Liquiditätsrisiko

Was ist das Liquiditätsrisiko?

"Liquiditätsrisiko" bedeutet "Cash Crunch" für einen vorübergehenden oder kurzfristigen Zeitraum, und solche Situationen wirken sich im Allgemeinen nachteilig auf Unternehmen und gewinnbringende Organisationen aus. Das Geschäftshaus kann kurzfristige Schulden oder kurzfristige Verbindlichkeiten nicht decken und weist in den meisten Fällen ein negatives Betriebskapital auf. Dies ist eine vertraute Situation, die zyklischer Natur ist und während der Rezession oder wenn es einer bestimmten Volkswirtschaft nicht gut geht. Andererseits ist das Unternehmen verpflichtet, seine kurzfristigen Kosten, Zahlungen an seine Gläubiger, kurzfristigen Kredite usw. monatlich zu zahlen.

Beispiel für ein Liquiditätsrisiko

1. Unfähigkeit, kurzfristige Schulden aufgrund außergewöhnlicher Verluste oder Schäden während des Betriebs zu begleichen.
2. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums kann keine angemessene Finanzierung erreicht werden. In den meisten auf Startup-Finanzierungen basierenden Unternehmen besteht die Gefahr einer Gewinnschwelle. Wenn das Unternehmen nicht die nächste Finanzierung erhält, besteht möglicherweise die Möglichkeit eines Liquiditätsrisikos.
3. Der Anstieg des Materials führt zu einem Anstieg der Herstellungskosten für das Unternehmen. Zum Beispiel kann das Liquiditätsrisiko bei Rohstoffpreisen steigen. Dies ist für das Unternehmen, das Autozubehör herstellt, nicht erwünscht.

Wenn wir beispielsweise die Finanzkennzahlen von Suprajit Engineering Ltd. analysieren, finden wir Folgendes:

• Der Umsatz stieg im GJ 18 gegenüber dem GJ 17 um 12,17%
• Die Materialkosten sind um 16,06% gestiegen
• Bruttogewinn bei 45,74% v / s 47,56% vor einem Jahr.

Aufgrund des Preisanstiegs bei Eisen & Stahl, Aluminium, wird Zink die anfängliche Marge des Geschäfts aufgrund höherer Rohstoffkosten senken.

Messung des Liquiditätsrisikos

Eine der wichtigsten Messgrößen für das Liquiditätsrisiko ist die Anwendung des Current Ratio. Das aktuelle Verhältnis ist der Wert der kurzfristigen oder kurzfristigen Verbindlichkeiten gemäß den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es wird angenommen, dass die ideale Quote mehr als 1 beträgt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten aus seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu bezahlen.

Die Sears Holding-Aktie fiel aufgrund anhaltender Verluste und schlechter Quartalsergebnisse um 9,8%. Sears Balance sieht auch nicht gut aus. Moneymorning hat Sears Holding zu einem der fünf Unternehmen ernannt, die bald bankrott gehen könnten.

Nehmen wir ein weiteres Beispiel für das Liquiditätsrisiko von Ruchira Papers Ltd (Indian Company).

Im Folgenden sind die kurzfristigen Vermögenswerte und die kurzfristigen Verbindlichkeiten von Ruchira Papers Ltd für das Geschäftsjahr zum Geschäftsjahr 17 und 18 aufgeführt. Somit können wir aus den gegebenen Daten Folgendes ableiten.

• Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 6,14%, der Gewinn vor Steuern um 25,39% bei einer PBT-Marge von 12,83% im GJ 18 gegenüber 10,84% im GJ 17.
• Die Nettogewinnmarge betrug im GJ 18 8,36% gegenüber 7,6% im GJ 17, und der Nettogewinn stieg um 17%.
• Das aktuelle Verhältnis im GJ 18 liegt bei 1,31 v / s 1,4 im GJ 17, was als leichter Rückgang der betrieblichen Effizienz und als Rückgang des Betriebskapitals bezeichnet werden kann. Dennoch sind 1,31 des aktuellen Verhältnisses im Vergleich zum idealen von 1 sehr gesund.
• Die Lagerbestände sind um 23% gestiegen, was weniger als das Umsatzwachstum von 6% ist. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um 8,67% gestiegen, was ebenfalls mehr als das Umsatzwachstum ist. Ein Großteil des Inventars wird durch kurzfristige Kredite und Barmittel finanziert, was zu einem Rückgang der Barmittel um 23% und einem Anstieg der kurzfristigen Kredite um 30,13% führte.

