SEC-Einreichungen

Was sind SEC-Einreichungen nach Unternehmen?

 Die SEC-Einreichung ist ein formelles Dokument, das der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission vorgelegt wird und Finanzinformationen des Unternehmens oder sonstige wesentliche Informationen zu Aktivitäten enthält, die in naher Zukunft stattgefunden haben oder durchgeführt werden sollen. Diese Einreichungen umfassen Registrierungserklärungen, formelle regelmäßige Berichte und andere Formulare.

Warum sind SEC-Einreichungen wichtig?

  • Es ist unbedingt zu verstehen, dass die SEC ein aufsichtsrechtlicher Wachhund ist, der zum Nutzen des Anlegers geschaffen wurde.
  • Es sammelt alle Dokumente, in denen die finanzielle und betriebliche Gesundheit der Unternehmen aufgeführt ist, die Aktien besitzen und von der Öffentlichkeit gehandelt werden.
  • Die SEC prüft die Qualität der bereitgestellten Informationen und hat das Recht, die Unternehmen zu untersuchen, falls bestimmte Informationen nicht eindeutig bereitgestellt werden. Investoren verwenden diese Unterlagen, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
  • Dies ist der Hauptgrund, warum die gemeldeten Informationen sehr wichtig werden. Im nächsten Abschnitt werden wir verschiedene Arten von Einreichungen diskutieren.

Arten der SEC-Einreichungen des Unternehmens

Es gibt verschiedene Arten von Einreichungen. Einige der wichtigsten wurden hier diskutiert.

  1. Registrierungserklärungen
  2. 10K Form
  3. 10Q-Berichte
  4. 8K-Berichte
  5. Zeitplan 13D
  6. Proxy-Anweisungen
  7. Form 3, 4 und 5

# 1 - Registrierungserklärungen

Es gibt hauptsächlich zwei Arten von Aussagen:

# 1 - Nach dem Securities Act von 1933 eingereichte "Offering" -Registrierungen :

Diese Erklärung wird verwendet, um Wertpapiere zu registrieren, bevor sie einem größeren Publikum wie Anlegern angeboten werden. Es besteht aus zwei Teilen, von denen einer ein vorläufiger Prospekt ist und der zweite bestimmte Informationen enthält, die nicht bei einem Prospekt eingereicht werden müssen. Die Aussagen unterscheiden sich in Zweck und Inhalt je nach Art der Organisation, die Aktien ausgibt. Falls ein Unternehmen eine Angebotserklärung einleitet, wird diese von der SEC bewertet. Wenn die SEC Änderungen am Dokument erfordert, wird dies dem Unternehmen mitgeteilt. Veröffentlichen Sie, dass das Dokument den Anlegern zur Verfügung gestellt wird, damit der Verkauf von Wertpapieren eingeleitet werden kann.

Die Startseite enthält den Namen des Unternehmens sowie Key Management wie CEO, COO und CFO

Darüber hinaus finden Sie auf der Startseite Details zum IPO-Angebot oder den Betrag, den das Unternehmen erhöhen möchte. In diesem Fall wollte Box 250 Millionen Dollar sammeln.

Ein weiterer wichtiger Aspekt der S1-Einreichung ist, dass sie Einzelheiten darüber enthält, wie der Erlös verwendet wird. Dies ist für den Investor sehr wichtig. Wie Sie oben sehen können, plant Box, den Erlös für Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich des Betriebskapitals, der Betriebskosten und der Investitionsausgaben.

Die S1-Anmeldung enthält viele weitere wichtige Informationen wie die Diskussion über die vollständige Verwässerung, die Diskussion über das Management und die Analyse der finanziellen Bedingungen und Ergebnisse, die Beschreibung der Aktien und des Grundkapitals sowie die Frage, ob die Aktien für künftige Verkäufe in Frage kommen.

Tatsächlich halte ich alle Abschnitte für sehr wichtig. In einem Abschnitt müssen Sie die „Risikofaktoren“ mehrmals durchlesen, da sie viele Details über das Geschäft und die mit dem Geschäft verbundenen Unsicherheiten enthalten.

Wenn Sie erfahren möchten, wie Sie die Anmeldung der Registrierung S1 im Detail analysieren können, schauen Sie sich diese beiden Beiträge an -

  • Box IPO-Analyse
  • Alibaba IPO-Analyse
# 2 - "Trading" -Registrierungen, eingereicht gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 :

Diese Erklärungen werden eingereicht, um den Handel zwischen Anlegern an einer Wertpapierbörse oder im außerbörslichen Markt (OTC) zu ermöglichen.

