Investment Banking in Frankreich

Investment Banking in Frankreich

Wenn Sie der Meinung sind, dass es in Frankreich nur darum geht, Wein zu trinken und an einem Pitchbook zu arbeiten, müssen Sie es sich noch einmal überlegen. Es gibt mehr als das, was einem ins Auge fällt. Investment Banking in Frankreich ist nicht wie jedes andere Land. Der Rekrutierungsprozess ist anders. Die Kultur ist nicht so edel. Und die Art und Weise, wie sich Menschen nach oben arbeiten, unterscheidet sich von anderen Ländern.

Lassen Sie uns eintauchen und wir werden das Investment Banking in Frankreich im Detail entdecken.

In diesem Artikel werden wir über Folgendes sprechen:

    Investment Banking Markt in Frankreich Übersicht

    Das Investment Banking auf dem französischen Markt ist sehr vielfältig. Hier finden Sie alle Arten von Bankgeschäften. Von Banken mit großen Klammern bis hin zu kleinen Investmentbanken gibt es alle. Nicht wenige französische Investmentbanken haben sich einen Namen gemacht, z. B. BNP Paribas, CACIB, Natixis usw. Und auch wenige europäische Investmentbanken waren in Frankreich recht erfolgreich tätig, z. B. Santander, BBVA, HSBC usw. Aber alle haben Paris- basierte Teams.

    Der Schwerpunkt der Deals liegt hier auf den Mittelmärkten. Die meisten Investmentbanken (Boutique-Investmentbanken, lokale und große Investmentbanken) konzentrieren sich auf mittelständische Geschäfte, und das Volumen der Geschäfte ist normalerweise geringer als das Geschäft, das vom US-amerikanischen Investmentbanking-Markt abgewickelt wird.

    In Frankreich werden Sie viele Branchen sehen. Und deshalb ist der Fokus der Deals branchenspezifisch. Und Investmentbanken konzentrieren sich hier auf Geschäfte, die mit der Industrie zusammenhängen. Das heißt, Sie werden selten Service-Angebote sehen.

    Was ganz natürlich zu erwarten ist, ist eine große Anzahl von Weinbergangeboten. Sie würden sehen, dass viele Investmentbanken diese Art von Geschäft abwickeln. Es gibt sogar eine spezialisierte Investmentbank, die nur Weinberggeschäfte abwickelt - Wine Bankers & Co.

    Das Investment Banking in Frankreich ist ziemlich groß und wächst stetig. Viele kleine, neue, große ausländische Investmentbanken haben ihre Flügel ausgebreitet, um eine Chance auf diesem Markt zu nutzen. Das bedeutet, dass Sie als Investmentbanker große Chancen und Raum haben, um in Ihrer Karriere zu wachsen.

    Investmentbanken in Frankreich - Angebotene Dienstleistungen

    Das Investment Banking in Frankreich ist vielfältig. Infolgedessen bieten die lokalen Banken eine große Bandbreite an Dienstleistungen an. Wir werden die Top-Dienstleistungen dieser Banken abholen und einen Blick darauf werfen -

