Definition des Umlaufvermögens
Das Umlaufvermögen wird voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder im Betriebszyklus, je nachdem, welcher Zeitraum länger ist, verbraucht, verkauft oder in Bargeld umgewandelt. Sie werden in der Regel in der Reihenfolge ihrer Liquidität in der Bilanz ausgewiesen und umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen, Vorräte, vorausbezahlte und andere kurzfristige Vermögenswerte.
Liste der kurzfristigen Vermögenswerte
Es enthält die folgenden -
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
- Marktfähige Wertpapiere
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
- Lagerbestand
- Vorausbezahlte Ausgaben
- Nicht handelbare Forderungen
- Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
Lassen Sie uns diese im Detail diskutieren -
# 1 - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Unternehmen benötigen Bargeld, um ihre täglichen Geschäfte abwickeln zu können. Bargeld umfasst normalerweise Girokonten, Münzen und Papiergeld, nicht eingezahlte Quittungen und Zahlungsanweisungen.
Das überschüssige Bargeld wird normalerweise in risikoarme und hochliquide Instrumente investiert, um zusätzliche Einnahmen zu erzielen. Dies wird als Zahlungsmitteläquivalent bezeichnet. Cahs-Äquivalente können Commercial Papers, Geldmarktfonds, Bankeinlagenzertifikate und Schatzanweisungen sein.
Betrachten Sie die Bilanzaktiva von Microsoft 2007 - Wie hoch ist der Prozentsatz der liquiden Mittel und kurzfristigen Investitionen in% des Gesamtvermögens?
Wie oben erwähnt, betrug der Anteil von MacDonald an den liquiden Mitteln und kurzfristigen Investitionen am Gesamtvermögen 2007 58,28% und 2006 69,7%.
# 2 - Marktfähige Wertpapiere
Wertpapiere des Umlaufvermögens sind Wertpapiere, die stark an öffentlichen Börsen gehandelt werden. Es gibt zwei Arten von Wertpapieren - Aktien und Schuldtitel. Die Käufer für diese Wertpapiere sind leicht verfügbar. Daher handelt es sich um kurzfristige Vermögenswerte.
# 3 - Forderungen
Das dem Kunden gewährte Guthaben wird als Debitorenbuchhaltung bezeichnet. Dies bedeutet, dass das Unternehmen Dienstleistungen erbracht oder das Produkt an den Kunden geliefert hat. Das Geld wurde jedoch noch nicht vollständig eingezogen.
In Colgate stellen wir Folgendes fest:
- 2014 - Die Nettoforderungen belaufen sich auf 1.552 Mio. USD, die Wertberichtigung auf 54 Mio. USD. Dies impliziert, dass die Bruttoforderungen 1.552 USD + 54 USD = 1.606 Mio. USD betragen
- 2013 - Die Nettoforderungen belaufen sich auf 1.636 Mio. USD, die Wertberichtigung auf 67 Mio. USD; Dies impliziert, dass die Bruttoforderungen 1.636 USD + 67 USD = 1.703 Mio. USD betragen
# 4 - Inventar
Inventar bezeichnet die Ware und das Material, das auf Lager ist. Es gibt drei Arten von Lagerbeständen: Rohstoffbestand, unfertiger Bestand und Fertigwarenbestand.
Quelle: Colgate SEC Filings
Wir stellen fest, dass der Rohstoffbestand von Colgate 266 Mio. USD, der Bestand an unfertigen Erzeugnissen 42 Mio. USD und der Bestand an Fertigerzeugnissen 2016 863 Mio. USD betrug.
# 5 - Rechnungsabgrenzungsposten
Genau so klingen sie. Wenn ein Unternehmen am letzten Tag des Monats eine Versicherungsprämie in Höhe von 10 Millionen US-Dollar in Excel zahlt, die den gesamten Monat abdeckt, erfasst das Unternehmen einen vorausbezahlten Aufwand von 10 Millionen US-Dollar, um die Versicherungskosten zu berücksichtigen, die in dem Monat ausgewiesen werden, in dem es ausgewiesen wird bereits bezahlt.
