Beispiele für marktfähige Wertpapiere

Beispiele für marktfähige Wertpapiere

Marktfähige Wertpapiere werden auch als kurzfristige Anlagen bezeichnet und von großen Unternehmen bevorzugt. Die folgenden Beispiele für marktfähige Wertpapiere geben einen Überblick über die gängigsten marktfähigen Wertpapiere. Es ist unmöglich, einen vollständigen Satz von Beispielen zu liefern, die jede Variation in jeder Situation behandeln, da es Tausende solcher Wertpapiere gibt.

Beispiele für marktfähige Wertpapiere sind -

  1. Stammaktien
  2. Geschäftspapiere
  3. Akzeptanz des Bankiers
  4. Schatzwechsel
  5. Einzahlungsschein
  6. andere Geldmarktinstrumente

Liste der häufigsten Beispiele für marktfähige Wertpapiere

Beispiel 1 - Schatzwechsel

Berechnen Sie den aktuellen Preis und die Anleiheäquivalentrendite (unter Verwendung einer einfachen Aufzinsung) von Geldmarktinstrumenten mit einem Nennwert von 100 Rs und einer Abzinsungsrendite von 8% in 90 Tagen.

Lösung:

Nimm Jahr = 360 Tage.

Die Rabattrendite verwendet 360 Tage im Jahr und wird anhand des Tarifwerts berechnet, der hier dem Nennwert entspricht.

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

Hier,

FV = Rs 100, n = 90 Tage, DY = 8, P = aktueller Preis

Berechnung des aktuellen Preises -

Wenn Sie also vor allem die Zahl In Formel eingeben, erhalten Sie den aktuellen Preis.

8 = [(100-P) / 100] × (360/90) × 100

Aktueller Preis = Rs 98

Berechnung der Anleiheäquivalentrendite -

Die Anleiheäquivalentrendite verwendet 365 Tage im Jahr und wird anhand der tatsächlichen Investition berechnet.

BEY = [(FV - P) / FV)] × (365 / n) × 100

= [(100-98) / 100] × (365/90) × 100

BEY = 8,11%

Beispiel 2 - Commercial Paper

Die Aktiengesellschaft von ABC hat ein Commercial Paper initiiert, dessen Marktdetails wie unten erwähnt aufgeführt sind.

  • Datum der Einweihung - 17. Mai 2018
  • Fälligkeitsdatum - 15. August 2018
  • Anzahl der Tage - 90
  • Coupon Rate - 11,35%

Wie hoch ist der Nettobetrag, den ABC Limited nach Einleitung von 90 Tagen Commercial Paper erhalten hat?

Lösung

Das Unternehmen muss den Anlegern über einen Zeitraum von einem Jahr eine Rendite von 11,35% für seine Investition bieten. Daher werden wir hier 365 Tage verwenden und die Differenz zwischen dem Preis und dem Nennwert über seine Investition berechnen. Die Formel lautet wie folgt:

Ausbeute = [(FV - A) / A)] × (365 / Reife) × 100

Hier,

  • A - Von Anlegern erhaltener Nettobetrag
  • FV - Es wird angenommen, dass es Rs 100 ist

Fälligkeit - 90 Tage

Rendite (Zinsen) - 11,35%

Wenn Sie also die oben genannten Zahlen in die Formel eingeben, erhalten Sie den Nettobetrag für 100 Rs Commercial Paper mit Nennwert.

Berechnung des Nettobetrags -

11,35% = [(100-A) / A] × (365/90) × 100

Das Lösen der obigen Gleichung ergibt A = 97,28 Rs

Wenn also eine vom Unternehmen herausgegebene Commercial Paper im Wert von 10 Mrd. Rupien ausgegeben würde, würde das Unternehmen nur 97.277.560,87 Mrd. Rupien erhalten.

Nettobetrag = 97.277.560,87

Beispiel 3 - Einzahlungsschein

Die XYZ Company hat am 15. September 2018 eine fällige Zahlung in Höhe von Rs3 Crores. Das Unternehmen verfügt heute, am 15. Juni 2018, über zusätzliches Bargeld. Nach Berücksichtigung aller Fakten und Zahlen hat es beschlossen, überschüssiges Bargeld in die Einzahlungsbescheinigung einer Regierungsbank einzubringen bei 8,25% pro Jahr. Berechnen Sie den Geldbetrag muss heute in eine Einzahlungsbescheinigung investiert werden, um die fällige Zahlung zu leisten? Hier ist das Jahr als 365 Tage zu nehmen.

