Überblick über Private Equity in Großbritannien
Die Dinge sind nicht so hell wie vor 5 Jahren. Der britische Private-Equity-Markt schwindet in Bezug auf Investment-Deals. Infolgedessen fällt es Start-ups und kleinen Unternehmen schwer, ihre Basis zu erweitern und sich zu profilieren.
Im Jahr 2016 wurde die Anzahl der Beteiligungen gegenüber dem Vorjahr um 18% reduziert. Im Vergleich zu den 1460 Deals im Jahr 2015 betrug die Anzahl der Deals im Jahr 2016 nur 1203.
Auch im Jahr 2014 wurden die Investitionsabkommen in Großbritannien drastisch reduziert. Im Vergleich zu den 1473 Deals im Jahr 2013, im Jahr 2014, waren die Investment Deals, die ihren Abschluss erreichten, nur 1349.
Während die Dinge düster aussehen und die Zukunftsängste groß sind, gibt es gute Nachrichten. Obwohl dies nichts mit Private Equity zu tun hat, werden die Start-ups in Großbritannien dafür gerettet. Anstatt einen ähnlichen Weg einzuschlagen, suchen Start-ups nach Crowdfunding-Optionen, mit denen sie einen sofortigen Cashflow für ihre Geschäftstätigkeit / Expansion erzielen können.
Aber wenn Sie zufällig in London sind, können Sie trotzdem den Markt rocken. Nach den Untersuchungen von Preqin (Stand Juni 2016) wurde festgestellt, dass 81% aller britischen Fondsmanager in London ansässig sind und zusammen 302 Milliarden Euro aufgenommen haben, was 96% des gesamten Kapitals entspricht, das in den USA aufgenommen wurde letzten 10 Jahre.
Wenn Sie also auf dem Private-Equity-Markt arbeiten und Erfolg haben möchten, ist London ab sofort Ihre Anlaufstelle.
Wenn Sie mit Private Equity noch nicht vertraut sind, erfahren Sie möglicherweise mehr im Private Equity-Einführungshandbuch
Private Equity-Dienstleistungen in Großbritannien angeboten
Private Equity in Großbritannien bietet seinen Kunden im Wesentlichen drei Dienstleistungen an. Lassen Sie uns untersuchen, was diese drei grundlegenden Dienstleistungen sind.
- Börsengang (IPO): Private-Equity-Unternehmen stellen Mittel für Privatunternehmen bereit; aber auch für Unternehmen, die an die Börse gehen wollen. Ein Börsengang ist eine sehr teure Aufgabe. Woher würde das Geld kommen? Private Equity-Unternehmen wären zu Ihrer Rettung. Neben der Finanzierung des Börsengangs hilft die Private-Equity-Gesellschaft dem Unternehmen auch, zusätzliche Aktien an die Öffentlichkeit zu verkaufen.
- Merger & Acquisition (M & A): Wenn zwei Unternehmen beschließen, ihre eigenen Wettbewerbsvorteile durch die Schaffung von Synergien zu vereinen und zu kombinieren, würde Private Equity in Großbritannien ihnen dabei helfen, die Dinge in die Tat umzusetzen. Sie helfen einem Unternehmen, anstelle von Bargeld oder Aktien an ein anderes Unternehmen verkauft zu werden.
- Rekapitalisierung: Wenn eine Rekapitalisierung erforderlich ist, helfen Private-Equity-Unternehmen in Großbritannien den Unternehmen, entweder mit Bargeld oder Mitteln oder durch Aufnahme von Schulden finanziert zu werden.
Liste der Top 10 Private Equity-Unternehmen in Großbritannien
Unabhängig vom wirtschaftlichen Zusammenbruch und dem Abschwung des Marktes schneiden nur wenige Unternehmen immer gut ab. Und genau das ist auf dem britischen Private-Equity-Markt passiert. In Bezug auf das eingeworbene Gesamtkapital haben sich nur wenige Top-Unternehmen gut geschlagen.
Dieser Bericht wird von Preqins Private Equity Online und dem Hauptsitz all dieser Unternehmen in London erstellt.
Schauen wir uns nun die Liste der Top-Private-Equity-Unternehmen ab Juni 2016 an -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners belegte den ersten Platz und sammelte rund 32,1 Milliarden Euro.
- Apax Partners: Apax Partners war auf dem zweiten Platz und sammelte insgesamt rund 18,1 Milliarden Euro.
- Permira: Auf dem dritten Platz steht Permira und hat rund 16,4 Milliarden Euro gesammelt.
- Coller Capital: Coller Capital lag an vierter Stelle und brachte 14,6 Milliarden Euro ein.
- Pantheon: Mit rund 13,1 Milliarden Euro belegte das Pantheon den fünften Platz.
