Akquisitionsbeispiele

Top 4 Beispiele für Akquisitionen

Die Akquisition erfolgt, wenn das finanziell starke Unternehmen das finanziell weniger starke Unternehmen durch den Erwerb von Anteilen im Wert von mehr als fünfzig Prozent erwirbt. Das Beispiel für den Erwerb umfasst den Kauf von Vollwertkost des Unternehmens im Jahr 2017 durch Amazon für 13,7 Milliarden US-Dollar und den Kauf des Unternehmen Time Warner von Unternehmen AT & T im Jahr 2016 für 85,4 Milliarden US-Dollar.

Die folgenden Akquisitionsbeispiele geben einen Überblick über die häufigsten Arten von Akquisitionen. Es ist unmöglich, einen vollständigen Satz von Beispielen bereitzustellen, die jede Variation in jeder Situation behandeln, da es Tausende solcher Akquisitionen gibt. Jedes Beispiel der Akquisition bietet einen Überblick über die Akquisition, die relevanten Gründe und bei Bedarf zusätzliche Kommentare

Die Akquisition erfolgt, wenn ein Unternehmen mehr als 50% der Anteile an seinem Ziel erwirbt. Mit einem Gewinn von mehr als 50% im Zielunternehmen erhält das Akquisitionsunternehmen das Recht, Entscheidungen ohne Zustimmung der Stakeholder des Zielunternehmens zu treffen. Das erwerbende Unternehmen erhält dieses Eigentum durch den Kauf der Aktien und / oder den Kauf der Vermögenswerte. Das Zielunternehmen erwartet, dass eine Prämie über den aktuellen Satz hinaus gezahlt wird.

In diesem Artikel stellen wir Ihnen die vier wichtigsten Beispiele für Akquisitionen vor.

Beispiel 1 - Amazon erwirbt Whole Foods

Amazon erwarb Vollwertkost für insgesamt 13,7 Milliarden US-Dollar. Dies veranlasste den E-Commerce-Riesen, in viele physische Geschäfte zu ziehen. Damit wird Amazon sein langes Ziel, mehr Lebensmittel zu verkaufen, fortsetzen

Amazon zahlte 42 US-Dollar pro Aktie in bar für Vollwertkost, die Schulden beinhaltete. Die gezahlte Prämie betrug am Donnerstag, den 15. Juni, ~ 27% des Schlusskurses für Vollwertkost

Amazon zahlte 9 Milliarden US-Dollar des insgesamt gezahlten Kaufpreises von 13,7 Milliarden US-Dollar. Dies bedeutet, dass Amazon fast 70% für zukünftige Wachstumsaussichten bezahlt hat und nur die restlichen 30% auf dem aktuellen Geschäft mit Vollwertkost basieren. Nach der Akquisition belief sich der Goodwill-Saldo von Amazon zum Ende des Geschäftsjahres 2017 auf 13,4 Mrd. USD. Dies war der größte in der Geschichte und machte mehr als 10% der Bilanzsumme aus.

Wie oben hervorgehoben, betrug der Durchschnitt des Lebensmittelsektors einschließlich Vollwertkost in den letzten zwölf Monaten vor der Akquisition das 8,4-fache. Dies war vor der Ankündigung von Krogers niedrigeren Gewinnmitteilungen

Diese Nachricht führte dazu, dass das durchschnittliche Vielfache auf das 7,8-fache gesenkt wurde. Das implizite EV-EBITDA-Vielfache von Amazon und Vollwertkost betrug etwa das 10,4-fache des LTM-EBITDA. Dies bedeutet, dass Vollwertkost mit einer Prämie von 30% im Vergleich zum vorherigen Vielfachen erworben wurde und das Vielfache der anderen Unternehmen in der Branche zurückging

Beispiel 2 - Sun Pharmaceuticals erwirbt Ranbaxy

Dieser pharmazeutische Deal ist ein Beispiel für einen Share-Swap-Deal. Gemäß der Vereinbarung würden die Ranbaxy-Aktionäre vier Aktien pro fünf von ihnen gehaltene Sun Pharma-Aktien erhalten. Dies führt zu einer Verwässerung des Eigenkapitals von Sun Pharma um 16,4%. Das Geschäftsvolumen betrug 3,2 Milliarden US-Dollar und war ein All-Share-Geschäft. Der konsolidierte Umsatz von Sun Pharma belief sich auf 11.326 Mrd. INR und das Unternehmen erwarb Ranbaxy, ein Unternehmen mit einem Umsatz von 12.410 Mrd. INR. Damit erzielte Ranbaxy eine Bewertung von 2,2-fachem Umsatz der letzten zwölf Monate. Das Schöne an diesem Geschäft ist, dass ein kleineres Unternehmen ein größeres Unternehmen erworben hat