    • M & A-Beratung: Im Investment Banking in Frankreich ist dies weit verbreitet. Die Angebote sind in der Regel groß und bieten ihren Kunden viel Unterstützung. Die französischen Investmentbanken sind bekannt für ihre beispiellose Expertise. Der Kredit geht an den erstklassigen Rekrutierungsprozess. Von New York bis Hongkong, von Paris bis Los Angeles helfen diese Banken durch ihre erstklassige Beratung beim Abschluss mehrerer M & A-Transaktionen.
    • Unterstützung beim Verkauf von Industrieunternehmen: Da französische Investmentbanken für die Abwicklung von Geschäften in Industriesektoren bekannt sind, helfen sie auch beim Verkauf von Industrieunternehmen. Der Prozess ist recht komplex und erfordert eine strategische Beratung.
    • Unterstützung von Private-Equity-Unternehmen beim Verkauf eines der Portfoliounternehmen: Private-Equity-Unternehmen treten aus, wenn der Deal für sie nicht mehr lukrativ erscheint. Investmentbanken in Frankreich helfen diesen Private-Equity-Unternehmen, den richtigen Weg einzuschlagen. Die Idee ist, eines der Portfoliounternehmen zu verkaufen oder ihnen beim Secondary Buyout Sale zu helfen.
    • Spezifische Akquisitionsmöglichkeiten: Wenn Private-Equity-Unternehmen profitable Geschäfte abschließen, benötigen sie viel Geld. Zu dieser Zeit kommen Investmentbanken in Frankreich zu ihrer Rettung. Dies ist eine der von französischen Investmentbanken ausgeführten Aufträge auf der Käuferseite.
    • Kapitalbeschaffung: Investmentbanken in Frankreich helfen mittelständischen Unternehmen häufig dabei, Zugang zu Geldern zu erhalten. Die Unternehmen beschäftigen sich hauptsächlich mit Bekleidung, Nahrungsmitteln, Schönheitsprodukten, Internet, Medizin und Energie. Die Umsätze dieser Unternehmen liegen normalerweise zwischen 25 und 150 Millionen US-Dollar. Diese Unternehmen benötigen häufig Mittel, um ihr Geschäft auszubauen, und französische Investmentbanken beschaffen Kapital, um ihr Wachstum voranzutreiben. Sie tun dies, indem sie den geeigneten Investor identifizieren, die Roadshow durchführen und bei der Aushandlung der Vertragsbedingungen helfen.
    • Beratung für Managementteams: Dies ist eine der wichtigsten Dienstleistungen der französischen Investmentbanken. Diese Investmentbanken unterstützen CEOs und Managementteams dabei, eine aktive Rolle im gesamten Prozess zu übernehmen (dh Private-Equity-Unternehmen, die ein Portfoliounternehmen verkaufen). Das Geschäftsvolumen liegt tatsächlich bei 250 Millionen US-Dollar.

    Top Investmentbanken in Frankreich

    Die Leaders League hat im Jahr 2017 eine Umfrage unter erstklassigen Investmentbanken in Frankreich auf der Grundlage von M & A-Akquisitionen - Industry Large Cap durchgeführt. Diese Investmentbanken werden nach ihrer Wertentwicklung eingestuft. Werfen wir einen Blick -

    Führend: Die erste Liste enthält die Top-Banken, die sich im Jahr 2017 deutlich gut entwickelt haben. Die Liste enthält nur zwei Investmentbanken

    • BNP Paribas
    • Deutsche Bank CIB

    Hervorragend: Dies ist die nächste Sprosse. Unter diesem Kopf gibt es viele erstklassige Banken -

    • Bank of America Merrill Lynch
    • Societe Generale
    • Barclays Capital
    • JP Morgan
    • Lazard
    • Morgan Stanley Frankreich
    • Rothschild & CIE

    Sehr zu empfehlen: Unter diesem Titel gibt es nur wenige Investmentbanken, denen Sie beitreten können -

    • HSBC Bank PLC
    • Kredit Agricole CIB
    • Credit Suisse
    • Goldman Sachs
    • UBS Investment Bank Frankreich

    Empfohlen: Dieser Kopf ist der letzte und diese Banken haben sich gut entwickelt, aber nicht so gut wie die vorherigen Sprossen -

    • Barber Hauler Kapitalberater
    • Schwarzer Stein
    • Bucephale Finanzen
    • Citigroup Global Markets
    • Messier Maris & Associes
    • Nomura

    Rekrutierungsprozess für Investmentbanken in Frankreich

    Es gibt viel über den Rekrutierungsprozess des Investment Banking in Frankreich zu reden. Werfen wir einen Blick auf den Prozess -

