Was ist Spotmarkt?
Der Spotmarkt, auch als „physischer Markt“ oder „Kassamarkt“ bekannt, ist ein Finanzmarkt, an dem Finanztitel wie Aktien, Währungen und Rohstoffe zur sofortigen Lieferung gekauft und verkauft werden. Die meisten Spotmarktgeschäfte werden an zwei Geschäftstagen nach dem Handelstag (T + 2) abgewickelt oder ausgeliefert, aber viele Gegenparteien entscheiden sich für die Abwicklung „sofort“. Der Abrechnungspreis oder der Kurs wird als Spotpreis bezeichnet. Ein Anleger, der sofort Aktien eines Unternehmens besitzen möchte, kauft die Aktien, wodurch er die Aktien mit sofortiger Wirkung besitzen kann.
Beispiel
WTI- oder Brent-Rohöl wird zum Kassakurs gehandelt, die Lieferung erfolgt jedoch erst nach etwa einem Monat. Da es sich um eine Ware handelt, dauert die Lieferung in der Regel einige Zeit. Bei Lagerbeständen wird diese sofort nach Zahlungseingang geliefert und das Eigentum geht ebenfalls über.
Arten von Spotmarkt
Der Kassamarkt kann entweder börsengehandelt oder außerbörslich gehandelt werden. Es kommt darauf an, wo der Handel stattfindet. Exchange bringt Käufer und Verkäufer an einem Ort zusammen und erleichtert den Handel. Im Gegensatz dazu findet ein außerbörslicher Handel mit einer geschlossenen Gruppe von Teilnehmern statt, die keinen zentralen Standort hat.
# 1 - Börsengehandelt
- Exchange gibt den Kassakurs an, zu dem die Wertpapiere gehandelt werden.
- Käufer und Verkäufer von Finanztiteln werden an einem zentralen Ort im Austausch zusammengeführt.
- Über eine Börse getätigte Geschäfte sind im Vergleich zu außerbörslich ausgeführten Geschäften aufgrund des geringeren Risikos eines Ausfalls einer Gegenpartei mit einem begrenzten Risiko verbunden.
# 2 - Over Counter
- Der außerbörsliche Handel wird zwischen einer begrenzten Gruppe von Gegenparteien abgewickelt.
- Over the Counter wiegen Trades mehr Risiko als Trades.
- Die außerbörslich ausgeführten Geschäfte werden normalerweise zum Wechselkurs gehandelt.
Beispiele für Spotmarkt
Beispiel 1
John besitzt ein Stoffgeschäft in New York und sucht nach Lieferanten, die sich mit qualitativ hochwertigen Stoffen zu einem wettbewerbsfähigen Preis befassen. Er schaut im Internet nach einem chinesischen Lieferanten, der auf Großbestellungen von über 10.000 US-Dollar fast 40% Rabatt gewährt. Die Zahlung muss in CNY erfolgen, und John kann viel sparen, wenn der aktuelle Marktpreis für USDCNY hoch ist.
Er überprüft den aktuellen USDCNY-Kurs von 7,03, der über dem üblichen Wert liegt. Angesichts des Rabatts, den der Lieferant gewährt, beschließt John, einen Devisenkurs durchzuführen, um den CNY-Gegenwert von 10.000 USD umzurechnen.
- USDCNY = 7.03
- Kaufbetrag = 10.000 USD
- CNY-Betrag = 10.000 USD * 7,03
- CNY-Betrag = 70.300
Die Devisen-Spot-Transaktion wird abgewickelt oder nach 2 Tagen (T + 2) geliefert, und John kann die Zahlung leisten, wodurch er 40% beim Kauf sparen kann.
Beispiel 2
Steve will 5.000 Dollar in die Börse investieren, ist sich aber nicht sicher, wie er anfangen soll. Er eröffnet ein Demat-Konto bei einer seiner vertrauenswürdigen Banken und checkt die verschiedenen über den Markt gehandelten Aktien ein. Aus Angst, sein Geld zu verlieren, ist Steve daran interessiert, sein Geld nur in die Blue-Chip-Aktien zu stecken. Er kauft 100 Apple-Aktien für 200,47 USD. Er macht die Zahlung dafür und hat 10 Aktien von Apple auf seinem Konto; Der Spotmarkt ermöglicht auch eine sofortige Abwicklung. Damit kann Steve am selben Tag Eigentümer von Apple-Aktien werden. Steve sucht auch nach anderen Penny Stocks, von denen er glaubt, dass sie sich zu einem guten Performer entwickeln könnten. Er investiert 2.000 USD in zwei verschiedene Penny Stocks.
Jetzt hat Steve 1.000 USD und beschließt, in Währungen zu investieren. Er betrachtet die Markttrends und investiert in den chinesischen Yuan, der aufgrund der Nachrichten über das Wirtschaftswachstum Chinas voraussichtlich steigen wird. Er geht davon aus, dass sich der chinesische Yuan langfristig gut entwickelt, und investiert daher die verbleibenden 1.000 USD in Währung.
Der Handel wird in 2 Tagen abgewickelt und das Konto wird mit dem chinesischen Yuan geliefert.
Wesentliche Punkte zum Spotmarkt
- Im Gegensatz zu einem Spot-Trade verpflichtet ein Terminkontrakt den Anleger, die finanzielle Sicherheit zu einem im Voraus vereinbarten Preis und zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen.
- Geld wechselt zu einem späteren Zeitpunkt den Besitzer. Die Futures-Preise zeigen, wo ein Teil des Marktes erwartet, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt, während der Kassakurs der Preis zu diesem Zeitpunkt ist.
- Eine Futures-Transaktion, bei der erwartet wird, dass eine Ware in weniger als einem Monat geliefert oder abgewickelt wird, ist ebenfalls Teil des Kassamarktes. Es wurde möglicherweise zum Kassakurs verkauft, aber das Eigentum wird erst zu einem späteren Zeitpunkt übertragen, der nicht unmittelbar ist.
- Lokale Vorschriften regeln den physischen Markt.
- Der für einen Kauf oder Verkauf auf einem Spotmarkt angegebene Preis wird als Spotpreis bezeichnet.
Vorteile des Spotmarktes
Einige der Vorteile sind wie folgt.
- Der Spotmarkt ist flexibler als ein Terminmarkt, da sie mit geringeren Volumina (1.000 Einheiten) gehandelt werden können. Im Gegensatz dazu erfordert ein Terminmarkt ein höheres Volumen (normalerweise 100.000 Einheiten, die Ausnahme bei sehr wenigen Instrumenten).
- Diese Art von Markt ist schnell und die Lieferung erfolgt normalerweise innerhalb von zwei Tagen.
- Ein Spotmarkt ist im Gegensatz zu einem Terminmarkt einfach.
- Der physische Markt erleichtert den sofortigen Handel mit einem Transfer von Geldern und Eigentum in kurzer Zeit.
- Händler bevorzugen es am meisten aufgrund seiner Flexibilität und Leichtigkeit des Handels gegenüber dem Terminmarkt, der kompliziert und zeitaufwändig sein kann.
Fazit
- Wenn Wertpapiere gekauft oder verkauft und dann sofort abgewickelt oder geliefert werden, handelt es sich um eine physische Markttransaktion.
- Auf dem Spotmarkt gekaufte oder verkaufte Verträge sind sofort wirksam.
- Ein physischer Markt unterscheidet sich von einem Terminmarkt, da das Geld sofort ausgetauscht wird.
- Es ermöglicht die sofortige Übertragung des Eigentums an Wertpapieren.
