Nettoanlagevermögen

Was ist das Netto-Anlagevermögen?

Das Nettoanlagevermögen ist der Restwert des Anlagevermögens des Vermögenswerts und wird unter Verwendung des Gesamtpreisbetrags berechnet, der zum Zeitpunkt des Kaufs für alle Sachanlagen gezahlt wurde, abzüglich des Gesamtabschreibungsbetrags, der bereits seit dem Kauf des Vermögenswerts verbucht wurde.

• Wenn die kumulierte Abschreibung des Vermögenswerts enorm ist, bedeutet dies, dass das Alter des Vermögenswerts hoch ist und das Unternehmen sein Vermögen seit langem nicht mehr ersetzt hat. Diese Kennzahl ist für die Anleger nützlicher, da sie ihnen die Idee gibt, dass zu diesem Zeitpunkt in einem zukünftigen Unternehmen eine massive Investition in den Kauf von Vermögenswerten getätigt wird.
• Darüber hinaus hilft es den Anlegern zu wissen, wie effizient das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte nutzt. Diese Metrik ist zum Zeitpunkt von Fusionen und Übernahmen nützlicher. Dies liegt daran, dass das Unternehmen, wenn es die verschiedenen möglichen Akquisitionskandidaten analysiert, in diesem Fall den Wert des Vermögens so analysieren muss, dass nur sie einen Wert darauf legen können.
• Wenn der Nettobetrag des Anlagevermögens im Vergleich zum Gesamtwert des Anlagevermögens niedrig ist, zeigt dies, dass in Zukunft ein großer Betrag für den Ersatz des Vermögens erforderlich sein wird, und das erwerbende Unternehmen kann das Vermögen unter Berücksichtigung dieser Tatsache bewerten.

Formel für das Nettoanlagevermögen

Wenn alle Wertminderungen und kumulierten Abschreibungen vom Kaufpreis und den Verbesserungskosten des Anlagevermögens abgezogen werden, erhalten wir den Nettobetrag des Anlagevermögens. In Gleichungsform:

Formel für das Nettoanlagevermögen = Bruttoanlagevermögen - kumulierte Abschreibung

Es ist die Grundform der Gleichung. Das Anlagevermögen umfasst Sachanlagen, hauptsächlich wie Maschinen und Anlagen, Gebäude, Ausrüstung, Möbel usw. Die kumulierte Abschreibung ist der Gesamtbetrag des Abschreibungsaufwands, der ab dem Zeitpunkt des Kaufs des Anlagevermögens der Gewinn- und Verlustrechnung belastet wurde.

Viele Analysten sind der Meinung, dass die Formel einen Schritt nach vorne machen muss. Neben den kumulierten Abschreibungen werden daher auch die Verbindlichkeiten des Anlagevermögens aus dem Anlagevermögen und den Verbesserungskosten entfernt.

Der obige Satz kann in einer Nettovermögensformel dargestellt werden, die wie folgt lautet:

Formel für das Nettoanlagevermögen = (Gesamtkaufpreis des Anlagevermögens + Kapitalverbesserungen) - (Kumulierte Abschreibungen + Verbindlichkeiten des Anlagevermögens)

Die Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Anlagevermögen werden entfernt, um das tatsächliche Nettovermögen des Unternehmens zu ermitteln.

Verbindlichkeiten sind die finanziellen Verpflichtungen und die kombinierten Schulden, die das Unternehmen an die Außenstehenden zu zahlen hat.

Komponenten des Nettoanlagevermögens

# 1 - Anlagevermögen

Das Anlagevermögen ist das Vermögen, das ein Unternehmen für die langfristige Nutzung erwirbt und das im Gegensatz zu Aktien nicht zum Verkauf bestimmt ist. Diese Vermögenswerte lassen sich nicht ohne Weiteres in Bargeld umwandeln und werden zur Erzielung von Einnahmen verwendet. Es gibt zwei Arten von Anlagevermögen

• Sachanlagen (die berührt werden können) wie Gebäude, Maschinen und Anlagen, Ausrüstung, Möbel usw.
• Immaterielle Vermögenswerte (die nicht berührt werden dürfen) wie Goodwill, Patent, Marke usw.;

# 2 - Kumulierte Abschreibung

Die kumulierte Abschreibung eines Vermögenswerts ab dem Datum seines Nutzungsbeginns bis zum gegenwärtigen Nutzungsdatum ist die kumulierte Abschreibung. Jedes Jahr wird die Abschreibung dem Vermögenswert belastet und diese dann dem kumulierten Abschreibungskonto hinzugefügt. Beispielsweise wurden am 1. April 2016 Möbel im Wert von 100.000 USD gekauft. Die Nutzungsdauer von Maschinen und Anlagen beträgt 15 Jahre und der Restwert beträgt 10% der Kosten des Vermögenswerts. Die Abschreibung für das Geschäftsjahr 2016-17 beträgt also (100.000 USD - 10% von 100.000 USD) / 15 = 6000 USD.

In ähnlicher Weise beträgt für die Geschäftsjahre 2017-18 und 2018-19 die Abschreibung 6.000 USD pro Jahr. Die kumulierte Abschreibung zum 31. März 2019 beträgt daher:

6.000 USD + 6.000 USD + 6.000 USD = 18.000 USD, dh die kumulierte Abschreibung vom Verwendungsdatum bis zum heutigen Datum.