Lösung:

CDs werden zu einem Rabattpreis ausgegeben und der Rabattbetrag wird zum Zeitpunkt der Ausgabe selbst gezahlt.

Formel für CDs

D = 1 × (r / 100) × (n / 365)

Hier,

  • D - Rabatt
  • r– die Diskontierungsrate
  • n– Monat / Tage

Berechnung von CD-

D = 1 × (8,25 / 100) × (91/365)

D = Rs 0,020568493

Der auf Face Vale Rs 1 zu empfangende Betrag beträgt -

Auf Face Vale zu empfangender Betrag Rs 1 = Rs 1 + Rs 0.020568493

= Rs 1.020568493

Der zu investierende Betrag beträgt -

Wenn der zu empfangende Betrag Rs 3 crore ist, dann

Der zu investierende Betrag beträgt = (3 Crores / 1.020568493) = 29.395.381,30 Rs

Zu investierender Betrag = 29.395.381,30 Rs

Beispiel 4 - (Commercial Paper mit Beschreibung auf NSDL als AARTI INDUSTRIES LIMITED)

Aarti Industries Limited hat ein Commercial Paper mit der Beschreibung auf NSDL als AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 und mit den folgenden Details herausgegeben.

  • Nennwert - Rs5,00,000
  • Ausgabepreis - Rs4,80,000
  • Ausgabedatum - 22/11/2018
  • Fälligkeitsdatum - 20/02/2019
  • Bonität A1 +

Was sind die Kosten oder der Ertrag von Commercial Paper?

Lösung:

Wir wissen das

Rendite = (Nennwert - Ausgabepreis / Ausgabepreis) × (360 / Fälligkeitstage)

Hier sind die Fälligkeitstage 90 Tage,

Ertragsberechnung -

Ausbeute = (5,00,000 - 4,80,000 / 4,800,000) × (360/90)

Ausbeute = (20.000 / 4,80.000) × 4

Ausbeute = 0,042 × 4

Ausbeute = 0,167 oder 16,7%

Die Ausbeute oder die Kosten für Commercial Paper betragen also 16,7%

Beispiel Nr. 5 (United States Treasury Bill)

Das US-Finanzministerium wurde für cusip 912796UM9 mit einem Kapitalbetrag von 25.000.000 mit einer Laufzeit von 90 Tagen und einer Kuponrate oder Abzinsungsrendite von 2,37% ausgestellt. Berechnen Sie den aktuellen Preis der Treasury Bill? Nehmen Sie das Jahr als 360 Tage.

Lösung:

Hier,

  • Nennwert - 25.000.000
  • Fälligkeit - 90 Tage
  • Diskontrendite - 2,37%
  • P (aktueller Preis) -?

Die Rabattrendite verwendet 360 Tage im Jahr und wird anhand des Tarifwerts berechnet, der hier dem Nennwert entspricht.

Berechnung des aktuellen Preises -

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

2,37 = [(25.000.000 - P) / 25.000.000] × (360/90) × 100

Aktueller Preis = 24851875

Wenn Sie also die obige Gleichung lösen, erhalten Sie den aktuellen Preis des US-Finanzministeriums und er beträgt 24.851.875.

Fazit

Barmittel und marktfähige Wertpapiere sind die liquiden Mittel von Unternehmen, und ein effektives Management von Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren ist für die Unternehmen sehr wichtig. Viele Unternehmen investieren in marktfähige Wertpapiere, da diese ein Ersatz für Bargeld sind. Die Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten, regulatorische Anforderungen, diese Merkmale und die Vorteile marktfähiger Wertpapiere machen sie beliebt. Das Halten marktfähiger Wertpapiere für ein Unternehmen hängt vollständig von der Zahlungsfähigkeit und der finanziellen Situation eines Unternehmens ab. Marktfähige Wertpapiere unterliegen einigen Einschränkungen wie niedrige Renditen, Ausfallrisiko und Inflationsrisiko im Zusammenhang mit marktfähigen Wertpapieren. Kurz gesagt, Marketable Securities ist eine Anlageoption für das Unternehmen, um Erträge aus vorhandenem Bargeld zu erzielen und gleichzeitig den Cashflow aufgrund der hohen Liquidität aufrechtzuerhalten.