Was ist Buy Side?
Buy-Side bezieht sich auf Anleger oder Firmen, die den Anlegern oder institutionellen Käufern den Kauf von Wertpapieren und Anlagen wie Private-Equity-Fonds, Investmentfonds, Lebensversicherungsunternehmen, Investmentfonds, Hedgefonds und Pensionsfonds für sie oder ihre Kunden empfehlen als Käuferseite macht die Hälfte des Marktes aus.
Der Finanzanalyst, der für solche Unternehmen arbeitet, wird als Buy-Side-Analyst bezeichnet. Dieses Konzept muss aus der Sicht der Wertpapierbörsen betrachtet werden, und die „Käuferseite“ sind die Käufer der Dienstleistungen. Auf der anderen Seite sind "Verkäufer" die Verkäufer der Dienstleistungen. Sie sind auch als "Prime Broker" bekannt.
Bedeutung
Die Kauffirmen bilden einen der Finanzmärkte, wobei die Verkaufsseite das zweite Halbjahr umfasst.
- Diese Unternehmen sind die Geldverwalter, die darauf abzielen, durch den Kauf von Vermögenswerten, die möglicherweise unter dem Preis liegen, Wert für ihre Kunden zu schaffen.
- Sie nutzen komplizierte und ausgefeilte Strategien, von denen sie glauben, dass sie ihnen einen Vorteil gegenüber den anderen Investoren verschaffen können.
- Diese Analysten führen Untersuchungen für den internen Gebrauch durch. Wenn sie eine Strategie ableiten, die dazu beitragen kann, den Markt zu schlagen, wird sie von der Öffentlichkeit ferngehalten.
Beispiele
Die Käuferseite wird das Vermögen von HNI (vermögenden Privatpersonen), wohlhabenden Teilen der Gesellschaft und Family Offices investieren. Diese Vermögenswerte werden entweder direkt von den Anlegern angelegt oder an externe Manager ausgelagert, die im Namen dieser Eigentümer als Treuhänder fungieren.
Einige Beispiele für solche Firmen sind:
- Fidelity Funds
- T Rowe Funds
- Avantgarde-Fonds
Buy-Side Analyst Jobbeschreibung
Quelle: Indeed.com
Diese Analysten sind täglich dafür verantwortlich, den Fonds mit hohen Renditen zu helfen und technische Fehler zu vermeiden, die die Performance des verwalteten Geldes kosten können. Einige der Aktivitäten umfassen:
- Lesen Sie die täglichen Finanznachrichten und verfolgen Sie die zugehörigen Informationen
- Aufbau und Pflege verschiedener Finanzmodelle in Excel, um die Performance von Investitionen zu messen
- Aktienempfehlungen abgeben, die eindeutige Gewinne sicherstellen und ihr Wissen über ihren Verantwortungsbereich vertiefen.
- Der Forschungsprozess ist echt und es gibt keinen kommerziellen Aspekt, und es werden Anstrengungen unternommen, um Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren.
- Sie versuchen auch, die besten Sell-Side-Analysten in ihrem Fachgebiet zu finden. Es ist anzumerken, dass Untersuchungen von Sell-Side-Analysten das Buy-Side-Unternehmen anweisen, Trades über ihre Handelsabteilung auszuführen, wodurch Gewinne für das Sell-Side-Unternehmen erzielt werden.
Erforderliche Fähigkeiten
Man sollte auch bestimmte Fähigkeiten notieren, die für Buy-Side-Analysten unerlässlich sind, wie zum Beispiel:
- Neue Geschäftsmöglichkeiten gewinnen
- Industrieforschung
- Excel-Kenntnisse
- Erstellung von Forschungsberichten auf raffinierte Weise
- Pitchbook Präsentation
- Kundenbeziehungsmanagement
- Verkauf und erfolgreicher Abschluss von Deals
Beispiele für Buy-Side Advisor
Wenn eine Investmentbank einem Unternehmen ihre Beratungsdienste für den Erwerb eines anderen Unternehmens anbietet, wird das Investment Banking als Buy-Side-Berater bezeichnet.
Der Auftrag umfasst Folgendes:
- Zielidentifikation - In der Regel sind umfangreiche Kenntnisse oder Marktforschungen erforderlich, um die potenziellen Unternehmen zu bewerten, die den Kriterien der Käufer entsprechen.
- Zielbewertung - Dies beinhaltet eine obligatorische Untersuchung der finanziellen Leistung des Ziels sowie des vorhandenen Managementteams, um festzustellen, ob es in die allgemeinen Zukunftspläne des Erwerbers passt.
- Bewertung - Dies beinhaltet normalerweise einen Wert des Ziels basierend auf der Position in der spezifischen Branche oder der Zahlungsbereitschaft des Käufers.
- Strukturierung - Hierbei wird bewertet, welche Kapitalstruktur für den Käufer am besten geeignet ist und gleichzeitig die Erwartungen des Ziels erfüllt werden.
- Absichtserklärung (Letter of Intent, LOI) - Dieser Schritt besteht darin, den LOI im Auftrag des Käufers zu erstellen und zu präsentieren. Es besteht im Allgemeinen aus einer Erläuterung der Berechnung des Unternehmenswerts (EV) und der Aufschlüsselung der vorgeschlagenen Kapitalstruktur.
- Due Diligence - Diese Berater sind im Allgemeinen stark in die Due Diligence für den Käufer involviert. Die Hauptverantwortung besteht darin, die verschiedenen Annahmen zu beweisen, die während der Zielbewertungs- und Bewertungsphase berücksichtigt wurden.
- Abschlussphase - Es besteht aus der Zusammenarbeit mit anderen Beratern, Buchhaltern, Anwälten und Steuerpersonal, um sicherzustellen, dass alle Aspekte nach Abschluss der Transaktion genauestens geprüft werden.
Einschränkungen der Käuferseite
- Diese Unternehmen können externe Investoren aufgrund ihrer durchgeführten Untersuchungen nicht in den Handel einbeziehen.
- Diesen Käuferseitenanalysten ist es untersagt, private Empfehlungen zu veröffentlichen.
- Sie sind von jeglicher Art von Maklertätigkeit ausgeschlossen
- für Investoren. Sie können auch nicht an der Erzielung von Maklerprovisionen und Transaktionskosten beteiligt sein.
- Investitionskosten und -verluste beim Kauf der Wertpapiere werden von der Buy-Side-Firma übernommen und können nicht ausgelagert werden.
