Was ist die durchschnittliche Rendite?
Die durchschnittliche Rendite (ARR) bezieht sich auf die prozentuale Rendite, die für eine Investition oder einen Vermögenswert erwartet wird. Dies sind die anfänglichen Investitionskosten oder die durchschnittliche Investition über die Laufzeit des Projekts. Die Formel für eine durchschnittliche Rendite wird abgeleitet, indem das durchschnittliche jährliche Nettoergebnis nach Steuern oder die Kapitalrendite durch die ursprüngliche Investition oder die durchschnittliche Investition während der Laufzeit des Projekts dividiert und dann in Prozent ausgedrückt wird.
Formel für die durchschnittliche Rendite
Mathematisch wird es dargestellt als,
Formel für die durchschnittliche Rendite = Durchschnittliches jährliches Nettoergebnis nach Steuern / Erstinvestition * 100%oder
Formel für die durchschnittliche Rendite = Durchschnittliches jährliches Nettoergebnis nach Steuern / Durchschnittliche Investition über die Laufzeit des Projekts * 100%
Erläuterung
Die Formel zur Berechnung der durchschnittlichen Rendite kann mit den folgenden Schritten erhalten werden:
Schritt 1: Bestimmen Sie zunächst die Erträge aus einer Investition, z. B. Aktien, Optionen usw., über einen längeren Zeitraum, z. B. fünf Jahre. Berechnen Sie nun die durchschnittliche jährliche Rendite, indem Sie die Summe der Einnahmen durch die Nr. Teilen. von Jahren betrachtet.
Schritt 2: Bestimmen Sie als Nächstes im Falle einer einmaligen Investition die anfängliche Investition in den Vermögenswert. Bei regelmäßigen Investitionen wird die durchschnittliche Investition über die Lebensdauer erfasst.
Schritt 3: Schließlich erfolgt die Berechnung der durchschnittlichen Rendite durch Division der durchschnittlichen jährlichen Rendite (Schritt 1) durch die Erstinvestition in den Vermögenswert (Schritt 2). Sie kann auch abgeleitet werden, indem die durchschnittliche jährliche Rendite durch die durchschnittliche Investition in den Vermögenswert dividiert und dann wie oben gezeigt in Prozent ausgedrückt wird.
Beispiele
Sehen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele für die Berechnung der Durchschnittsrenditeformel an, um sie besser zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für die durchschnittliche Renditeformel hier herunterladen - Excel-Vorlage für die durchschnittliche Renditeformel
Beispiel 1
Nehmen wir das Beispiel einer Immobilieninvestition, die im ersten Jahr voraussichtlich eine Rendite von 25.000 USD, im zweiten Jahr eine Rendite von 30.000 USD und im dritten Jahr eine Rendite von 35.000 USD erzielen wird. Die anfängliche Investition beträgt 350.000 USD mit einem Restwert von 50.000 USD und einer geschätzten Lebensdauer von 3 Jahren. Führen Sie die Berechnung der durchschnittlichen Rendite der Investition anhand der angegebenen Informationen durch.
Das durchschnittliche Jahresergebnis der Immobilieninvestition kann berechnet werden als:
Durchschnittliche jährliche Rendite = Verdienstsumme in Jahr 1, Jahr 2 und Jahr 3 / Geschätzte Lebensdauer
= (25.000 USD + 30.000 USD + 35.000 USD) / 3
= 30.000 US-Dollar
Daher erfolgt die Berechnung der durchschnittlichen Rendite der Immobilieninvestition wie folgt:
- Durchschnittliche Rendite = = 30.000 USD / (350.000 USD - 50.000 USD) * 100%
- Durchschnittliche Rendite = 10,00%
Daher beträgt der ARR der Immobilieninvestition 10,00%.
Beispiel 2
Nehmen wir ein Beispiel eines Anlegers, der zwei Wertpapiere mit vergleichbarem Risiko in Betracht zieht, um eines davon in sein Portfolio aufzunehmen. Bestimmen Sie anhand der folgenden Informationen, welche Sicherheit ausgewählt werden soll:
Das durchschnittliche Jahreseinkommen für Sicherheit A kann berechnet werden als:
Durchschnittliches Jahreseinkommen A = Summe der Einnahmen in Jahr 1, Jahr 2 und Jahr 3 / Geschätzte Lebensdauer
= (5.000 USD + 10.000 USD + 12.000 USD) / 3
= 9.000 USD
Die Berechnung des ARR von Lager A kann wie folgt durchgeführt werden:
- Durchschnittliche Rendite A = 9.000 USD / 50.000 USD * 100%
ARR für Lager A.
- Durchschnittliche Rendite = 18,00%
Das durchschnittliche Jahreseinkommen für Sicherheit B kann berechnet werden als:
Durchschnittlicher Jahresverdienst B = (7.000 USD + 12.000 USD + 14.000 USD) / 3
= 11.000 USD
Die Berechnung der durchschnittlichen Rendite für Aktie B kann wie folgt erfolgen:
- Durchschnittliche Rendite B = 11.000 USD / 65.000 USD * 100%
Die durchschnittliche Rendite für Lager B beträgt -
- Durchschnittliche Rendite für Sicherheit B = 16,92%
Aufgrund der gegebenen Informationen sollte Sicherheit A für das Portfolio wegen seiner höheren durchschnittlichen Rendite als Sicherheit B bevorzugt werden.
Taschenrechner
Sie können den folgenden Rechner verwenden.
| Durchschnittliches Jahresergebnis nach Steuern | |
| Erstinvestition | |
| Formel für die durchschnittliche Rendite = | |
| Formel für die durchschnittliche Rendite == |
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Relevanz und Verwendung
Es ist wichtig, das Konzept der durchschnittlichen Rendite zu verstehen, da es von Anlegern verwendet wird, um Entscheidungen auf der Grundlage der wahrscheinlichen Rendite zu treffen, die von einer Investition erwartet wird. Auf dieser Grundlage kann ein Anleger entscheiden, ob er eine Investition tätigt oder nicht. Darüber hinaus verwenden Anleger diese Rendite, um die Vermögenswerte zu bewerten und schließlich die Investition gemäß der Rangfolge zu tätigen und sie in das Portfolio aufzunehmen.
Bei Projekten prüft ein Investor anhand der Metrik, ob die durchschnittliche Rendite höher ist als die erforderliche Rendite, was ein positives Signal für die Investition ist. Auch hier akzeptiert ein Investor für sich gegenseitig ausschließende Projekte das Projekt mit der höchsten Rendite. Kurz gesagt, je höher die Rendite, desto besser ist der Vermögenswert.