Quelle: Google SEC-Einreichungen
Wir stellen von oben fest, dass der Anteil der Prepaid-Einnahmen, Ausgaben und sonstigen Vermögenswerte von Google von 3.412 Mio. USD im Dezember 2014 auf 37,20 Mio. USD im März 2015 gestiegen ist.
# 6 - Nicht handelbare Forderungen
Nicht gewerbliche Forderungen sind die Forderungen, die von Mitarbeitern, Verkäufern oder anderen Unternehmen / Personen für nicht gewerbliche Tätigkeiten zu zahlen sind. Mitarbeiter können dem Unternehmen Kredite oder Gehaltsvorschüsse schulden. Verkäufer können der Gesellschaft einige vorausbezahlte Einlagen schulden, Steuerbehörden schulden Steuerrückerstattungen, Versicherungsansprüche der Versicherungsgesellschaft sind Beispiele für nicht handelsbezogene Forderungen. Wenn diese Forderungen der Gesellschaft innerhalb eines Jahres fällig oder beglichen werden sollen, werden sie als nicht handelbare Forderungen im Umlaufvermögen erfasst.
# 7 - Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte umfassen alle anderen von der Gesellschaft gehaltenen Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, jedoch nicht in die oben genannten Kategorien eingestuft werden können. Einzelheiten zu anderen von der Gesellschaft gehaltenen Vermögenswerten sind in der Regel im Anhang zum Jahresabschluss enthalten.
Beispiel für das Umlaufvermögen
Betrachten Sie die konsolidierte Bilanz von Apple.com für das im September 2018 endende Geschäftsjahr
Quelle: Apple Inc.
Das gesamte Umlaufvermögen des Unternehmens stieg um 2,09% von 128.645 Mio. USD auf 131.339 Mio. USD in den Jahren 2017 und 2018.
Wir beachten Folgendes zu den kurzfristigen Vermögenswerten von Apple
- Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Fall von Apple Inc. stiegen von 2017 bis 2018 von 20.289 Mio. USD auf 25.913 Mio. USD.
- Die Investition in marktfähige Wertpapiere für Apple Inc. verringerte sich von 2017 bis 2018 von 53.892 Mio. USD auf 40.388 Mio. USD.
- Die Nettoforderungen für Apple Inc. stiegen von 2017 bis 2018 von 17.874 Mio. USD auf 23.186 Mio. USD.
- Die Lagerbestände von Apple Inc. gingen von 4.855 Mio. USD im Jahr 2017 auf 3.956 Mio. USD im Jahr 2018 zurück.
- Apple Inc. hatte keine vorausbezahlten Kosten.
- Apfel. Inc. hat im Jahr 2017 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 17.799 Mio. USD, die sich 2018 auf 25.809 Mio. USD erhöhten.
- Das sonstige kurzfristige Vermögen von Apple Inc. verringerte sich von 13.936 Mio. USD im Jahr 2017 auf 12.087 Mio. USD im Jahr 2018.
Fazit
Umlaufvermögen kann als die Fähigkeit eines Unternehmens definiert werden, den Wert aller Vermögenswerte innerhalb eines Jahres in Bargeld umzuwandeln. Wenn ein Unternehmen über liquide Mittel, kurzfristige Anlagen und Zahlungsmitteläquivalente verfügt, kann es allein durch die Verwendung solcher Vermögenswerte bessere Renditen erzielen. Es kann je nach Art von Unternehmen wie Einzelhandel, Pharmazeutika oder Öl reichen.
Selbst der Wert eines Unternehmens und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens werden durch das Umlaufvermögen eines Unternehmens bestimmt. Aus diesem Grund ist die Verwendung solcher Vermögenswerte eine hervorragende Möglichkeit, die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, Finanzmittel für seine Geschäftstätigkeit bereitzustellen.