Interferenz

Dies sind einige klassische Beispiele für Liquiditätsrisiken. Trotz höherer Umsätze und höherer Rentabilität ist die aktuelle Quote des Unternehmens geringfügig gesunken, während der Überbestand und die steigenden Forderungen Druck auf das Betriebskapital ausübten, was zu einem Rückgang der liquiden Mittel und einem Anstieg der kurzfristigen Kredite führte. Die künftige Operation muss sorgfältig durchgeführt werden, damit das Verhältnis von AR zu Umsatz unter dem Verhältnis von AR zu Umsatz des Vorjahres liegt. Dann sollten die Zahlungsmittel und die kurzfristigen Kredite zunehmen.

Einige kurzfristige Liquiditätskrisen können langfristig negative Auswirkungen auf das Geschäft haben.

Laut einem der Ace-Investoren, Mr. Warren Buffet, "habe ich gesehen, dass mehr Menschen an Alkohol und Hebelwirkung scheitern." Daher betont Herr Buffet den Begriff "Hebel" oder "Anleihen" oder; 'Schuld.'

Als Beispiel für das Liquiditätsrisiko lauten die kurzfristigen und langfristigen Kredite von Bhushan Steel Ltd. wie folgt:

Aufgrund der schlechten operativen Effizienz wird das Geschäft durch kurzfristige Kredite finanziert, die um 20% gestiegen sind, und durch langfristige Kredite, die um 18% gestiegen sind. Aufgrund eines Anstiegs der kurzfristigen Kredite und einer geringeren Rendite aus dem Geschäft häuften sich die Kredite, und die gesamten Kredite stiegen um 18%, während das Vermögen des Anteilinhabers um 1% gekürzt wurde. Das D / E-Verhältnis, das idealerweise unter 1 liegen sollte, hat sich im GJ 14 auf 3,45 gegenüber 2,91 im GJ 13 erhöht.

Wie wird das Liquiditätsrisiko kontrolliert?

Es gibt mehrere Fälle, in denen die unerwarteten Verluste oder die Liquiditätskrise durch intelligente Beteiligungen am Liquiditätsrisikomanagement überwunden werden könnten, die wie folgt aufgeführt sind:

1. Ein kurzfristiger Kredit oder ein Kontokorrentkredit kann aufgenommen werden. Der Betrag sollte auf die künftig möglichen Einnahmen beschränkt werden, die das Unternehmen in den kommenden Tagen erhalten wird. Für das Liquiditätsrisikomanagement wird ein sonstiger Schuldner die Rechnung in den kommenden 15 Tagen bezahlen, und daher kann die kurzfristige Geldkrise durch eine Überziehung von Wechsel durch die Bank behoben werden.
2. Wenn ein großer Auftragsbestand storniert wurde und kein Betrag gegen die Rechnung eingegangen ist und der Herstellungsprozess gestartet wurde (vom Rohstoffeinkauf bis zur Einstellung von Arbeitskräften), sollte das Liquiditätsrisikomanagement den Arbeitsprozess nicht behindern. Vielmehr sollte das Liquiditätsrisikomanagement dem Marketingteam mitteilen, um die überschüssige Produktion zu einem nominalen Satz zu verkaufen und die Produktionskosten zu tragen.
3. Von der entwickelten Wirtschaft bis zur sich entwickelnden Wirtschaft sind alle Länder aufgrund eines Anstiegs der Anleihequote, eines Anstiegs der Arbeitskosten, der Produktionskosten und der Rohstoffkosten mit einer übermäßigen Liquidität im System konfrontiert. Die Öl importierende Nation spürt die Hitze der Inflation, wenn der internationale Rohölpreis steigt. Die steigenden Kosten stiegen bei jedem Aspekt der Herstellung .