    • Networking: Wenn Sie in Frankreich in das Investment Banking einsteigen möchten, ist es am besten, sich stark zu vernetzen. Ihr erstes Ziel sollte es sein, ein Praktikum außerhalb des Fahrrads zu finden, bevor Sie jemals versuchen, eine Vollzeitstelle zu bekommen. Der Weg zum Netzwerk besteht darin, Ihr Alumnus-Netzwerk herauszufinden und zu versuchen, durchzukommen. Sie können sich an Ihrer Graduiertenschule bewerben und auf das Intranet zugreifen oder auf den Websites der Top-Unternehmen nach den Kontaktdaten suchen.
    • Off-Cycle-Praktika: Wenn Sie glauben, dass nur 2-3 Monate Ihnen helfen, einen Vorsprung bei französischen Investmentbanken zu erlangen, liegen Sie offensichtlich falsch. In Frankreich müssen Sie Off-Cycle-Praktika im Investment Banking absolvieren, um einen Vorteil zu erzielen. Off-Cycle-Praktika dauern 6 bis 12 Monate, in denen Sie die Geheimnisse des Handels kennenlernen. Und damit sind Sie dem Rest der Menge voraus. Sie müssen sich jedoch der Konsequenzen bewusst sein. Da viele Investmentbanken Praktikanten für „billige Arbeitskräfte“ einstellen und die Praktika beendet sind, machen sie sich nicht einmal die Mühe, ihnen eine Vollzeitstelle anzubieten. Bevor Sie sich für ein Praktikum bewerben, müssen Sie die Investmentbank und ihre Rekrutierungsgeschichte gründlich recherchieren.
    • Interviews: Es gibt zwei Arten von Interviews, die Sie durchlaufen müssen - das Praktikumsinterview außerhalb des Zyklus und das Vollzeit-Vorstellungsgespräch. Der Interviewprozess ist ähnlich für Praktikumsinterviews außerhalb des Zyklus und Vollzeitinterviews. Das einzige, was anders ist, ist die Anzahl der Leute, die Sie treffen werden, um in die letzte Runde zu gehen. In Praktikumsinterviews treffen Sie ungefähr 6-12 Personen (von Analysten bis MD) und in Vollzeitinterviews treffen Sie während des Prozesses doppelt so viele Personen. Manchmal spielt die Personalabteilung während des Interviews eine große Rolle. Zum Beispiel schätzt BNP Paribas die Meinungen und Urteile der Personalabteilung mehr als alles andere. In anderen Investmentbanken wird der Personalabteilung während des Interviewprozesses jedoch nicht so viel Wert beigemessen. Im Investment Banking in Frankreich sind Assessment Center in London nicht sehr verbreitet.Das Hauptziel des Interviews ist es herauszufinden, ob die Kandidaten für die Investmentbanken „fit“ sind oder nicht. Jede Investmentbank ist anders. Die meisten Investmentbanken (lokale und Bulge-Brackets) stellen jedoch die ersten 5 und verwandte technische Fragen sowie die letzten 2 und prozessbezogenen Fragen. In Frankreich gibt es keine Kompetenzfrage, die in Großbritannien am stärksten hervorgehoben wird.

    Ein idealer Kandidat für das Investment Banking in Frankreich zu sein: Ein idealer Kandidat zu sein ist schwierig, weil es so viele Voraussetzungen gibt. Die meisten Kandidaten haben nur wenige dieser Voraussetzungen -

    • Universität: Von jedem Kandidaten wird erwartet, dass er von einer erstklassigen Universität ohnmächtig wird. Wenn Sie nicht von einer erstklassigen Universität stammen, ist Ihre Chance, eine Karriere als Investmentbanker bei einer erstklassigen Investmentbank zu machen, fast schlecht. Darüber hinaus benötigen Sie einen Master-Abschluss; Nur ein Bachelor-Abschluss wird nicht gekürzt. Und es gibt nur wenige Spezialisierungen, die Sie auswählen können - Finanzen, Wirtschaftsprüfung, Bankwesen, Ingenieurwesen, Wirtschaft usw.
    • Sprache: Jeder Kandidat muss fließend Französisch sprechen. Wenn Sie kein Französisch können, sind Sie raus. Darüber hinaus müssen Sie auch recht gut Englisch sprechen können; Andernfalls können Sie keine grenzüberschreitenden Geschäfte abwickeln.
    • Lücke: Nach einem Master-Abschluss müssen Sie ein Jahr Pause einlegen, um ein Praktikum zu absolvieren. Die meisten Vollzeitbeschäftigten werden selten für Investmentbanken in Frankreich ausgewählt.
    • Off-Cycle-Praktikum: Während der Pause müssen Sie ein Off-Cycle-Praktikum für 6-12 Monate absolvieren. Es kann ein Audit-Praktikum sein oder Sie können Ihr Praktikum in der M & A-Beratung absolvieren. Die Idee ist, Ihre Praktikumserfahrung in eine Vollzeitstelle zu übersetzen, die sowohl für den Kandidaten als auch für die Investmentbank einfacher ist.
    • Lehrstellen: Im Investment Banking in Frankreich gibt es gemischte Ansichten über Lehrstellen. Aber viele Personalvermittler mögen Kandidaten, die Lehrlinge sind. Die Ausbildung erfolgt in Teilzeit in einem Unternehmen und strebt Ihren Abschluss an. Viele Investmentbanken bevorzugen diese Art von Kandidaten, aber nicht alle Banken entscheiden sich für diese Art von Kandidaten.

