Equity Research gegen Investment Banking

Unterschiede zwischen Aktienresearch und Investment Banking

Equity Research kann als ein Mechanismus definiert werden, durch den das finanzielle Wohlergehen, dh die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einer Organisation, analysiert wird, um die Leser des Jahresabschlusses dazu zu bewegen, Entscheidungen über die Anlage in ein Unternehmen zu treffen, während Investment Banking als Bankgeschäft definiert werden kann Funktion, die Einzelpersonen und Unternehmen Finanzdienstleistungen anbietet und ihnen auch die Kapitalbeschaffung ermöglicht.

Equity Research wird von Mitarbeitern durchgeführt, die mit der Erstellung von Research-Berichten und Bewertungsmodellen beauftragt sind, die als Grundlage für die Entscheidungsfindung der Kunden dienen. Ein Aktien-Research-Analyst ist in einfachen Worten eine Person, die die Verhaltensmuster des Finanzmarkts und seines laufenden Geschäftsumfelds untersucht und auf der Grundlage seiner Ergebnisse Aktien-Research-Berichte erstellt, die seinen Kunden und den Lesern des Jahresabschlusses helfen gut informierte und angemessene Entscheidungen, die ihnen helfen, die gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Der Job eines Aktienanalysten ist nicht so glamourös wie der eines Investmentbanking-Analysten. Ein Aktien-Research-Analyst arbeitet bei einem Aktien-Research-Unternehmen. Seine ultimative Aufgabe besteht darin, Bewertungsmodelle und Aktien-Research-Berichte für seine Kunden zu erstellen.

Eine Investmentbanking-Funktion wird von einem Investmentbanker wahrgenommen, der als Vermittler zwischen den Stakeholdern und den Unternehmen fungiert, die nach einer Finanzierung suchen. Die Aufgabe eines Investmentbanking-Analysten besteht darin, die verfügbaren Finanzgeschäfte gründlich zu recherchieren, mit den Händlern zu koordinieren und diese anschließend abzuschließen. Aus diesem Grund gilt ein Investmentbanking-Analyst als wichtiger Entscheidungsträger der Finanzierungsbranche. Ein Investmentbanker ist eine Person, die die Unternehmen bei der Beschaffung von Finanzmitteln (Schulden / Eigenkapital) durch die Ausgabe / den Verkauf von Wertpapieren auf dem Primärmarkt unterstützt.

Konzeptionelle Unterschiede

Wenn Sie neu im Finanzbereich sind und sich fragen, was Sie zwischen diesen beiden wählen sollen, gibt es eine Wahrnehmung, die zunichte gemacht werden muss. Equity Research wird oft als der weniger bezahlte, unscheinbare Job angesehen. Aber im wahrsten Sinne des Wortes haben sich die Dinge in letzter Zeit geändert. Die Menschen tendieren eher zur Aktienanalyse und die Anerkennung und Bezahlung ist nicht so schlecht, wie es wahrgenommen wird. Wir werden kritisch analysieren, was funktioniert und was nicht. Aber lassen Sie uns vorher die konzeptionellen Unterschiede zwischen diesen beiden Finanzbereichen sehen.

Rollen eines Investmentbankers

• Investmentbanker sind die wichtigsten Entscheidungsträger der Branche.
• Ihre Aufgabe ist es, umfangreiche Recherchen zu verschiedenen Finanzgeschäften durchzuführen, sich mit den Deal-Machern abzustimmen und wichtige Finanzgeschäfte abzuschließen.
• Ihre Aufgabe im eigentlichen Sinne ist es, als Vermittler zwischen den Investoren und den Unternehmen zu fungieren, die eine Finanzierung benötigen.
• Sie arbeiten an Börsengängen (IPO), Merger & Acquisitions (M & A) und Restrukturierungen. In gewisser Weise bieten sie Unternehmen und Investoren einen enormen Mehrwert und verdienen dadurch ordentlich.

Rolle eines Aktienforschers

• Aktienanalysten sind die wirklichen Finanzhelden, die die Bewertungsmodelle erstellen, Research-Berichte, auf deren Grundlage wichtige Entscheidungen getroffen werden.
• Sie sind Experten für Finanzmodellierung, Bilanzanalyse, Bewertung der Unternehmen, Funktionsweise von Wirtschaft und Währung. Sie konzentrieren sich auf eine kleine Gruppe von Aktien und informieren die Teammitglieder ständig über alle Daten, die für die Entscheidungsfindung kritisch erscheinen.
• Viele Aktienanalysten versuchen, auf die „Käuferseite“ der Branche zu gelangen.
• Es scheint die lukrativste und wettbewerbsfähigste aller Aktienanalysen zu sein und bietet eine lukrative Vergütung und das begehrte Rampenlicht.