# 3 - Kapitalverbesserungen

Verbesserungen sind die Kapitalzuführungen des Anlagevermögens, die zur Steigerung der Effizienz und Kapazität des Vermögenswerts und zur Steigerung seiner betrieblichen Effizienz vorgenommen werden. Die Abschreibung erfolgt auf die Kapitalverbesserungen über die Nutzungsdauer.

# 4 - Verbindlichkeiten aus Anlagevermögen

Verbindlichkeiten, die mit dem Anlagevermögen verbunden sind, sind Verbindlichkeiten aus dem Anlagevermögen, die alle Schulden enthalten, die durch den Kauf oder die Verbesserung des Anlagevermögens entstehen, und das Unternehmen ist verpflichtet, diese an die Außenstehenden zu zahlen.

Beispiel für eine Netto-Anlageformel

Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens namens Shanghai Automobile, das seine Geschäftstätigkeit ausweiten möchte. Zu diesem Zweck plant das Unternehmen den Kauf eines weiteren Unternehmens namens Apex Automobile, das in einem anderen Gebiet tätig ist.

Shanghai Automobile wollen also entscheiden, ob sie ein Apex-Auto kaufen sollen oder nicht. Aus diesem Grund möchten Shanghai-Automobile sicherstellen, dass die Vermögenswerte des Apex-Automobils in gutem Zustand sind. Wenn sich herausstellt, dass die Vermögenswerte in gutem Zustand sind, müssen die Shanghai-Automobile keine neuen Vermögenswerte kaufen, um das Geschäft voranzutreiben.

In der Bilanz von Apex Automobile wurden folgende Zahlen in der Bilanz ausgewiesen:

• Summe aller Sachanlagen: 3.000.000 USD
• Kumulierte Abschreibung: 700.000 USD
• Kapitalverbesserungen: 600.000 USD
• Gesamtverbindlichkeiten aus dem Anlagevermögen: 380.000 USD

Das Nettoanlagevermögen von Apex Ltd. beträgt daher:

Nettoanlagevermögen = (3.000.000 USD + 600.000 USD) - (700.000 USD + 380.000 USD) = 2.520.000 USD

Für die Analyse müssen wir nun das Verhältnis wie folgt berechnen:

Formel für das Netto-Anlagevermögen = Netto-Anlagevermögen / (Anlagevermögen + Kapitalverbesserungen)

= 2.520.000 USD / 3.600.000 USD = 0,70 USD

Diese Verhältnisanalyse zeigt, dass das Apex-Automobil Vermögenswerte in Höhe von 30% der Gesamtkosten und der Verbesserungen des Anlagevermögens abgeschrieben hat. Es zeigt, dass die Vermögenswerte nicht so alt sind und in Zukunft für eine große Dauer verwendet werden können.

Vorteile

1. Die Informationen zum Nettoanlagevermögen in einem Unternehmen helfen den Stakeholdern des Unternehmens, die Finanzberichterstattung, Finanzanalyse und Unternehmensbewertung zu kennen. Es hilft, die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bestimmen
2. Für die Analysten ist es hilfreich zu wissen, wie die Zahlen ermittelt werden, indem sie anhand der Metrik wissen, welche Methode vom Unternehmen verwendet wurde, da es mehrere akzeptierte Methoden für die Erfassung von Vermögenswerten, die Abschreibung von Vermögenswerten und die Veräußerung von Vermögenswerten gibt
3. Die Analyse des Anlagevermögens ist in kapitalintensiven Branchen sehr wichtig, da diese Branchen enorme Investitionen in Sachanlagen erfordern. Wenn aufgrund des Kaufs des Anlagevermögens negative Netto-Cashflows auftreten, ist dies der Indikator dafür, dass sich das Unternehmen im Wachstumsmodus befindet.

Nachteile / Einschränkungen

1. Die Verwendung des Netto-Anlagevermögens ist bei beschleunigter Abschreibung bedeutungslos. Zum Beispiel werden Geräte von der Firma gekauft und im selben Jahr wird die vollständige Abschreibung des gesamten Kaufs gemäß einem beliebigen Abschnitt geltend gemacht, was eine vollständige Abschreibung im selben Jahr ermöglicht. In diesem Fall hat das neue Gerät einen Nettobuchwert von Null, was zu einer falschen Interpretation führen kann.
2. Wenn der Vermögenswert bereits vollständig abgeschrieben ist, bedeutet dies nicht, dass der Vermögenswert notwendigerweise wertlos ist. Es gibt viele Vermögenswerte, deren Lebensdauer geringer ist, die sich jedoch sogar für das 3-5-fache der erwarteten Lebensdauer als nützlich erweisen.
3. Bevor man eine Schlussfolgerung zieht, sollte man sich die Unterschiede zwischen den Werten nach Steuern und den Werten nach dem Buch ansehen, da beschleunigte Abschreibungspläne für steuerliche Zwecke meist akzeptabel sind. Dies ist nach GAAP jedoch nicht zulässig.

Fazit

Viele der Unternehmer haben keine klare Vorstellung vom Wert des Vermögenswerts, den ihr Unternehmen hält, was sich zu einem späteren Zeitpunkt als kostspielig erweisen kann, da es immer gut ist, den Wert des Unternehmens zu kennen, damit zukünftige Entscheidungen getroffen werden können entsprechend genommen. In diesem Zusammenhang wird das Netto-Anlagevermögen sehr wichtig.