    Kultur in Investmentbanken in Frankreich

    Auch wenn das Investment Banking in Frankreich von außen ziemlich glänzender aussieht; aber die Wahrheit sieht nicht so gut aus.

    Im Investment Banking in Frankreich haben Boutique-Banken den Ruf, ihre Praktikanten zu foltern, indem sie mehr Arbeit geben und weniger bezahlen. und am Ende des Tages bieten sie ihnen nicht einmal eine Vollzeitstelle. Aber nicht alle Banken sind so. Bevor Sie sich für ein Praktikum bewerben, müssen Sie sich gründlich mit der jeweiligen Bank auseinandersetzen.

    Die Kultur der Bank ist nicht so gut (wie Sie erwarten können). Sie werden lange arbeiten und viel weniger Geld verdienen, als Investmentbanker in Europa und den USA bezahlt werden. Gleichzeitig haben Sie die Möglichkeit zu wachsen, da es im Investment Banking in Frankreich nicht an Möglichkeiten mangelt.

    Wenn Sie jedoch kein Muttersprachler sind, können Sie sich möglicherweise nicht an die Kultur des Investment Banking in Frankreich anpassen.

    Investment Banking Gehälter in Frankreich

    Es mag bizarr klingen. Ihre Vergütung hängt jedoch stark von der Schule ab, die Sie vor Ihrem Einstieg in das Investment Banking besucht haben. Wenn Sie die Schule A besucht haben und jemand die Schule B besucht hat; Ihr Gehalt wäre geringer als das des anderen Kandidaten, da Schule B erstklassig und seriöser ist.

    Schauen wir uns die wenigen Datenpunkte an, um die Vergütungsstruktur des Investment Banking in Frankreich zu verstehen.

    Quelle: glassdoor.co.in

    Aus den obigen Datenpunkten geht hervor, dass die Gehaltsstruktur in französischen Investmentbanken recht niedrig ist. Denken Sie an einen MD, der ungefähr 152.952 Euro pro Jahr verdient. Können Sie sich das in den USA oder in Großbritannien vorstellen? Wahrscheinlich nicht!

    Ausstiegsmöglichkeiten im Investment Banking in Frankreich

    In den USA und in Großbritannien verlassen die Menschen das Investment Banking nach 2-3 Jahren und gehen dann zu Private Equity oder Hedge Funds.

    Im Investment Banking in Frankreich sieht es jedoch ganz anders aus. Es gibt weniger Large-Cap-Private-Equity- und Hedge-Fonds. Daher nehmen die Leute nicht den Weg. Und in Frankreich werden die Leute nicht schnell befördert. Die meisten von ihnen sind nach einer gewissen Zeit frustriert und gehen.

    Nach dem Ausstieg aus dem Bankgeschäft machen sie sich meist selbständig.

    Fazit

    Was golden aussieht, ist eigentlich kein Gold. Dies gilt auch für das Investment Banking in Frankreich. Es gibt drei Dinge, die auffallen: Erstens geben die Leute Ihrer Schule einen übermäßigen Wert; Zweitens ist es nichts für schwache Nerven, den Rekrutierungsprozess zu durchlaufen. Und selbst wenn Sie wachsen können, wenn Sie lange im Investment Banking bleiben, bleiben die meisten Leute nicht und verlassen das Banking, um ihr eigenes Ding zu gründen.