Voraussetzungen

Es gibt einige Voraussetzungen, wenn Sie eine dieser beiden am meisten gehypten Finanzdomänen verfolgen möchten. Schauen wir uns diese an -

• Im Allgemeinen hilft Ihnen ein bloßer Abschluss nicht, eine Karriere im Aktienresearch oder im Investment Banking zu erreichen. Aber ja, es ist die Mindestanforderung.
• Wenn Sie in Mathematik, Kommunikation, Finanzen, Buchhaltung und Wirtschaft brillant sind, können Sie einen Job bekommen; Sie müssen jedoch über weitere Qualifikationen nachdenken, um ein höheres Niveau in Ihrer Domäne zu erreichen.

Equity Research vs Investment Banking Infografiken

Hauptunterschiede

1. Die Investmentbanking-Funktion wird von einem Investmentbanker ausgeführt, während das Aktienresearch von einem Aktienanalysten durchgeführt wird.
2. Investment Banking bietet Finanzdienstleistungen für Unternehmen an, die bereit sind, Kapital zu beschaffen, während Equity Research die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens analysiert, das die Benutzer der Finanzberichte dazu bringt, in dasselbe zu investieren.
3. Ein Investmentbanking-Analyst trägt die Verantwortung für die Erstellung von Pitch-Büchern sowie Informationsmemoranden. Ein Aktien-Research-Analyst trägt die Verantwortung für die Erstellung der Bewertungsmodelle sowie der Aktien-Research-Berichte.
4. Ein Investmentbanking-Analyst arbeitet grundsätzlich am Frontend. Ein Aktien-Research-Analyst arbeitet hauptsächlich im Backend.
5. Ein Investmentbanking-Analyst erhält im Vergleich zum Gehalt eines Aktienanalysten einen hohen Lohn.
6. Ein Investmentbanker muss die erforderlichen finanziellen Fähigkeiten, mentalen Mathematikfähigkeiten sowie mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten entwickeln, während ein Analyst für Aktienanalyse eine analytische Denkweise, fantastische Researchfähigkeiten sowie mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten entwickeln und sogar in der Lage sein muss, geeignete Entscheidungen zu treffen .
7. Die Arbeit eines Investmentbanking-Analysten ist anstrengender, da von ihm erwartet wird, dass er im Vergleich zur Tätigkeit eines Aktienanalysten mehr Zeit hat. Im Idealfall muss ein Aktien-Research-Analyst 60 Stunden pro Woche widmen, während der Job eines Investment-Banking-Analysten mehr als 60 Stunden pro Woche widmen muss.
8. Bei einer Ungleichheitsforschung kann ein Analyst mit öffentlich verfügbaren Informationen arbeiten, und dementsprechend werden die Empfehlungen von denselben erstellt. Ein Investmentbanker kann mit Informationen umgehen, die nicht öffentlicher Natur sind.

Equity Research vs. Investment Banking Education & Skills Sets

Equity Research Analyst

Im Fall eines Aktienanalysten ist CFA der richtige Weg.

CFA ist im Vergleich zu MBA ein sehr erschwinglicher Kurs (siehe CFA vs MBA). Aber es ist sehr schwer zu vervollständigen. CFA hat drei Stufen, die Sie abschließen müssen, um die Zertifizierung zu erhalten. Da der Analyst für Aktienanalysen alle Berechnungen durchführen und alle Research-Berichte erstellen muss, ist es äußerst wichtig, dass sie für die Sicherheitsanalyse gut sind. Und CFA ist ein Goldstandardkurs für Sicherheitsanalysen. Es ist also eine Selbstverständlichkeit. Wenn Sie eine Karriere im Aktienresearch anstreben möchten, müssen Sie CFA machen.

Für Aktienanalysten sind Research- und Analysefähigkeiten von entscheidender Bedeutung. Alle großen Finanzgeschäfte werden auf der Grundlage ihrer Berechnung und Analyse getätigt.

Ohne diese beiden besonderen Fähigkeiten ist es für eine Aktienanalystin daher schwierig, in ihrer Karriere erfolgreich zu sein.

