Preis-Buchwert-Formel

Formel zur Berechnung des Preises zum Buchwert

Der Preis-Buchwert ist ein wichtiges Maß dafür, wie viel Eigenkapital für den Nettoinventarwert des Unternehmens zahlen. Die Formel für das Preis-Buchwert-Verhältnis (P / B) wird auch als Markt-Buchwert-Verhältnis bezeichnet und misst das Verhältnis zwischen dem Marktpreis für eine Aktie und dem Buchwert pro Aktie. Hier ist die Formel von Preis zu Buchwert -

Erläuterung

Es gibt zwei Komponenten der P / B-Verhältnisformel.

• Die erste Komponente ist der Marktpreis pro Aktie. Der Marktpreis pro Aktie ist volatil und ändert sich ständig. Der Anleger kann beschließen, den Marktpreis für einen bestimmten Zeitraum zu ermitteln und mithilfe einer Mittelungsmethode einen Median zu ermitteln.
• Die zweite Komponente dieses Verhältnisses ist der Buchwert je Aktie. Es gibt viele Möglichkeiten, den Buchwert des Unternehmens zu berechnen. Der beste und gebräuchlichste Weg, um den Buchwert des Unternehmens herauszufinden, besteht darin, die gesamten Verbindlichkeiten von der Bilanzsumme abzuziehen. Auf diese Weise können Anleger den tatsächlichen Wert zu einem bestimmten Zeitpunkt ermitteln. Alternativ können die Anleger auch das Eigenkapital einsehen, um den Buchwert direkt zu ermitteln.

Wie Sie verstehen können, versucht dieses Verhältnis, den Anteil des Marktpreises jeder Aktie und den Buchwert pro Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu analysieren.

Beispiel einer P / B-Verhältnisformel

Nehmen wir ein praktisches Beispiel, um zu sehen, wie die P / B-Verhältnisformel funktioniert.

Sie können diese Vorlage für das Preis-Leistungs-Verhältnis hier herunterladen - Vorlage für das Preis-Leistungs-Verhältnis

Binge-Watching TV möchte sehen, wie ihre Investoren sie in Bezug auf den Buchwert wahrnehmen. Sie haben den Marktpreis ihrer Aktien herausgenommen und auch ihre Bilanz für das Eigenkapital vergrößert. Hier sind die Details, die sie herausgefunden haben -

• Marktpreis jeder Aktie - 105 USD pro Aktie
• Buchwert jeder Aktie - 84 USD pro Aktie

Als interner Buchhalter müssen Sie das Preis-Buchwert-Verhältnis ermitteln.

Um die P / B-Verhältnisformel herauszufinden, benötigen wir den Marktpreis pro Aktie und den Buchwert pro Aktie. Im obigen Beispiel kennen wir beide.

Mit der P / B-Verhältnisformel erhalten wir -

• P / B-Verhältnisformel = Marktpreis pro Aktie / Buchwert pro Aktie
• Oder P / B-Verhältnis = $ 105 / $ 84 = 5/4 = 1,25.

Preis-Buchwert-Verhältnis der Citigroup

Wenden wir nun die Formel Preis zu Buchwert an, um das Verhältnis von Preis zu Buchwert der Citigroup zu berechnen. Zunächst benötigen wir die Bilanzdaten der Citigroup. Sie können den 10K-Bericht von Citigroup hier herunterladen.

Die folgende Tabelle zeigt den Abschnitt zum Eigenkapital des konsolidierten Anteilinhabers auf Seite 133

Aus der obigen Tabelle geht hervor, dass das Eigenkapital der Citigroup im Jahr 2015 221.857 Mio. USD und im Jahr 2014 210.185 Mio. USD betrug.

Die entsprechenden ausstehenden Stammaktien belaufen sich 2015 auf 3.099,48 Millionen Aktien und 2014 auf 3.083,037 Millionen Aktien.

• Buchwert der Citigroup im Jahr 2015 = 221.857 USD / 3099,48 USD = 71,57 USD
• Buchwert der Citigroup im Jahr 2014 = 210.185 USD / 3.083,037 USD = 68,174 USD

Der Preis der Citigroup am 6. Februar 2018 betrug 73,27 USD

• Preis- Buchwert- Verhältnis der  Citigroup  (2014) = 73,27 USD / 71,57 USD = 1,023x
• Preis-Buchwert-Verhältnis der Citigroup (2015) = 73,27 USD / 68,174 USD = 1,074x

Verwendet

• Wenn sich ein Investor für eine Investition in das Unternehmen entscheidet, muss er zunächst wissen, wie viel er für einen Anteil am Nettoinventarwert pro Aktie bezahlen muss. Dieser Vergleich hilft dem Anleger bei der Entscheidung, ob es sich um eine umsichtige Investition handelt oder nicht.
• Um dies weiter voranzutreiben, möchten viele Anleger die Bewertung der Aktien des Unternehmens vornehmen. Wenn die Anleger in Bankunternehmen, Versicherungsunternehmen oder Wertpapierfirmen investieren, kann dieses Verhältnis für die Bewertung der Unternehmen sehr nützlich sein.
• Eine Sache, die die Anleger beachten müssen. Dieses Verhältnis ist nicht nützlich für Unternehmen, die ein großes Vermögen aufrechterhalten müssen, insbesondere für Unternehmen, die enorme F & E-Ausgaben oder langfristiges Anlagevermögen haben.

Preis-Buchwert-Verhältnis-Rechner

Sie können den folgenden Preis-Buchwert-Rechner verwenden

Berechnen Sie die P / B-Verhältnisformel in Excel (mit Excel-Vorlage)

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen. Das ist sehr einfach. Sie müssen die beiden Eingaben Marktpreis pro Aktie und Buchwert pro Aktie angeben. Sie können das Verhältnis einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.