Holdco

Was ist Holdco?

Holdco, auch als Holdinggesellschaft bekannt, ist eine Gesellschaft, die eine Mehrheitsbeteiligung an Tochterunternehmen hält und daher Einfluss und Recht auf Kontrolle ihrer Geschäftstätigkeit ausüben kann. Ein Holdco kann nur existieren, um die Kontrolle über und die Verwaltung von Tochterunternehmen zu erlangen oder um Geschäftsaktivitäten zusammen mit kontrollierenden Tochterunternehmen durchzuführen.

Arten von Holdco

Die Arten von Holdinggesellschaften sind nachstehend aufgeführt:

# 1 - Rein

Eine Holdco, die ausschließlich zum Zweck des Erwerbs von Aktien anderer Unternehmen gegründet wurde, wird als rein bezeichnet. Diese Art von Holdinggesellschaft erwirbt nur Aktien anderer Unternehmen und möchte an keiner anderen Geschäftstätigkeit teilnehmen.

# 2 - Gemischt

Eine Holdinggesellschaft, die Aktien anderer Unternehmen erwirbt und ihre Geschäftstätigkeit ausübt, hat einen gemischten Holdco-Status. Daher wird es als Holding-Operating-Einheit bezeichnet.

# 3 - Sofort

Eine Holdinggesellschaft, die als Tochtergesellschaft eines anderen Unternehmens fungiert, wird als unmittelbare Holdinggesellschaft bezeichnet. Ein solcher Holdco behält die Kontrolle oder das Stimmrecht anderer Unternehmen.

# 4 - Mittelstufe

Eine Holdinggesellschaft kann mit einem Zwischenstatus ausgestattet werden, wenn sie als Holdinggesellschaft einer Gesellschaft und als Tochtergesellschaft einer anderen Gesellschaft fungiert.

Beispiel von Holdco

Lassen Sie uns ein Beispiel für Holdco diskutieren.

XYZ Limited hat kürzlich 56 Prozent der Aktien der AB Corporation Limited gekauft und setzt auch seine regulären Handelsaktivitäten fort. Kann XYZ Limited mit dem Status einer Holding bestätigt werden? Wenn ja, welche Art von Holding?

Lösung

Jedes Unternehmen kann mit dem Status einer Holding aufgeschoben werden, wenn es mehr als 50 Prozent der Anteile einer Tochtergesellschaft erwirbt. Aus dem obigen Fall ist ersichtlich, dass XYZ Limited mehr als 50 Prozent der Anteile erworben hat, was 56 Prozent der Anteile an der AB Corporation Limited entspricht, und daher kann dies mit dem Status einer Holdinggesellschaft verschoben werden. XYZ Limited ist eine gemischte Holdinggesellschaft, die ihre regulären Handelsaktivitäten auch nach der Kontrolle über AB Corporation Limited fortsetzt.

Vorteile von Holdco

Der Holdco bietet verschiedene Vorteile:

  • Einfach zu bilden: Ein Holdco zu bilden ist einfach. Die Aktien der vorgeschlagenen Tochtergesellschaft können vom freien Markt gekauft werden, ohne dass die Zustimmung der Anteilseigner erforderlich ist.
  • Großes Kapital: Wenn eine Holdinggesellschaft die Kontrolle über eine Tochtergesellschaft erlangt, werden ihre finanziellen Ressourcen zusammengelegt und entsprechend im Jahresabschluss ausgewiesen. Es erhöht das Kapital sowohl für die Muttergesellschaft als auch für ihre Tochtergesellschaft.
  • Ausschaltung des Wettbewerbs: Der Wettbewerb zwischen einer Muttergesellschaft und ihrer Tochtergesellschaft kann beseitigt werden, wenn beide Teilnehmer einer gemeinsamen Branche sind.
  • Wahrung der Geheimhaltung: Die Autorität und Entscheidungsfindung werden in einem Holding-System zentralisiert. Daher wird die Vertraulichkeit überhaupt nicht beeinträchtigt.
  • Vermeidung von Risiken: Die Risiken und Auswirkungen, denen eine Tochtergesellschaft ausgesetzt ist, haben vernachlässigbare Auswirkungen auf die Holdinggesellschaft, und sie kann sogar die Anteile, die sie an der Tochtergesellschaft gehalten hat, nach Belieben weiterverkaufen.
  • Steuereffekte: Holdinggesellschaften, die 80 Prozent oder mehr der Aktien ihrer Tochtergesellschaft erworben haben, können konsolidierte Steuererklärungen einreichen und Steuervorteile in Anspruch nehmen.