- Cinven: Cinven sammelte insgesamt 11,8 Milliarden Euro und belegte den sechsten Platz.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners sammelte über 9,5 Milliarden Euro und belegte insgesamt den 7. Platz.
- Intermediate Capital Group: Nachdem die Intermediate Capital Group insgesamt rund 9,3 Milliarden Euro gesammelt hatte, belegte sie den 8. Platz.
- Bridgepoint: Bridgepoint sammelte insgesamt rund 8,8 Milliarden Euro und belegte den 9. Platz
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management sammelte rund 8,2 Milliarden Euro und belegte den 10. Platz.
Wenn Sie in einem großartigen Unternehmen arbeiten möchten, wählen Sie eine der oben genannten Möglichkeiten und arbeiten Sie sich nach oben. Werfen wir einen Blick auf den Rekrutierungsprozess.
Einstellungsverfahren
Lassen Sie uns zunächst einige Statistiken durchgehen, damit wir verstehen, wie es in Großbritannien tatsächlich ist.
Jedes Top-Private-Equity-Unternehmen erhält rund 250-300 Bewerbungen für jede Einstiegsposition. Von 300 Bewerbungen werden nur 30 für eine erste Runde aufgerufen. Von 30 werden nur 10 für die erste Interviewrunde aufgerufen. Und nach der ersten Runde werden nur 2-3 für die letzte Runde aufgerufen.
Wenn Sie also einen Anruf von renommiertem Private Equity für ein Interview erhalten haben, bedeutet dies, dass etwas wirklich Besonderes an Ihnen ist.
Lassen Sie uns den Rekrutierungsprozess sehen -
Online-Bewerbungen:
Sie müssen zunächst Online-Bewerbungen einreichen. Stellen Sie sicher, dass Sie dies aufrichtig tun, da nur 10% der Bewerbungen in die engere Wahl kommen und nach dem ersten Anpassungsinterview gefragt werden.
Eine erste Interviewrunde:
Die erste Runde der Interviews wird normalerweise von Personalagenturen durchgeführt. Sie müssen sehen, ob Sie wirklich fit für den Job sind oder nicht. Sie werden Ihnen Fragen stellen wie -
- Warum möchten Sie für diese Firma arbeiten?
- Warum passt Private Equity Ihrer Meinung nach gut dazu?
- Begleite mich durch deinen Lebenslauf
- Erzähl mir etwas über dich usw.
Zweite Runde (normalerweise erste Runde bei PE firm):
Sie haben vielleicht Ihre Interviewfähigkeiten verbessert, aber diese Runde ist die schwierigste. denn dies wird Ihre Fähigkeiten testen und Sie vollständig dem Interview-Panel aussetzen. In dieser Runde müssen Sie eine Falldarstellung geben, und die festgelegte Zeit ist begrenzt. Und danach müssen Sie einen Fähigkeitstest der Grundlagen der Finanzmodellierung durchlaufen, der keineswegs leicht zu knacken ist. Wenn Sie sich jemals auf ein Interview vorbereiten möchten, bereiten Sie sich auf diese Runde vor. Denn nur das Beste kommt durch diese Runde.
Nächste Runde:
Sobald Sie die zweite Runde abgeschlossen haben, wird es einen weiteren Test geben. Es wäre nicht wie ein Interview, aber die PE-Firma würde gerne wissen, ob Sie kulturell fit sind oder nicht. Also werden sie dich mit hochrangigen Teammitgliedern zum Mittagessen mitnehmen. Und sie werden Sie beurteilen, ob Sie ein guter Teamplayer sind, sich ihren Kunden stellen können, wie Sie sich der Arbeit nähern und so weiter und so fort. Das Ganze wäre ziemlich informell.
Letzte Runde:
Wenn alles gut geht, ist es Zeit, sich den Partnern und der Personalabteilung zu stellen. Sie werden von einem 7-10-köpfigen Panel interviewt und erhalten die entscheidenden Fragen, um festzustellen, ob Sie wirklich ein Hit oder ein Miss sind. Nur sehr wenige Kandidaten erreichen dieses Niveau. Normalerweise werden 2-3 Kandidaten für diese Endrunde ausgewählt. Und danach wird das Beste für den Job ausgewählt.
Kultur
Kultur ist normalerweise wie New York. Sie müssen hart arbeiten und sorgfältig mit allen Finanzmodellen umgehen, die Sie erstellen. Sie müssen sehr genau über die Finanzmodelle sein, da dies keine gewöhnlichen Modelle sind. Vielmehr erfordern diese Modelle eingehende Aufmerksamkeit und einen detaillierten Ansatz.
