Was sind Wertpapiere?
Wertpapiere werden von den Anlegern mit oder ohne Zwischenhändler oder Vermittler nur zur Anlage und zur langfristigen Aufbewahrung gekauft. Diese werden im Jahresabschluss als langfristige Anlagen ausgewiesen und umfassen festverzinsliche und variabel verzinsliche Wertpapiere. Auf der anderen Seite handelt es sich bei Handelspapieren um solche Wertpapiere, die für Intraday-Transaktionen gekauft werden oder deren Zweck darin besteht, von kurzfristigen Preisänderungen zu profitieren.
Hinweis: Es ist die Absicht des Wertpapierkäufers, die bei der Klassifizierung des Wertpapiers als Anlage- oder Handelssicherheit von Bedeutung ist. Wertpapiere mit einer Laufzeit von 10 Jahren können weiterhin als Handelspapiere eingestuft werden, wenn der Käufer des Wertpapiers beabsichtigt, es für einen kurzen Zeitraum zu halten (möglicherweise nur, um von der Preisänderung zu profitieren).Arten von Wertpapieren
A) Traditionelle Wertpapiere
# 1 - Gold
Es ist die früheste Anlageform aus der Zeit, als keiner der entwickelten Anlagemärkte für die Anleger verfügbar war. Es wurde in der Antike als Alternative zum Geld verwendet und wurde als Investition eingesetzt, als das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage gestört wurde. Die Zentralbanken und der Internationale Währungsfonds spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung des Goldpreises.
# 2 - Immobilien
Der Kauf, die Entwicklung, der Betrieb und die Wartung, der Verkauf und die Vermietung von Immobilien waren und sind eine der traditionellen Investitionsformen. Die Hinterinvestition in Immobilien besteht darin, Gewinne in Form von Mieten zu erzielen (was einem regulären Cashflow für die Verwaltung der täglichen Betriebskosten entspricht) und von Preiserhöhungen zu profitieren (Vorteil für das langfristige Halten der Immobilie).
# 3 - Rohstoffe
Rohstoffe wurden als Investition eingesetzt, um von der saisonalen Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage zu profitieren. Die Hauptkosten sind Lagerkosten, und der Gewinn ergibt sich aus der Convenience-Ausbeute.
B) Moderne Wertpapiere
# 1 - festverzinsliche Wertpapiere
Wertpapiere, die einen festen Cashflow entweder durch Zinsen (insbesondere für Schuldverschreibungen / Anleihen) oder durch einen festen Prozentsatz der Dividende (bei Vorzugsaktien) generieren, gelten als festverzinsliche Wertpapiere. Die Rendite dieser Wertpapiere würde von keinen Marktfaktoren beeinflusst. Mit solchen Arten von Wertpapieren ist ein geringeres Risiko verbunden.
# 2 - Schuldverschreibungen / Anleihen
Hierbei handelt es sich um langfristige Anlageoptionen mit festverzinslichen Wertpapieren, die auf dem Zinssatz basieren. Das Risiko solcher Arten von Wertpapieren hängt von der Art des Emittenten ab. Das Hauptrisiko ist das Kreditrisiko des Emittenten dieser Wertpapiere. Unter dieser Kategorie stehen verschiedene Anlagealternativen zur Verfügung:
- Staatspapiere
- Schuldverschreibungen von Unternehmen des privaten Sektors
- Anleihen der öffentlichen Einheit (PSU)
# 3 - Vorzugsaktien
Vorzugsaktien sind Aktien, deren Inhaber unter zwei Umständen Vorzugsrechte gegenüber Stammaktien oder Aktien besitzen:
- Ausschüttung einer Dividende, dh diese Aktionäre erhalten einen festen Dividendensatz und werden ausgezahlt, bevor eine Dividende an die Stammaktionäre ausgezahlt wird.
- Im Falle einer Liquidation haben diese Aktionäre Vorzugsrechte auf Kapitalzahlung, bevor etwas an die Stammaktionäre ausgeschüttet wird, jedoch nach Schuldverschreibungen und Anleihegläubigern.
# 4 - Wertpapiere mit variablem Einkommen
Andere Wertpapiere als festverzinsliche Wertpapiere gelten als variabel verzinsliche Wertpapiere. Die Rendite dieser Wertpapiere ist nicht festgelegt und variiert aufgrund der Änderungen der Marktfaktoren.
# 5 - Stammaktien oder Eigenkapital
Stammaktionäre sind die Eigentümer der Gesellschaft. Dies bedeutet, dass diese Aktionäre letztendlich Rechte an den Gewinnen und Vermögenswerten des Unternehmens haben. Die Erträge aus solchen Aktien variieren je nach Risiko, Rendite, Liquidität, Wachstum, Marktfähigkeit usw. Solche Anlagen sind sowohl risikoreicher als auch liquider. Diese Wertpapiere können sowohl auf dem Primär- als auch auf dem Sekundärmarkt problemlos gehandelt werden.
# 6 - Investmentfonds
Investmentfonds sind in einfachen Worten das Portfolio verschiedener Wertpapiere. Es handelt sich um einen Fonds, der zur Anlage in verschiedene Aktien- oder Schuldtitel oder eine Mischung aus beiden gegründet wurde und von seinen Anteilinhabern finanziert wird. Anteilinhaber sind die Anleger, die die endgültigen Eigentümer des Investmentfonds sind. Die Idee ist, das Risiko zu diversifizieren, da das Risiko durch die Investition in ein Portfolio und nicht in eine einzelne Aktie verwässert wird.
Vor dem Kauf von Wertpapieren zu berücksichtigende Faktoren
Faktoren, die beim Erwerb von Wertpapieren zu berücksichtigen sind:
# 1 - Risikoappetit
Der Risikoappetit für jeden Anleger ist anders als für einen anderen. Die Risikobereitschaft hängt von den Einnahmen, persönlichen Verbindlichkeiten oder Ausgaben sowie den Ersparnissen des Anlegers ab. Für einen jungen Investor, der keine persönlichen Verpflichtungen zur Unterhaltung hat und der gut verdient und spart, ist sein Risikoappetit mehr als ein Investor, der mehr feste persönliche Verbindlichkeiten hat und somit weniger Geld spart.
Anleger mit einem guten Risikoappetit können in risikoreichere Wertpapiere investieren, beispielsweise Aktien, als Anleger mit einem geringen Risikoappetit. Sie können erwägen, in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren.
# 2 - Sperrfrist
Anleger, die in Kürze einen dringenden Geld- oder Liquiditätsbedarf erwarten, werden in liquide Wertpapiere investieren als Anleger, die ihre Anlage sichern können. Der Motivator für Anleger, ihre Wertpapiere längerfristig zu sperren, ist die zusätzliche Rendite, die im Namen des Liquiditätsverlusts erzielt wird.
# 3 - Persönliche Eigenschaften
Persönliche Merkmale eines Anlegers wie Alter, Tradition usw. bestimmen auch die Art der zu erwerbenden Wertpapiere. Ein junger Mensch kann das Risiko eingehen und investiert eher in langfristige Wertpapiere als in einen pensionierten Mitarbeiter, dessen Hauptziel es ist, einen monatlichen Cashflow zu generieren, um seine täglichen Ausgaben zu decken.
# 4 - Investitionsziel
Wenn das Ziel darin besteht, einen regelmäßigen Cashflow zu erzielen, sind Dividenden- oder verzinsliche Wertpapiere bessere Optionen. Wenn das Ziel darin besteht, durch Preiserhöhungen zu verdienen, müssen Wachstumsaktien berücksichtigt werden.
