Texas-Verhältnis

Was ist das Texas-Verhältnis?

Texas Ratio misst das Risiko von Finanzinstituten wie Banken und hilft den Anlegern, das Kreditrisiko der Bank zu verstehen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Sie wird berechnet, indem die notleidenden Vermögenswerte des Finanzinstituts genommen und durch die Summe des materiellen Eigenkapitals der Bank und der Risikovorsorge der Bank dividiert werden.

Texas Ratio Formula

• Non-Performing Assets : Dies sind die von der Bank angebotenen Kredite und Vorschüsse, für die sie vom Kreditnehmer keine Kapital- und Zinszahlung erhalten hat. In der Regel werden diese Kredite und Vorschüsse als notleidende Vermögenswerte eingestuft, nachdem der Kreditnehmer länger als 90 Tage einen Kreditausfall hatte.
• Immobilien im Besitz der Bank : Immobilien, die vom Kreditnehmer als Sicherheit gehalten werden und nun von der Bank wegen Nichtzahlung von Gebühren (Zinsen und Kapitalzahlung) übernommen werden.
• Sachkapital : Eigenkapital abzüglich immaterieller Vermögenswerte der Bank (z. B. Goodwill)
• Kreditverlustreserven : Banken schätzen den Verlust aus Krediten aufgrund von Zahlungsausfällen und Nichtzahlung durch die Kreditnehmer.

Wie wird das Texas-Verhältnis berechnet und interpretiert?

• Analysten oder Investoren können dieses Verhältnis mithilfe der oben in der Formel genannten Komponente berechnen. Komponenten sind notleidende Vermögenswerte, Immobilien im Besitz der Bank (dh abgeschottete Immobilien), Risikovorsorge und materielles Eigenkapital. Einige Websites veröffentlichen die Texas Ratios, so dass man sie dort finden kann.
• Ein Verhältnis unter 1 zeigt an, dass die Bank im Vergleich zu ihren Ressourcen weniger notleidende Vermögenswerte hat. Wenn sich dieses Verhältnis 1 nähert, bedeutet dies, dass die Bank weniger Ressourcen hat, um den Verlust aus notleidenden Vermögenswerten zu decken. Wenn dieses Verhältnis 1 oder höher ist, ist die Wahrscheinlichkeit eines Bankausfalls hoch.
• Ein Anleger kann dieses Verhältnis als wirksamen Indikator zur Messung von Kreditproblemen in der Bank verwenden. Es garantiert jedoch nicht den Ausfall von Banken. In einigen Fällen gelang es der Bank mit einer hohen Quote, liquide zu bleiben.
• Einige Analysten verwenden eine modifizierte Version der Texas Ratio, bei der das von der Regierung besicherte Darlehen berücksichtigt wird. Das heißt, wenn ein Bundesdarlehensprogramm ein notleidendes Darlehen garantiert, werden diese Verluste von der Regierung ausgeglichen. Daher ist es sinnvoll, dieses Verhältnis anzupassen, indem das staatlich geförderte Darlehen von notleidenden Vermögenswerten abgezogen wird.

Unten ist die modifizierte Formel wie folgt:

Beispiel

Brian Tylor möchte seinen Fonds in eine der folgenden Banken investieren. Bevor er investierte, bat er einen Analysten zu prüfen, welche dieser Banken liquider und sicherer ist.

Ein Analyst berechnete die Texas Ratio, um Herrn Taylor eine weniger riskante Bank vorzuschlagen. Nach Prüfung aller Einzelheiten der Banken schlugen die Analysten vor, in die ABC Bank zu investieren. Im Vergleich zu anderen Banken, dh PQR & XYZ, verfügt das Unternehmen über mehr Eigenkapital, um den Verlust notleidender Kredite auszugleichen.

Verwendung des Steuerverhältnisses

In den 1980er Jahren führte Gerard Cassidy die Texas Ratio ein, um das potenzielle Kreditproblem im Bankensystem vorherzusagen. Wenn die Bank zu viele notleidende Kredite vergeben hat und nur über geringe Eigenkapitalressourcen verfügt, um den Verlust aus diesem notleidenden Kredit zu decken, könnte die Bank scheitern. Dies ist einer der Indikatoren, die Analysten oder Investoren im Voraus ein Signal für die Anlagen der Bank geben.

Fazit

Es ist lediglich ein Vorsichtsindikator. Es wird davon ausgegangen, dass notleidende Vermögenswerte, staatlich geförderte Kredite, Immobilienbesitz, materielles Eigenkapital und Risikovorsorge der Bank eine Kennzahl ergeben. Es kann von Anlegern so interpretiert werden, dass sich das Verhältnis 1 nähert oder 1 überschreitet, die Wahrscheinlichkeit eines Bankausfalls steigt, aber es sichert den Bankausfall nicht.