Brückenfinanzierung

Was ist Brückenfinanzierung?

Unter Brückenfinanzierung versteht man die Finanzierungsmethode, mit deren Hilfe kurzfristige Kredite beschafft werden können, um den unmittelbaren Geschäftsanforderungen gerecht zu werden, bis die langfristige Finanzierung sichergestellt ist. Überbrückungskredite oder Finanzierungen werden beschafft, um den Bedarf an Betriebskapital des Unternehmens zu decken oder um kurzfristige Geschäftsanforderungen zu festigen. Sie haben hohe Finanzierungskosten oder Zinssätze.

Diese Finanzierungsmethoden überbrücken den Zeitrahmen, in dem das Unternehmen vor einer Geldkrise steht und das Unternehmen im Begriff ist, Kapital aus langfristigen Finanzierungsoptionen zu erhalten.

Arten der Brückenfinanzierung / -darlehen

# 1 - Brückenfinanzierung für Schulden

Die Brückenfinanzierung kann in Form von hochverzinslichen Schulden erfolgen. Diese Schulden sind grundsätzlich kurzfristig. Solche Kredite erhöhen die Finanzkrise und das Leid des Geschäfts.

# 2 - Börsengänge zur Brückenfinanzierung

Die Brückenfinanzierung kann vor Beginn des Börsengangs genutzt werden. Solche Darlehen können zur Deckung der Floatationskosten verwendet werden, die sich aus der Einleitung des Börsengangs ergeben. Die Floatationskosten sind Kosten, die vom Unternehmen für die Erbringung der Zeichnungsleistungen zur Einleitung des Börsengangs entstehen.

# 3 - Finanzierung geschlossener Brücken

Diese Regelung der Brückenfinanzierung stellt sicher, dass der Zeitraum für die Bedienung der Kredite zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer festgelegt wird. Diese Art von Vereinbarungen stellen sicher, dass Kredite rechtzeitig bedient werden. Diese Art der Vereinbarung ist durch einen gesetzlichen Vertrag gebunden.

# 4 - Open Bridge Finanzierung

Bei dieser Variante der Brückenfinanzierung ist der Zeitraum für die Bedienung der Kredite nicht festgelegt. Diese Vereinbarung kann die rechtzeitige Bedienung von Krediten nicht garantieren.

# 5 - First & Second Charge Bridge Finanzierung

Bei dieser Art der Kreditvereinbarung verlangt der Kreditgeber eine erste oder zweite Gebühr, die der Sicherheitenbasis entspricht, auf der die Überbrückungskredite vom Unternehmen beschafft werden. Wenn der Kreditgeber die erste Belastung verlangt, hat der Kreditgeber bei Zahlungsausfällen des Kunden das erste Recht auf die Sicherheit. Wenn der Kreditgeber die zweite Gebühr verlangt, hat der Kreditgeber im Falle von Ausfällen des Unternehmens das zweite Recht auf die Sicherheit.

Beispiele für Brückenfinanzierungen

  • Das Geschäft befindet sich derzeit in einer schweren Geldkrise, bietet jedoch neue Geschäftsmöglichkeiten. Sie haben einen Fehlbetrag von 600.000 USD, der für die Initiierung eines neuen Geschäftsprojekts erforderlich ist. Sie wandten sich zum Zweck der Brückenfinanzierung an den nächsten Risikokapitalgeber.
  • Das Risikokapital zur Bewertung der Geschäftsmöglichkeit und der daraus abgeleiteten Rentabilität genehmigt die Überbrückungsfinanzierung. Er erklärt sich bereit, das Darlehen zu einem hohen Zinssatz von 15% zu finanzieren, wobei das Darlehen ab einem Jahr nach Auszahlung des Darlehens bedient wird.
  • Angenommen, ein Unternehmen steht kurz vor dem Börsengang. Es gibt jedoch ungefähr drei Monate, um den Börsengang einzuleiten. Das Unternehmen benötigt zusätzliche 1.000.000 USD in bar, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten.
  • Das Unternehmen hat sich daher an den Underwriter gewandt, der derzeit am Börsengang des Unternehmens arbeitet. Der Underwriter verpflichtet sich, die Brücke zu finanzieren, sofern das Unternehmen den Underwritern seine Aktien zu einem Preis zur Verfügung stellt, der unter dem Ausgabepreis liegt, jedoch dem Betrag der angegebenen Brücke entspricht.