Nachteile von Holdco

Die verschiedenen Einschränkungen und Nachteile des Holdco umfassen Folgendes:

  • Machtmissbrauch : Die Mitglieder eines Holdco haben eine finanzielle Haftung, die im Vergleich zu ihren finanziellen Befugnissen völlig unbedeutend ist. Dies kann entweder zu Machtmissbrauch oder Verantwortungslosigkeit oder zu beidem führen.
  • Überkapitalisierung : Durch die Bündelung des Kapitals von Holdco und seinen Tochterunternehmen kann ein Unternehmen sogar unter einer Überkapitalisierung leiden. In einem solchen Szenario können die Anteilseigner keine angemessene Kapitalrendite erzielen.
  • Die Ausbeutung von Tochterunternehmen: Die Tochterunternehmen könnten gezwungen sein, Produkte und Dienstleistungen zu höheren Preisen von der Holdinggesellschaft zu kaufen. Es kann auch vorkommen, dass die Tochterunternehmen gezwungen sind, ihre Waren zu einem niedrigen Preis an Holdco zu verkaufen. Was auch immer der Fall sein mag, die Ausbeutung von Tochterunternehmen kann nicht geleugnet werden.
  • Geheimes Monopol: Die Schaffung geheimer Monopole verhindert den Eintritt neuer Unternehmen in die Branche und ergreift alle möglichen Maßnahmen, um den Wettbewerb auszuschalten. In einem solchen Markt könnten den Kunden auch ungerechte Preise für Waren und Dienstleistungen berechnet werden.

Wichtige Punkte

Einige der wichtigsten Punkte des Holdco sind:

  • Damit sich ein Unternehmen als Holdinggesellschaft qualifizieren kann, muss es über 50 Prozent der Aktien (Hedgefonds, Private-Equity-Fonds, öffentliche Aktien usw.) eines oder mehrerer Unternehmen halten oder hat eine Mehrheit der Direktoren für das andere Unternehmen ernannt .
  • Kommanditgesellschaften und Gesellschaften mit beschränkter Haftung sind Beispiele für Tochterunternehmen.
  • Eine Tochtergesellschaft, deren Anteile vollständig im Besitz einer Holdinggesellschaft sind, wird als WOS oder eine hundertprozentige Tochtergesellschaft bezeichnet.
  • Die Gründung von Holdco ist nicht nur kostengünstiger, sondern auch rechtlich nicht so kompliziert wie eine Konsolidierung oder Fusion.
  • Eine Holdinggesellschaft wird auch als Muttergesellschaft bezeichnet.
  • Die Transaktionen, die zwischen einer Holdinggesellschaft und ihrer Tochtergesellschaft stattfinden, gelten als Transaktionen mit verbundenen Parteien. Diese Transaktionen müssen notwendigerweise allen relevanten Beschränkungen entsprechen, die für Transaktionen mit verbundenen Parteien gelten.
  • Transaktionen zwischen einer Holdinggesellschaft und ihrer Tochtergesellschaft können zu Stempelsteuererleichterungen führen.
  • Die oben genannten Ausnahmen sind normalerweise nicht verfügbar und können nur mit Hilfe separater Benachrichtigungen in Anspruch genommen werden.

Fazit

Ein Holdco oder eine Holdinggesellschaft ist ein Unternehmen, das Anteile an einem oder mehreren Unternehmen erwirbt und besitzt. Es ermöglicht der Muttergesellschaft, das Recht zu erlangen, Einfluss auf ihre Tochtergesellschaft zu nehmen und ihre Geschäftsentscheidungen zu kontrollieren.

Gründe wie Steueroptimierung, einfache Gründung, großes Kapital, Vermeidung von Wettbewerb, Vermögensschutz, Anlageverwaltung usw. reichen aus, um zu definieren, warum sich Unternehmer heutzutage für den Besitz von Anteilen an einem anderen Unternehmen anstelle einer Fusion oder Konsolidierung entscheiden.

Es gibt jedoch auch Nachteile wie Machtmissbrauch, Ausbeutung von Tochterunternehmen, Überkapitalisierung usw. im Zusammenhang mit Holdinggesellschaften. Daher müssen Unternehmen eine kluge Entscheidung treffen und die Belohnungen und Auswirkungen der Entscheidung, Muttergesellschaft eines Tochterunternehmens zu werden, sorgfältig behandeln.