Wenn Sie Equity Research professionell erlernen möchten, sollten Sie sich mehr als 40 Videostunden des Equity Research-Kurses ansehen 

Investment Banker

Wie bereits erwähnt, geht es bei der Karriere im Investment Banking mehr darum, große Geschäfte abzuschließen, als vor dem Laptop zu sitzen und die neuesten Bewertungsmodelle eines Start-ups zu analysieren. Ein bloßer Abschluss wird den Deal für Investmentbanking-Profis nicht besiegeln. Sie brauchen mehr, um ein Investmentbanker zu sein.

CFA ist eine gute Option, wenn Sie das Wissen und den Erwerb der erforderlichen Fähigkeiten berücksichtigen, aber der MBA scheint die bessere Option zu sein, da der MBA eine unglaubliche Gelegenheit bietet, sich zu vernetzen, die CFA nicht bietet. Wenn Sie den Lehrplan sehen, ist ein MBA eher geschäftsorientiert und weniger investitionsorientiert. Da ein Investmentbanker weniger mit Research als vielmehr mit dem Abschluss von Geschäften zu tun hat, ist es äußerst wichtig, dass er weiß, wie das Geschäft funktioniert, und über unglaubliche Kenntnisse im Finanzbereich verfügt.

Drei der wichtigsten Fähigkeiten, über die ein Investmentbanker verfügen muss, sind die Fähigkeit, gute Kundenbeziehungen aufzubauen, große Transaktionen zu verwalten und schließlich einen Deal mit maximalem Erfolg auszuhandeln.

Beschäftigungsausblick

Es gibt viele Leute, die vorausgesagt haben, dass die Positionen von Aktienanalysten im weiteren Verlauf sinken werden, aber das stimmt nicht ganz. Um jedoch gut arbeiten zu können, müssen sich Aktienanalysten auf Banker verlassen, deren Geschäft viel profitabler ist. Da Aktienanalysten die Vehikel sind, über die alle Finanzgeschäfte getätigt werden, bleiben sie auf dem Markt, solange die Unternehmen existieren. Aktienanalysten konzentrieren sich auf bestimmte Marktsegmente, bewerten Unternehmen regelmäßig und schreiben Berichte. Alle Fortune-500-Unternehmen stellen Aktienanalysten ein.

Wie Marktführer sagen, haben Investment Banking und die Chance boomt.

Nach Angaben des Bureau of Labour Statistics (BLS) würde das Wachstum der Finanzindustrie zwischen 2012 und 2022 bei rund 11% liegen.

Das heißt, es wird auch eine angemessene Ausdehnung der Investmentbanking-Jobs geben.

Die Wall Street stellt seit Jahren Investmentbanking-Experten ein. Alle Fortune 500-Unternehmen wählen Studenten von Top-MBA-Schulen aus, um lukrative Karrieremöglichkeiten im Investment Banking zu bieten.

Wenn Sie ein Aktien-Research-Analystenprofil verfolgen möchten, denken Sie nicht, dass dies die Option ist, die übrig bleibt, wenn Personen kein Investment-Banking-Profil erhalten. Investment Banking ist nicht jedermanns Sache und sollte nicht von jedermann betrieben werden. Wenn Sie eine natürliche Tendenz zu kritischem Denken und analytischen Fähigkeiten haben und gerne tief graben, ist ein Analystenprofil für Aktienanalysen die richtige Option für Sie. Wenn Sie ein Händchen für den Abschluss von Geschäften, die Interaktion mit Kunden und den Aufbau eines Kundenportfolios haben und sich gerne umfassend vernetzen, ist das Investment-Banking-Profil die richtige Option für Sie.