Der Wert der Ranbaxy-Aktien betrug INR 457 pro Aktie. Dies entspricht einer Prämie von 18% gegenüber dem 30-Tage-Volumen auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs

Gründe für die Akquisition - Dies war eine strategische Akquisition für Sun Pharma, da sie ihnen helfen würde, Lücken in den USA zu schließen und ihnen einen besseren Zugang zu Schwellenländern zu ermöglichen und auf dem heimischen Markt Fuß zu fassen. Sun Pharma hatte aufgrund dieser Akquisition auch die Möglichkeit, von der derzeit dritten Position im Bereich Dermatologie die Nummer eins zu erreichen

Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, stieg der Nettoumsatz von Sun Pharma auf 2,72,865, was den Nutzen zeigt, den es nach der Fusion erzielt hat. Ebenso steigen Bruttogewinn, EBITDA und Nettogewinn. Die Bilanz zeigt deutlich die gestärkte Position des Unternehmens nach dem Zusammenschluss in jeder Hinsicht. Das Anlagevermögen hat sich mehr als verdoppelt und auch die Kassenbestände haben sich erheblich erhöht.

Beispiel 3 - Microsoft und LinkedIn

Microsoft erwarb LinkedIn für 196 US-Dollar pro Aktie für einen 26-Milliarden-Dollar-Deal und kämpfte mit seinem Konkurrenten Salesforce.com darum. Die Aktien von LinkedIn stiegen nach Bekanntgabe um 64%. Es war ein All-Cash-Deal und beinhaltete das gesamte Nettogeld von LinkedIn. Dies entspricht einer Prämie von 50% gegenüber dem letzten Schlusskurs von LinkedIn und belief sich auf insgesamt 9 Mrd. USD. Microsoft hat LinkedIn zu einem Preis gekauft, der um 25% unter seinem Allzeithoch liegt.

Microsoft finanzierte diesen Deal mit der Emission neuer Schulden. Die Transaktion wird voraussichtlich eine Verwässerung von ~ 1 Prozent gegenüber dem Non-GAAP-EPS aufweisen.

Der Grund für diesen Deal sind hauptsächlich die 433 Millionen LinkedIn-Abonnenten und professionellen Clouds. Die Kernidee bestand hauptsächlich darin, die Datenproduktivität zu steigern.

Beispiel 4 - Disney und 21st Century Fox

Disney erwarb den Fuchs des 21. Jahrhunderts für 71,3 Milliarden US-Dollar. Dies war eine echte Erschütterung für das Unterhaltungsgeschäft. Dieser Deal brachte zwei große Giganten der Unterhaltungswelt zusammen. Disney gewann diesen Deal von seinem Konkurrenten Comcast und brauchte neun Monate, um die notwendige Genehmigung zu erhalten. Dies ist eines der größten Angebote der letzten Zeit. Dieser Deal wird dazu führen, dass mehr als 4000 Arbeitsplätze entstehen.

Zu den Vermögenswerten, die im Geschäft den Besitzer wechseln, gehören:

  • 20th Century Fox
  • Fox Searchlight Bilder
  • Fox 2000 Bilder - Fox Familie,
  • National Geographic Partners
  • Fox Networks Group International
  • Indische Kanäle wie - Star India
  • Fox 'prozentuale Anteile an Hulu, Tata Sky und Endemol Shine Group.

(Source- Firmenwebsite)

Fazit

Es gibt verschiedene Methoden, mit denen Akquisitionen durchgeführt werden können. Es kann entweder freundlich oder feindlich sein. Wie aus den obigen Akquisitionsbeispielen hervorgeht, ist es nicht erforderlich, dass nur ein großes Unternehmen die Fähigkeit besitzt, ein kleines Unternehmen zu erwerben. Dies ist auch umgekehrt möglich, wie im Pharmabeschäft von Ranbaxy und Sun hervorgehoben

Es gibt verschiedene Vor- und Nachschritte, die das Unternehmen unternehmen muss, bevor es die Akquisition vorschlägt. Der wichtigste Aspekt bei einer Akquisition sind die Synergien, insbesondere bei strategischen Akquisitionen. Der Erwerber möchte sein Geschäft ausbauen oder Vermögenswerte erwerben und diese dann nutzen, um das Geschäft weiter auszubauen. Das Ziel ist andererseits, entweder die Kontrolle über den Betrieb zu erlangen oder auch Gewinne für die Aktionäre zu erzielen