# 2 - 10K Bericht

Der 10-K-Bericht ist eine jährliche Einreichung, die ein Unternehmen innerhalb von 90 Tagen nach Ende seines Geschäftsjahres einreichen muss. Es bietet Investoren und Stakeholdern eine umfassende Analyse des Unternehmens. Die Angaben in 10-K erfolgen unter 14 verschiedenen Berichtsposten in vier verschiedenen Teilen. Jedes der Teile und nachfolgenden Elemente wird unten detailliert beschrieben.

Teil I.

Punkt 1 : Dies ist der Geschäftsbereich des Unternehmens, in dem Details wie die wichtigsten angebotenen Produkte und Dienstleistungen, Märkte, Vertriebsmethoden, Wettbewerbsfaktoren, Verfügbarkeit von Rohstoffen, die Auswirkungen von Compliance, Franchise, Patente, Lizenzen usw. angegeben werden.

Punkt 2: Dies ist der Immobilienbereich des Unternehmens, in dem Details wie der Standort einer Hauptproduktionsanlage und andere wichtige Immobilien angegeben werden.

Punkt 3: Dies ist der Abschnitt über Gerichtsverfahren des Unternehmens. Er enthält eine kurze Beschreibung der anhängigen wesentlichen Gerichtsverfahren.

Punkt 4: Dies ist der Abschnitt, in dem offengelegt wird, über welche Angelegenheiten die Wertpapierinhaber abgestimmt haben . Es enthält alle Informationen zur Hauptversammlung.

Teil II

Punkt 5: Dieser Abschnitt enthält Einzelheiten zum Hauptmarkt, auf dem die Wertpapiere gehandelt werden . Es enthält Details zu Aktienkursen und gezahlten Dividenden.

Punkt 6: Dieser Abschnitt enthält Informationen zu den ausgewählten Fünfjahres-Finanzdaten . Es enthält detaillierte Informationen zu Nettoumsatz, Betriebsertrag, Ergebnis usw.

Punkt 7: Dies ist der Abschnitt zur Managementdiskussion und -analyse des Unternehmens. Hier gibt das Unternehmen Informationen zu Liquidität, Kapitalausstattung, günstigen und ungünstigen Markttrends usw. an. In diesem Abschnitt können Sie Antworten auf Finanzanalysen finden.

Punkt 8: Dies ist der Abschnitt über Finanzberichte und ergänzende Daten des Unternehmens. In diesem Abschnitt berichtet das Unternehmen über zwei Jahre geprüfte Bilanzen und drei Jahre geprüfte Gewinn- und Verlustrechnung.

Punkt 9: Dieser Abschnitt bezieht sich auf Buchhalter und jede Art von Änderungen daran . Es werden auch etwaige Meinungsverschiedenheiten hervorgehoben.

Teil III

Punkt 10 : Dieser Abschnitt enthält Informationen zu Direktoren und leitenden Angestellten . Es enthält Details wie Name, Amtszeit und Hintergrundinformationen von Direktoren und leitenden Angestellten.

Punkt 11 : Dieser Abschnitt enthält Informationen zur Vergütung von Direktoren und leitenden Angestellten.

Punkt 12: Dieser Abschnitt enthält Informationen zum Sicherheitseigentum bestimmter wirtschaftlicher Eigentümer und des Managements . Dies hilft den Anlegern dabei, das Eigentumsverhältnis des Unternehmens einzuschätzen, das eines der wichtigsten Kriterien bei einer Anlageentscheidung ist.

Punkt 13: Dieser Abschnitt enthält Informationen zu bestimmten Beziehungen und damit verbundenen Transaktionen, die das Unternehmen eingeht.

Teil IV

Punkt 14: Dieser Abschnitt enthält Informationen zu Exponaten und Finanzplänen .

10-K ist eine der wichtigsten Unterlagen für ein Unternehmen und alle Stakeholder freuen sich darauf. Einige der wichtigsten Abschnitte, denen Analysten ausführlich folgen, sind ein Geschäftsüberblick, eine Diskussion und Analyse des Managements, Abschlüsse, Gerichtsverfahren usw. Für einen Anleger ist es sehr wichtig zu verstehen, dass diese Abschlüsse als Schnittstelle zum Wissen dienen mehr über das Unternehmen. Wenn das Unternehmen als kleines Unternehmen qualifiziert ist, muss das Unternehmen 10-KSB einreichen.