Vergleichstabelle Investment Banking vs Equity Research

Vergleichsbasis		Investment Banking		Aktienanalyse
Aufgaben und Verantwortlichkeiten eines Analysten		Die Aufgaben eines Investmentbanking-Analysten sind: Vorbereitung der Pitchbücher Vorbereitung der Informationsmemoranden Erstellung der Finanz- / Bewertungsmodelle Durchführung von Ad-hoc-Abschlüssen.		Die Aufgaben eines Aktienanalysten sind: Erstellung von Finanz- / Bewertungsmodellen Diskussion mit der Geschäftsführung Erstellung von Aktien-Research-Berichten Durchführung umfangreicher Branchenforschung Aktualisieren der Word-Dokumente sowie der Excel-Tabellen Übermittlung der anlagebezogenen Aktualisierungen an die Kunden und die Leser des Jahresabschlusses.
Gehalt		Ein Investmentbanker erhält ein höheres Gehalt als ein Aktienforscher.		Ein Aktien-Research-Analyst erhält im Vergleich zu einem Investmentbanker ein niedrigeres Gehalt.
Art von Arbeit		Frontend im Grunde.		Backend im Grunde.
Angestellt bei		Ein Investmentbanker arbeitet in einem Investmentbanker.		Ein Aktienforscher arbeitet in einem Aktienforschungsunternehmen.
Rampenlicht		Die Arbeit eines Investmentbankers ist glamouröser und rückt das Personal ständig ins Rampenlicht.		Der Job eines Aktienanalysten ist weniger glamourös.
Lebensstil		Die Arbeit eines Investmentbanking-Analysten ist aufgrund der unberechenbaren Nachfrage desselben sehr anstrengend. Für diesen Job muss die Person länger arbeiten. Der Arbeitslebensstil eines Investmentbankers ist völlig unausgewogen, und daher darf diese Karriere nur von leidenschaftlichen Finanzfachleuten verfolgt werden, die diesen Job leidenschaftlich lieben und bereit sind, den Erwartungen und Anforderungen desselben nachzugeben.		Die Aufgabe eines Analysten für Aktienforschung ist im Vergleich zu einer eines Investmentbankers nicht so anstrengend. Ein Aktienforscher müsste maximal 60 Stunden pro Woche arbeiten.

Gehalt

Es zeigt sich, dass Aktienanalysten weniger bezahlt werden als Investmentbanker. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Aktienanalysten weniger als die Marktstandards bezahlt werden.

• Laut der 2014 von Glassdoor durchgeführten Studie verdienen Aktienanalysten jährlich rund 95.690 US-Dollar.
• Gemäß dem Wall Street Journal , verdienen die Aktienanalysten etwas zwischen den USA 148.800 $ 72.200 bis $.
• Auf der anderen Seite sind Investmentbanker die wirklichen Geldmacher. Als Praktikanten verdienen sie zwischen 70.000 und 80.000 US-Dollar.
• Sobald sie beitreten, beträgt ihr Gehalt 115.000 bis 130.000 US-Dollar mit einem Bonus von rund 30.000 US-Dollar.
• Sobald sie Erfahrung haben (vielleicht 3 Jahre), verdienen sie etwas zwischen 175.000 und 200.000 US-Dollar.

Die Entscheidung für eine Karriere sollte jedoch nicht nur auf einer Vergütung beruhen. Es gibt auch andere Seiten - persönliche Vorlieben, Work-Life-Balance und berufliche Ambitionen.

Karriere Vor- und Nachteile

Beide Karrieren haben ihre Vor- und Nachteile. Schauen wir uns jeden einzeln an -

Equity Research Analyst:

Vorteile:

• Aktienanalysten sind das Rückgrat aller Sicherheitsanalyseunternehmen. Ohne das Fachwissen von Aktienanalysten können die Unternehmen ihren Kunden nicht helfen, wichtige Entscheidungen in bestimmten Marktbereichen zu treffen.
• Aktienanalysten können unabhängig mit ihren Fähigkeiten arbeiten. Sie können als Freiberufler direkt für Kunden arbeiten oder ihre eigenen Geschäfte führen.
• Kunden zahlen Millionen von Dollar, um die Bewertung ihres Unternehmens zu finanzieren. Aktienanalysten spielen hier eine direkte Rolle.
• Analysten von Equity Research arbeiten 12 Stunden am Tag oder 60 Stunden pro Woche, was im Finanzbereich ein normales Szenario zu sein scheint. Es ist von Vorteil, wenn wir die Arbeitszeiten mit den Stunden vergleichen, die Investmentbanker pro Woche eingeben. 

Nachteile:

• Aktienanalysten müssen sich häufig auf Banker an den Aktienmärkten verlassen, um die Dinge in Bewegung zu bringen. So heißt es, dass ERA ihr Brot verdienen kann, aber für Marmeladen und Butter müssen sie sich auf andere verlassen.
• Die Vergütung für Aktienanalysten ist nicht so lukrativ wie für Investmentbanker.
• Schließlich müssen Aktienanalysten im Dunkeln arbeiten und im Vergleich zu Investmentbanking-Profis wenig oder gar kein Rampenlicht bekommen.

