Was ist der Zweck der Kapitalflussrechnung?
Die Erstellung einer Kapitalflussrechnung dient verschiedenen Zwecken wie der Angabe der Geldbewegungen in Bezug auf Mittelzu- und -abflüsse, der Durchführung strategischer Entscheidungen des Managements und der Bereitstellung relevanter Informationen über das finanzielle Wohlergehen einer Organisation, damit deren Liquiditätsstatus erreicht wird kann abgeleitet und an die Leser des Jahresabschlusses projiziert werden.
Die Kapitalflussrechnung ist ein Finanzbericht, der die Details solcher Transaktionen während eines Abrechnungszeitraums darstellt. Es gibt ein klares Bild der Menge an Bargeld, die in das Unternehmen fließt, und der Menge an Bargeld, die aus dem Unternehmen fließt. Zusätzlich zu den Informationen über den Mittelzufluss und -abfluss liefert es auch die Quellen für diese Aktivitäten.
Eine solche Offenlegung hilft zu verstehen, ob das Kerngeschäft des Unternehmens selbsttragend ist und langfristige Wachstumsaussichten hat. Aufgrund der Klarheit wird eine Kapitalflussrechnung als wichtiges Dokument angesehen, das sowohl von den Aufsichtsbehörden als auch von den Anlegern verlangt wird.
Top 5 Zweck / Ziel der Kapitalflussrechnung
# 1 - Die Erklärung für die Änderungen in Bargeld
Ziel der Kapitalflussrechnung ist es, detailliert zu beschreiben, wie und in welcher Höhe das Geld in das Unternehmen fließt und aus dem Unternehmen fließt. Darüber hinaus wird erläutert, wie das Geld generiert und wie es in einem bestimmten Abrechnungszeitraum weiter verwendet wurde.
Betrachten Sie die folgende Kapitalflussrechnung. Es zeigt, welches Geld generiert, wie viel Geld ausgeschüttet wurde und welche Aktivitäten es durchgeführt hat.
# 2 - Informationen zu nicht zahlungswirksamen Investitions- und Finanzierungstätigkeiten
Es beschreibt das Geld, das für nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten wie Investitions- und Finanzierungstätigkeiten ausgegeben wird. Diese Aktivitäten sind zwar nicht zum Kerngeschäft gehörend, haben jedoch erhebliche Auswirkungen auf den aktuellen und zukünftigen Cashflow des Unternehmens.
Bei der Analyse unseres Beispiels für die Kapitalflussrechnung kann dargestellt werden, dass der Cashflow aus diesen Aktivitäten 12000 bzw. -2000 betrug, wie unten gezeigt.
Die Berichterstattung über solche Informationen erfolgt gegebenenfalls mit zusätzlichen Risiken, da sowohl die Aufsichtsbehörden als auch die Anleger diese genau verfolgen.
# 3 - Finanzielle Situation des Unternehmens
Es konzentriert sich nicht nur auf Finanzzahlen, sondern auch darauf, wie diese Zahlen erreicht wurden. Es kann vorkommen, dass die Cashflow-Zahlen vielversprechend aussehen, aber nur einmal vorkommen und sich in Zukunft möglicherweise nicht wiederholen. Betrachten Sie beispielsweise die folgende Kapitalflussrechnung
Wenn man sich die endgültigen Zahlen ansieht, könnte man sagen, dass es dem Unternehmen gut geht, da es einen Bargeldüberschuss von 27000 hat. Eine solche Interpretation sollte ausreichen, damit der Aktienkurs nach oben schießt.
Bei einer weiteren Analyse sollte ein umsichtiger Investor jedoch feststellen können, dass die Kernaktivitäten des Unternehmens negative Zahlen aufweisen. Es sind nur die nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten wie der Verkauf von Grundstücken und alten Maschinen, aufgrund derer die endgültige Anzahl besser aussieht. Solche Aktivitäten sind nur einmalige Zahlungen und müssen mit einer Prise Salz eingenommen werden. Wenn wir die aus diesen Aktivitäten generierten Mittel entfernen, ändert sich die Situation und es ist klar, dass das Unternehmen für das laufende Geschäftsjahr schlechte Ergebnisse erzielt hat. Sobald dies klar ist, wird es nicht mehr lange dauern, bis die Aktien-Euphorie verschwindet und der Aktienkurs nach Süden geht.
# 4 - Bietet einen Überblick über die Managementstrategie
Der Hauptzweck / das Hauptziel der Kapitalflussrechnung besteht darin, die Managementstrategie und die Zukunftsaussichten des Unternehmens anzugeben. Betrachten Sie das folgende Beispiel
Hier versucht das Management, sein Vermögen zu liquidieren, wenn die Kerngeschäftsaktivitäten des Geschäfts negative Zahlen ergeben, sollte Alarmglocken auslösen. Anleger sollten darauf hinweisen, dass solche negativen Zahlen nicht auf Kosten einer Wachstumsstrategie gehen. In der Tat könnte es ein Szenario geben, in dem es für das Unternehmen schwierig ist, Investoren zu finden oder Geld vom Markt zu sammeln. Das Management in einem solchen Szenario versucht sein Bestes, um liquide zu bleiben. Es erfordert weitere Untersuchungen, und Anleger sollten den Kommentaren des Managements genau folgen, um weiter einzutauchen.
# 5 - Gesetzliche Anforderungen
Unternehmen müssen die Kapitalflussrechnung gemäß den Rechnungslegungsstandards melden. Diese werden von den Aufsichtsbehörden verlangt und genau beobachtet, um sicherzustellen, dass das Geld des Anlegers sicher ist. Wenn die Aufdeckung eines Finanzbetrugs in der Anfangsphase erfolgt, werden alle katastrophalen Ereignisse in der Zukunft beseitigt. Es gibt eine gemeinsame Debatte über die Finanzkrise 2008/09. Wenn die Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt wachsamer gewesen wären, wäre die Identifizierung und Diagnose der Auswirkungen der Rezession zum richtigen Zeitpunkt erfolgt. Zum Beispiel wurde im Fall von SATYAM-Betrug viel Geld für MAYTAS ausgegeben und nicht für operative Aktivitäten. Wenn SEBI die Kapitalflussrechnung des SATYAM hätte analysieren können, hätten sie den Betrug viel früher entdeckt. So hätte viel Geld von Investoren gespart werden können.
Fazit
Die Kapitalflussrechnung ist ein Indikator für die Liquidität des Unternehmens. Es bietet den Anlegern nützliche Informationen über die Mittelzu- und -abflüsse. Noch wichtiger ist, dass durch die Bereitstellung der Art und Weise, wie dieses Geld generiert wurde, jegliche kreative Illusion der Buchhaltung beseitigt und festgestellt werden kann, ob das Unternehmen zahlungsfähig ist oder vor einer Geldkrise steht.