# 3 - 10Q Berichte

Der 10-Q-Bericht ist eine vierteljährliche Einreichung, die ein Unternehmen innerhalb von 45 Tagen nach Ende seines vierteljährlichen Berichtszeitraums einreichen muss. Einer der Hauptunterschiede zum 10-K ist die Tatsache, dass hier der Jahresabschluss ungeprüft ist und die bereitgestellten Informationen weniger detailliert sind. Dies gibt einem Anleger einen kontinuierlichen Überblick über das Unternehmen. Die Angaben in 10-Q erfolgen unter 8 verschiedenen Berichtsposten unter zwei verschiedenen Teilen. Jedes der Teile und die nachfolgenden Elemente sind unten aufgeführt.

Teil I.

Punkt 1 : Dieser Abschnitt enthält Informationen zum Quartalsabschluss.

Punkt 2 : Dies ist der Abschnitt zur Managementdiskussion und -analyse des Unternehmens. Es enthält eine Diskussion über die operative Leistung während des Quartals gegenüber der Leistung in den vorangegangenen Quartalen.

Teil II

Punkt 3 : Dies ist der Abschnitt über Gerichtsverfahren des Unternehmens. Er enthält eine kurze Beschreibung der anhängigen wesentlichen Gerichtsverfahren.

Punkt 4 : Dies sind die Änderungen der Wertpapiere des Unternehmens. Es werden alle wesentlichen Änderungen des Rechts der Inhaber in verschiedenen Klassen eines registrierten Wertpapiers gemeldet.

Punkt 5 : Dieser Abschnitt enthält Informationen zum Ausfall vorrangiger Wertpapiere . Aus Sicht des Kredits ist dies einer der wichtigsten Abschnitte, da alle Fälle von Materialausfällen hervorgehoben werden.

Punkt 6 : Dies ist der Abschnitt, in dem offengelegt wird, über welche Angelegenheiten die Wertpapierinhaber abgestimmt haben . Es enthält alle Informationen zur Hauptversammlung.

Punkt 7 : Dies ist der Abschnitt, in dem andere wesentliche Ereignisse offengelegt werden. Es enthält alle Informationen, die von wesentlicher Bedeutung sind, aber keinen anderen Kopf für die Berichterstattung finden.

Punkt 8 : Dieser Abschnitt enthält Informationen zu Exponaten und Unternehmensänderungen , die während des Quartals stattgefunden haben und gemeldet werden.

Es ist sehr wichtig anzumerken, dass im Kontinuum des Geschäfts während des Quartals viele Änderungen eintreten können. Dies ist der Grund, warum 10-Q eine der wichtigsten Einreichungen ist, die Unternehmen bei der SEC einreichen. Wenn das Unternehmen als kleines Unternehmen qualifiziert ist, muss das Unternehmen 10-QSB einreichen.

# 4 - 8K Bericht

Die 8-K-Einreichung wird verwendet, um Investoren regelmäßig über die Ereignisse im Geschäft zu informieren. Die meisten Entwicklungen im Geschäft werden in der Regel in 10K oder 10Q zugeschrieben. Falls jedoch einige der Entwicklungen es nicht rechtzeitig zu diesen Einreichungen schaffen, werden sie mittels 8-K freigegeben. Es ist wichtig zu beachten, dass diese Version nicht geplant ist und jederzeit im Laufe des Geschäfts erfolgen kann. Einige der Ereignisse, die zur Einreichung von 8-K führen können, sind:

  • Insolvenzinformationen
  • Wesentliche Wertminderung durch das Unternehmen
  • Abschluss der Fusion oder Akquisition
  • Veräußerung verschiedener Vermögenswerte des Unternehmens
  • Abgänge oder Ernennungen von Führungskräften im Unternehmen
  • Veränderung im Geschäftsjahr
  • Kontrollwechsel oder Registrant des Unternehmens

Bitte beachten Sie, dass die Liste nur indikativ und nicht vollständig ist. Alle Informationen, die für den Anleger von wesentlicher Bedeutung sind, müssen in Form von 8-K veröffentlicht werden.