Investment Banking Professional

Vorteile:

• Die Nachfrage nach Investmentbanking-Profis boomt immer wieder. Investoren und Unternehmen lieben sie, wenn sie die Geschäfte abschließen und beiden Parteien helfen, sich miteinander zu verbinden.
• Sie werden außerordentlich gut kompensiert. Sie sind die bestbezahlten Arbeiter auf dem Markt (auch wenn Sie mit anderen Bereichen wie Computertechnik und Chemieingenieurwesen vergleichen).
• Investmentbanking-Profis genießen Glamour, einen großartigen Lebensstil und einen unglaublichen Ruf.
• Investmentbanking-Profis gehören zu den gefragtesten Berufen der Welt. Viele junge Studenten betrachten diesen Beruf als ein Auge des Fisches.

Nachteile:

• Das Hauptproblem im Investmentbanking-Beruf ist die Arbeitszeit. Die meisten Investmentbanker arbeiten 75 bis 100 Stunden pro Woche, was für einen Menschen zu viel ist. Selbst wenn sie viel verdienen, haben sie nicht die Zeit, das zu genießen, was sie verdienen.
• Viele Studenten wählen Investment Banking als Beruf, indem sie seinen Glamour betrachten und sich letztendlich nicht profilieren. Dieser Beruf erfordert Kenntnisse auf Finanzniveau auf Autoritätsebene, die für Studenten oft schwer zu erwerben sind.
• Beim Investment Banking geht es nicht nur darum, es zu wissen, sondern größere, manchmal große Geschäfte abzuschließen. Ja, es gibt einen riesigen Bonus für die Ausführung; Oft liegt die Verantwortung aber auch bei den Investmentbankern, die die Geschäfte mit den Investoren verbinden.

Work-Life-Balance

Sie können sich vorstellen, dass es eine Work-Life-Balance geben sollte. Ja, Arbeit ist wichtig. Aber auch die Person, die die Arbeit erledigt, ist wichtig.

• Wenn Sie ein Aktien-Research-Analyst sind, sind Sie gesund und geben der Arbeit nicht nach. Sie werden ein besseres Leben und einen klaren Kopf haben. Sie arbeiten 60 Stunden pro Woche, erhalten eine überdurchschnittliche Vergütung und pflegen einen gesunden Lebensstil.
• Andererseits sieht ein Investmentbanker seine Uhr nicht. Er sieht Kunden. Das ist gut so. Sogar er wird viel mehr verdienen als jeder andere in der Branche. Aber wie jeder muss sich jeder ausruhen. Ohne Ruhe und ein angemessenes Gleichgewicht wäre Arbeiten nur eine Verpflichtung.

  Wenn Sie in den letzten sieben Tagen nicht schlafen, können Sie nicht richtig funktionieren, geschweige denn die Kunst des Denkens für Kunden. Also, selbst wenn Sie sich für den Investmentbanking-Beruf entscheiden; Setzen Sie ein Limit und arbeiten Sie nicht, bis Sie fallen und sich verlieren. Das Leben ist kostbar. Schauen Sie sich Investment Banker Lifestyle an

Was solltest du wählen?

Es gibt keine Einheitsformel. Einige sind gute Forscher, aber bessere Deal-Macher. Sie wissen, was Sie in diesem Fall wählen müssen. Einige sind gute Unterhändler, aber ausgezeichnet mit Zahlen; rate mal, was sie wählen sollen. In einer bestimmten Sache großartig zu sein, ist wichtig, aber wichtiger ist die Bereitschaft, in einem bestimmten Bereich zu arbeiten.

• Nicht jeder wird sich für den Investmentbanking-Beruf entscheiden, auch wenn die Vergütung und das Ansehen des Berufs lukrativ erscheinen. Nicht jeder wird ein Aktienprofil für Analysten wählen, selbst wenn es eine bessere Work-Life-Balance und Raum gibt, um in der Freizeit zu wachsen und in anderen Dingen besser zu werden.
• Es ist also Ihr Ruf zwischen Investment Banking und Aktienresearch. Kennen Sie den Markt. Darüber hinaus kennen Sie sich. Sobald Sie beide Dinge kennen, ist es einfacher, einen Sweet Spot zu finden, an dem Sie hingehören und gedeihen können. Wählen Sie keine Karriere, nur weil Sie mehr Geld oder glitzernden Glamour oder eine bessere Work-Life-Balance wollen. Wähle etwas, weil du es liebst. Und es wäre definitiv die richtige Wahl.