Er kann das Risiko absichern, indem er mit einem Getreidekäufer eine Vereinbarung abschließt, um das Risiko von Preisunsicherheiten auszuschließen. Derivate werden entweder durch eine Long-Position oder eine Short-Position gehandelt.

Der zum Zeitpunkt der Vereinbarung festgelegte Preis eines Vertrags wird als Ausübungspreis bezeichnet. Der Vertrag legt das Ablaufdatum fest, ab dem das Recht (Verpflichtung für Termingeschäfte / Futures) zum Kauf / Verkauf des Vermögenswerts abläuft.

Was ist das breitere Bild?

Aus Sicht eines Unternehmens, das in absehbarer Zeit Expansionspläne hat, wird das Management dieser Anlageklassen zu einem wichtigen Thema. Einfach ausgedrückt kann die Kapitalstruktur eines Unternehmens eine Funktion der verschiedenen von ihm festgelegten Anlageklassen sein. Der Finanzierungsbedarf eines Unternehmens wird durch Aktien und Anleihen gut gedeckt, während die kurzfristigen Kosten durch Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente gedeckt werden. Das Konzept des Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist von Bedeutung, wenn Anlageklassen wie Stammaktien, Vorzugsaktien und Schulden aufgenommen werden.

Auch für einen allgemeinen Anleger ist die Kenntnis verschiedener Anlageklassen wichtig. Unterschiedliche Anlageklassen bieten unterschiedliche Profile für Rendite und Rendite. Während eines bestimmten Untersuchungszeitraums haben die US-Small-Cap-Aktien eine viel höhere Rendite erzielt als die US-Staatsanleihen.

Die Diversifizierung des Risikos im Hinblick auf die Optimierung der erwarteten Rendite kann durch ein solides Verständnis der verschiedenen Anlageklassen angegangen werden. Daher können sich Anlageklassen bei Anlagestrategien für den individuellen Anleger- und Finanzierungsbedarf von Unternehmen als sehr hilfreich erweisen.

Sie können diese Excel-Vorlage für Asset-Klassen hier herunterladen - Excel-Vorlage für Asset-Klassen