# 5 - Zeitplan 13D

Diese Einreichung ist wie eine Akquisitionserklärung, in der die Details des Ereignisses hervorgehoben werden. Diese Einreichung muss von Anteilseignern eingereicht werden, die innerhalb von 10 Tagen nach einem Akquisitionsereignis mehr als 5% der Anteile halten. Die Angaben in Anhang 13D erfolgen unter 7 verschiedenen Berichtsposten. Jeder der Artikel ist unten aufgeführt:

  • Punkt 1 : Sicherheit und Angaben zum Emittenten
  • Punkt 2 : Hintergrund und Identität der Person, die diese Erklärung einreicht. Es hilft bei der Identifizierung des Anteilseigners
  • Punkt 3 : Details zur Überlegung wie Quelle und Anzahl der an der Transaktion beteiligten Fonds
  • Punkt 4 : Dieser Punkt beschreibt den tatsächlichen Zweck der Transaktion
  • Punkt 5 : Dieser Punkt beschreibt das Interesse an Wertpapieren des Emittenten
  • Punkt 6 : Es werden etwaige Verträge und Vereinbarungen aufgeführt, die an der Transaktion beteiligt sind
  • Punkt 7 : Dies ist der Ausstellungsabschnitt, der im Allgemeinen die Akquisitionsvereinbarung, Finanzierungsvereinbarungen und Vertragsdetails enthält

# 6 - Proxy Statement

Die Vollmachtserklärung ist eine offizielle Mitteilung an die designierte Aktionärsklasse, aus der hervorgeht, welche Angelegenheiten für die Aktionäre zur Abstimmung kommen werden. Dies muss vor der Einholung der Aktionärsabstimmung für alle Angelegenheiten eingereicht werden, die von der Wahl der Direktoren bis zur Genehmigung verschiedener Arten von Kapitalmaßnahmen reichen.

Quelle:

# 7 - Form 3, 4 und 5

In diesen Formen neigen Anleger dazu, darauf zu achten, wie das Eigentum und der Kauf von Aktien innerhalb der Führungskräfte des Unternehmens stattfinden. Jede dieser Formen hat eine spezifische Funktion, die unten diskutiert wird.

Formular 3

Es ist die Erstanmeldung, die alle Eigentumsbeträge angibt

Form 4 :

Dieses Formular wird verwendet, um Änderungen in der Eigentümerstruktur des Unternehmens zu identifizieren. Formular 4 muss bis zum 10. Tag des folgenden Monats der Transaktion eingereicht werden.

Form 5 :

Formblatt 5 ist eine jährliche Zusammenfassung von Formblatt 4 und enthält alle Informationen, die das Unternehmen mithilfe von Formblatt 4 veröffentlicht hat. Es hilft den Anlegern, auf einen Blick einen Überblick über die Entwicklung des Eigentums in einem bestimmten Jahr zu erhalten.

Fazit

Wir haben alle wichtigen Einreichungen, die von einem Unternehmen bei der SEC eingereicht werden, besprochen. Lassen Sie uns die Anleger jedoch darauf hinweisen, dass die Liste sehr repräsentativ, aber nicht vollständig ist.

  • Es gibt einige Einreichungen, die in besonderen Fällen eingereicht werden und für ein bestimmtes Ereignis wichtig sind. Wenn ein Investor Unternehmensinformationen verstehen möchte, muss er einen zusätzlichen Schritt unternehmen und die Kunst des Lesens zwischen den Zeilen erlernen. T.
  • In einigen Fällen sind einige der wichtigsten roten Fahnen Teil der Fußnoten in den Unterlagen.
  • Die SEC-Einreichungen sind ein Regulierungsmechanismus, um die Informationssymmetrie zwischen den Stakeholdern und der Investorengemeinschaft insgesamt aufrechtzuerhalten.
  • Diese Unterlagen helfen den Anlegern, fundierte Entscheidungen zu treffen, wenn sie beabsichtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Unterlagen enthalten zahlreiche Informationen über das Unternehmen.
  • Es kann Anlegern helfen, sich über die Branche zu informieren, in der das Unternehmen tätig ist, über Strategien, die das Unternehmen auf dem Markt verfolgt, und über die finanziellen Erfolge des Unternehmens.
  • Alle diese Informationen zusammen sollen der Öffentlichkeit umfassende Informationen liefern, die bei einer Investitionsentscheidung äußerst wichtig sind.

Die vollständige Liste aller SEC-Formulare finden Sie hier. Bitte lesen Sie etwas, lernen Sie die Unternehmen kennen und analysieren Sie den Jahresabschluss wie ein Profi!