Numerisches Beispiel für die Brückenfinanzierung

Angenommen, eine Person hat eine alte Wohnimmobilie, die sie veräußern möchte, befindet sich unter der Hypothek und die Abschlusskosten würden sich auf etwa 20.000 USD belaufen. Das alte Anwesen hat einen Wert von 1.200.000 USD und einen ausstehenden Saldo von 300.000 USD.

Die Einzelperson plant den Kauf einer neuen Wohnimmobilie in Höhe von 2.200.000 USD, mit der bis zu 1.000.000 USD finanziert werden können. Der Einzelne hat noch einen gewissen Defizitbetrag, um den Kauf der Immobilie zu decken, der durch eine Brückenfinanzierungsvereinbarung finanziert werden kann.

Folgendes wäre der angezeigte Defizitbetrag: -

Daher benötigt das Unternehmen sofort ein Überbrückungsdarlehen in Höhe von 320.000 USD , um die neue Immobilie zu erwerben.

Vorteile

  1. Diese Kredite werden sehr schnell und sofort bearbeitet.
  2. Sie können dazu beitragen, das Kreditprofil für diejenigen zu verbessern, die ein schlechtes Kreditprofil haben, wenn das Unternehmen während der gesamten Kreditlaufzeit rechtzeitige Kreditzahlungen bedient.
  3. Es hilft bei der schnellen Finanzierung von Auktionen und unmittelbaren Geschäftsanforderungen.
  4. Die Bedingungen für Überbrückungskredite hängen von der Flexibilität der Kreditgeber ab.
  5. Es hilft dem Kreditnehmer, seine Zahlungszyklen zu verwalten.

Nachteile

  1. Die Überbrückungskredite sind hoch verzinst und werden daher als sehr teuer bezeichnet.
  2. Da die Kredite sehr teuer sind, stellen sie ein hohes Ausfallrisiko ab dem Ende der Kreditnehmer dar.
  3. Die Kreditgeber erheben hohe Gebühren für verspätete Zahlungen.
  4. Für jedes nicht bezahlte Darlehen erhöht sich der Saldo ständig mit dem Finanzierungssatz.
  5. Der Kreditnehmer ist möglicherweise nicht in der Lage, solche Kredite zu kündigen, da er möglicherweise keine Kredite von traditionellen Kreditgebern erhält.

Einschränkungen

  1. Der Kreditnehmer mit einem schlechten Kreditprofil erhält möglicherweise keinen Zugang zu Überbrückungskrediten.
  2. Der Kreditgeber kann Sicherheiten verlangen, bevor er Überbrückungskredite gewährt, um seine Kredite von Kreditnehmern mit einem schlechten Kreditprofil zu versichern.
  3. Der Kreditgeber kann zusätzlich hohe Gebühren für Originationen und Zwangsvollstreckungen erheben.

Wichtige Punkte

  1. Hierbei handelt es sich um kurzfristige Darlehen mit einem Zeitrahmen von 3 Wochen bis 12 Monaten.
  2. Die Darlehen werden zurückgezahlt, sobald die Finanzierung aus der bestehenden Vereinbarung erfolgt ist.
  3. Da die Kreditkosten für solche Kredite hoch sind, werden diese Kredite vom traditionellen Kreditgeber refinanziert.
  4. Diese Darlehen sind keiner Hauptregulierungsbehörde unterstellt.
  5. Solche Kredite sind nicht standardisierter Natur, dh es gibt keine konkreten Vereinbarungen zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer.

Fazit

Die Brückenfinanzierung ist die Methode, um eine Finanzierung zur Überbrückung kurzfristiger Geschäftsanforderungen zu arrangieren. Diese werden normalerweise zur Finanzierung des Betriebskapitalbedarfs des Unternehmens oder zum Erwerb von Sachanlagen eingesetzt. Die Brückenfinanzierung wird auch zum Zweck von Börsengängen sowie zur Finanzierung von Good Deals eingesetzt. Es stellt sicher, dass das kreditgebende Unternehmen keine guten, lukrativen und umfassenden Geschäftsabschlüsse verpasst.