Bargeldumlauf

Cashflow-Definition

Der Begriff Cashflow bezieht sich auf Geldeingänge und Barzahlungen während eines Abrechnungszeitraums. Die Analyse der Zahlungsmittel des Unternehmens liefert wichtige Informationen zum Verständnis der Geschäftstätigkeit, der ausgewiesenen Gewinne und zur gleichzeitigen Prognose der künftigen Zahlungsströme.

Arten von Cashflow

Die Geschäftstätigkeit wird mit Hilfe einer Kapitalflussrechnung erfasst, die Informationen über die Geldeingänge und -zahlungen des Unternehmens während eines Abrechnungszeitraums enthält und auch dazu beiträgt, den Endguthaben bis zum Anfangssaldo zu validieren, der in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen wird.

Lassen Sie uns einige Typen zum besseren Verständnis diskutieren.

# 1 - Betriebliche Aktivitäten

Zu den operativen Aktivitäten gehören die täglichen Aktivitäten eines Unternehmens wie der Verkauf von Lagerbeständen und die Bereitstellung verschiedener Dienstleistungen. Mittelzuflüsse werden aus betrieblichen Tätigkeiten wie Barverkäufen generiert, einschließlich einer Sammlung verschiedener Schuldner und Mittelabflüsse, die aus Barzahlungen für den Kauf von Vorräten, Gehältern, Steuern und verschiedenen anderen Opex entstehen. Die betriebliche Tätigkeit umfasst auch Geldeingänge und Barzahlungen in Bezug auf Wertpapiere, die zum Handel gehalten und zum Handel gehalten werden.

# 2 - Investitionstätigkeit

Die Investitionstätigkeit umfasst Investitionen in Sachanlagen (PSA), Kauf und Verkauf von Anlagen ohne Wertpapiere, die zum Handel gehalten werden und zum Handel gehalten werden, aus denen die Cashflows stammen, die sich auf die betriebliche Tätigkeit beziehen.

# 3 - Finanzierungsaktivitäten

Die Finanzierungsaktivitäten umfassen hauptsächlich die Kapitalbeschaffung aus Eigenkapital oder langfristigen Schulden. Es gibt zwei wichtige Finanzierungsquellen wie Aktionäre und Gläubiger. Mittelzuflüsse aus Finanzierungstätigkeit können aus Geldeingängen aus der Ausgabe von Stammaktien, Vorzugsaktien, Anleihen und Kreditaufnahmen bestehen. Der Mittelabfluss kann die Rückzahlung von Krediten, die Rückzahlung von Anleihen, den Rückkauf eigener Aktien sowie die Zahlung und Dividende umfassen. Die indirekte Kreditaufnahme aus Verbindlichkeiten, die als betriebliche Tätigkeit eingestuft wird, sollte berücksichtigt werden.

Methoden der Kapitalflussrechnung

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit kann in dieser Aufstellung direkt und indirekt ausgewiesen werden. Der Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit bleibt unverändert wie bei indirekten und indirekten Methoden. Der einzige Unterschied ist das Format des Bedienbereichs.

# 1 - Direkte Methode

• Spezifische Mittelzu- und -abflüsse werden verwendet, um den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit bereitzustellen.
• Entfernen Sie die Auswirkungen von Rückstellungen, indem Sie die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung durch Offenlegung von Geldeingängen und Barzahlungen anpassen.
• Geben Sie Informationen zu bestimmten Quellen für Geldeingänge und Barzahlungen an.

Der Hauptvorteil der direkten Methode besteht darin, dass wichtige Informationen über die spezifischen Quellen von Geldeingängen und Barzahlungen bereitgestellt werden können, verglichen mit einer indirekten Methode, bei der nur das erhaltene oder gezahlte Nettogeld angezeigt wird. Da die Informationen zu bestimmten Quellen für Geldeingänge und -zahlungen anstelle des erhaltenen oder gezahlten Nettogelds wesentlich sind, erhalten Benutzer von Abschlüssen zusätzliche Informationen über die direkte Methode. Diese zusätzlichen Informationen helfen den Gläubigern und Anlegern, die historische Wertentwicklung zu verstehen und die zukünftigen Cashflow-generierenden Fähigkeiten des betreffenden Unternehmens vorherzusagen.

# 2 - Indirekte Methode

• Zeigt den operativen Cashflow aus der ausgewiesenen Gewinn- und Verlustrechnung mit einer Reihe von Anpassungen an;
• Anpassungen werden für nicht zahlungswirksame Posten, nicht betriebliche Posten und Nettoveränderungen der betrieblichen Rückstellungen vorgenommen.
• Zeigt die Gründe für die Abweichung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit und des Nettoergebnisses an;

Der Hauptvorteil der indirekten Methode besteht darin, dass sie die Unterschiede zwischen dem Cash from Operations und dem Nettoergebnis erklärt. Der indirekte Ansatz wurde auch zur Prognose zukünftiger Erträge verwendet, indem Änderungen der Bilanzpositionen berücksichtigt wurden, die aufgrund von Rückstellungen und Kassenbuchhaltung auftreten.

Zeigen Sie im Anschluss an das Beispiel Informationen zu den operativen, investierenden und finanzierenden Cashflows von XYZ in dieser Erklärung (direkte Methode).

Analyse des Cashflows

Die Analyse dieser Aussagen hilft dabei, wichtige Informationen über das Geschäft des Unternehmens, das Ergebnis und die Vorhersage zukünftiger Cashflows bereitzustellen. Der folgende Abschnitt enthält verschiedene Tools und Techniken, mit deren Hilfe Benutzer von Abschlüssen wichtige Quellen und Verwendungszwecke von Bargeld überprüfen können.

Free Cashflow an das Unternehmen (FCFF) und Free Cashflow an das Eigenkapital (FCFE)

FCFF

Der Überschuss des operativen Cashflows gegenüber den Investitionen wird als Free Cashflow bezeichnet. FCFF steht den Lieferanten und Eigentümern zur Verfügung, nachdem alle erforderlichen Betriebsausgaben bezahlt und die erforderlichen Investitionen in Betriebskapital und Anlagekapital getätigt wurden.

Formel:

Die Berechnung des FCFF kann anhand des folgenden Beispiels veranschaulicht werden.

FCFE

FCFE ist der den Aktionären zur Verfügung stehende Cashflow. Es kommt, nachdem alle Betriebsausgaben und Fremdkapitalkosten bezahlt und die erforderlichen Investitionen in Anlage- und Betriebskapital getätigt wurden.

Es folgt die Darstellung der Berechnung des FCFE:

Wenn der FCFE positiv ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, das über den für zukünftige Investitionen und Schuldentilgungen erforderlichen Betrag hinausgeht. Der Überschuss an Bargeld kann unter den Eigentümern verteilt werden.

Fazit

Zusammenfassend können wir sagen, dass diese Aussage bei der Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens in Bezug auf Folgendes hilft:

• Finanzierung des Bedarfs eines Unternehmens durch intern generiertes Bargeld ohne externes Kapital.
• Schuldenverpflichtungen erfüllen;
• Dividendenausschüttung aufrechterhalten.
• Working Capital Management.
• Liquiditätsmanagement in Bezug auf die Fähigkeit des Unternehmens, Schulden bei Fälligkeit zu begleichen. Stakeholder, einschließlich Investoren und Gläubiger, überwachen diese Erklärung, um zu prüfen, ob das betroffene Unternehmen seine bestehenden Verpflichtungen rechtzeitig erfüllen kann.