Abhängig von den Mitteln, an denen Sie arbeiten, wäre Ihre Arbeitszeit verhältnismäßig. Wenn Sie an kleineren Fonds arbeiten, genießen Sie eine gute Work-Life-Balance und verdienen dadurch weniger. Aber wenn Sie davon träumen, viel Geld zu verdienen, arbeiten Sie an größeren Geldern. Die einzige Nebenwirkung sind lange Arbeitszeiten, ganztägige Arbeit und keine Work-Life-Balance.
Am Anfang werden Sie viele Modelle bauen; aber später müssen Sie sich auf sie verlassen und werden an etwas anderem arbeiten. Beispielsweise müssen Sie möglicherweise jede Woche eine Reihe von Interessenten anrufen, um zu sehen, was Ihr Unternehmen kaufen kann.
Das PE-Umfeld ist jedoch viel besser als das Investment Banking. Und Sie werden nicht nur nach "Deals" streben; Ihre Aufgabe ist es vielmehr, „tolle Angebote“ zu finden, bis zu denen Sie arbeiten müssen, und herauszufinden, welche für das Unternehmen besser sind.
Gehälter in Private Equity in Großbritannien
London ist das Zentrum für Top-Private-Equity in Großbritannien. Und jedes erstklassige Unternehmen will die besten Talente. Infolgedessen haben sie vor kurzem begonnen, die Gehälter selbst von Nachwuchsspielern zu erhöhen.
Es geht nicht darum, Talente anzuziehen. Viele Menschen sind da, um sich Top-PE-Unternehmen anzuschließen, aber die besten Talente sind wenige, und jedes erstklassige Unternehmen möchte das Beste. Darüber hinaus möchte jedes PE-Unternehmen über den Wettbewerb mit den Investmentbanken hinausgehen und das Fragezeichen bei den PE-Gehältern beenden.
Laut Kea Consultants haben Private-Equity-Unternehmen die Gehälter von Nachwuchskräften in den letzten 12 Monaten um 20% erhöht.
Ein Mitarbeiter eines Top-Private-Equity-Unternehmens verdient ein Grundgehalt von 75.000 Pfund (98.000 US-Dollar) bis 100.000 Pfund (130.000 US-Dollar) pro Jahr. Und laut Kea Consultants ist dies eine Steigerung von 10% gegenüber dem im Vorjahr angebotenen Gehalt.
Sogar Boni sind ein großes Plus. Mitarbeiter verdienen jährlich etwa 56.000 Pfund (72.300 US-Dollar) bis 102.000 Pfund (131.700 US-Dollar) als Bonus. Wenn wir uns den Durchschnitt ansehen, ist es auch atemberaubend, etwa 71.000 UK-Pfund (91.700 US-Dollar) bis 84.000 UK-Pfund (108.500 US-Dollar) pro Jahr.
Das bedeutet, dass ein Mitarbeiter eines Top-Private-Equity-Unternehmens durchschnittlich rund 150.000 Pfund (190.000 US-Dollar) pro Jahr verdient.
Hier ist die Grafik zur Veranschaulichung der Gehaltsstruktur in Mega Private Equity in Großbritannien:
Quelle: efinancialcareers.com
Chancen beenden
Hier sind zwei Dinge wichtig.
Menschen, die Anfang zwanzig zu Private-Equity-Unternehmen in Großbritannien kommen, wechseln normalerweise zu etwas anderem. Und Menschen, die Anfang dreißig zu Private-Equity-Unternehmen wechseln, scheinen ihre Karriere nicht zu wechseln, weil sie dies bereits getan haben.
Was würden Sie tun, wenn Sie Ihre Karriere von Private Equity wechseln möchten? Nun, es gibt viele Möglichkeiten und es liegt an Ihnen zu entscheiden, welche für Sie richtig ist.
Die übliche Antwort ist, zu Hedgefonds zu wechseln, wo schnell Geld verdient werden kann. Wenn nicht, können Sie mit Hedge-Fonds ein Risikokapitalgeber werden, der sich hauptsächlich auf Start-ups konzentriert. Sie haben auch die Möglichkeit, zur Finanzberatung zurückzukehren, wenn Sie möchten. Oder Sie können einen eigenen Fonds oder eine eigene Firma gründen. Oder Sie können einem Portfoliounternehmen beitreten.
Die Frage ist, warum Sie überhaupt wechseln möchten! Die Antwort kann eine einfache Startrampe sein, mit der Sie beginnen können, wohin Sie möchten.
Fazit
Auch wenn Private Equity auf dem britischen Markt nicht besonders gut abschneidet, ist es immer noch besser als Australien. Und es besteht eine große Chance, dass es in ein paar Jahren wieder stark wird. Der ideale Weg, um darüber nachzudenken, besteht darin, auf das Beste zu hoffen und zu wissen, dass erstklassige Fachleute für alle Arten von Konjunkturabschwüngen immer kugelsicher sind.
