Pump and Dump

Pump and Dump Bedeutung

Pump and Dump ist eine Praxis, bei der der Marktpreis einer Aktie künstlich erhöht wird, um durch Verkauf zu gewinnen, bevor sie wieder fällt. Es ist eine illegale Aktivität, wie von der Securities and Exchange Commission (SEC) geregelt.

Ein Investor oder eine Investmentfirma übt diese Tätigkeit aus, indem er Aktien eines Unternehmens kauft, deren Preise leicht zu manipulieren sind. Es folgt eine übermäßige Billigung dieser Aktie, bis sie signifikant steigt. Die Investoren verkaufen dann die Aktien und machen so illegale Gewinne, und der gemeinsame Investor verliert sein Geld.

Arten von Pump- und Dump-Methoden

1. Traditionelles Schema: Dies ist ein Betrugsprogramm, das seit Jahrhunderten angewendet wird, in denen die Bestände durch Werbung, Telefonanrufe, Pressemitteilungen usw. aufgeschlagen werden, um die Fehlinformationen zu verbreiten. In einem solchen Schema werfen die Betrüger den Bestand auf, indem sie betonen, dass sie Insiderinformationen über den betreffenden Bestand haben.
2. Falsches Nummernschema - Interessanterweise wird dieses Schema befolgt, um einen Kunden zu fangen, indem ihm mitgeteilt wird, dass er nicht der Zielkunde ist. Normalerweise spuckt ein Betrüger bei einem Telefonanruf einem Kunden lukrative Informationen über eine Aktie aus und gibt vor, stattdessen einen falschen Anruf getätigt zu haben. Es lässt den Kunden im Allgemeinen verwirrt und etwas für den Bestand gelockt.

Bemerkenswerterweise waren diese Praktiken in einigen Fällen Gegenstand des Kinos. "The Wolf of Wall Street" und "Boiler Room" sind zwei solche Filme, in denen starke Hinweise auf dieses Schema zu finden sind. In letzterem Fall übten unehrliche Firmen den Verkauf von Penny Stocks an Kunden per Kaltanruf.

In dieser Abbildung ist ersichtlich, dass der Aktienkurs von bescheidenen 5 USD auf 15 USD gepumpt wird. Sobald illegale Gewinne erzielt werden, werden die Lagerbestände zurückgeworfen, was zu einem Rückgang und manchmal sogar unter dem Niveau vor der Pumpe führt.

Beispiele für die Funktionsweise von Pump and Dump?

Beispiel 1

Ein ehemaliger CEO von Jammin 'Java, einem US-amerikanischen Unternehmen, wurde von der SEC wegen Beteiligung an Pump- und Dump-Praktiken angeklagt, bei denen er illegal Gewinne in Höhe von über 75 Millionen US-Dollar erzielt hatte. Der CEO beteiligte sich dann an betrügerischen Aktienangeboten und Werbekampagnen, um eine Erhöhung des Aktienkurses zu erreichen. Er führte nicht nur eine Betrugskampagne durch, sondern missbrauchte auch seine vorherige Position. Die SEC bemerkte, dass das Management von Jammin 'Java den Betrug erkannte, als es einige Tage später einen Rückgang der Aktienkurse beobachtete. Zu diesem Zeitpunkt hatte das Dumping der bereits aufgeblasenen Bestände stattgefunden, und es wurden enorme Gewinne erzielt.

Solche Betrugsfälle führen jedes Mal zu unterschiedlichen Regelungen. Das im obigen Beispiel erwähnte kam durch ein "Reverse Merger" -Schema. Das zugrunde liegende Prinzip ist jedoch jedes Mal das gleiche - die Aktienkurse betrügerisch zu erhöhen, um Gewinne zu erzielen.

Bemerkenswert ist die Tatsache, dass solche Praktiken auch darauf abzielen, die Aktienkurse zu manipulieren, indem der Volumenvorteil genutzt wird. Die investierende Partei kaufte im Rahmen eines Reverse-Merger-Programms etwa 45 Millionen Aktien des Jammin 'Java-Unternehmens, bevor sie es fälschlicherweise bewarb.

Beispiel 2

Ein weiteres bemerkenswertes Beispiel für ein Pump-and-Dump-System gab es bereits Anfang der 2000er Jahre. In der Dotcom-Ära wurden Internetdienste für Message Boards in großem Umfang genutzt. In einem solchen Fall kaufte Jonathan Lebed Penny Stocks und nutzte die Hilfe von Online-Message Boards, um diese Aktien zu bewerben. Lebed tat dies bis zu dem Punkt, an dem sich die Aktie so stark aufblähte, dass er enorme Gewinne erzielen konnte. Lebed machte Gewinne nur, um die anderen Investoren zu betrügen. Als die SEC von diesen Aktivitäten Kenntnis nahm, beschuldigte sie Lebed, Wertpapiere manipuliert zu haben.

Solche Fälle haben der SEC geholfen, die Vorschriften in Bezug auf Anlagen und Wertpapiere zu verschärfen und allgemeine Anleger vor solchen Aktivitäten zu hüten.

Zu beachtende Punkte

• Pump- und Dump-Bestände sind eine illegale Aktivität, und die Folgen solcher Praktiken können sehr schrecklich sein.
• Die Partei oder Parteien, die solche Systeme praktizieren, könnten Gewinne für kürzere Zeiträume einstecken.
• Sobald das betroffene Management über Turbulenzen an den Aktienkursen informiert wird, wird der Betrugsalarm ausgegeben und die Wiederherstellungsprozesse werden gestartet. 

Wie vermeide ich, ein Opfer zu sein?

Die Securities and Exchange Commission hat bestimmte Tipps für einen allgemeinen Anleger herausgegeben, um beim Umgang mit Wertpapieren und beim Handel mit Wertpapieren Vorsicht walten zu lassen:

• Anleger sollten ihre Analysen während des Anlageprozesses durchführen. Sie können auch die Hilfe eines Finanzplaners, von Institutionen usw. einstellen / in Anspruch nehmen.
• Gefälschte Anrufe in Bezug auf Anlagen lassen sich daran erkennen, dass sie sich auf signifikante Renditen und null oder weniger Risikoangebote konzentrieren.
• Anleger sollten immer in Betracht ziehen, die Quelle zu ermitteln, von der aus die „Hot Tips“ angeboten werden. Meistens führt dies dazu, dass authentische Informationen näher kommen.
• Die meisten dieser Praktiken zielen auf kleine oder mittlere Unternehmen ab. Ein weiteres Ziel ist der Aktienhandel an außerbörslichen Märkten. Es birgt für Anleger ein höheres Risiko, betrogen zu werden. Eine gründliche Untersuchung kann jedoch die Wahrscheinlichkeit eines Risikos verringern.
• Lesen und / oder sichern Sie Investitionsentscheidungen immer anhand offizieller Berichte von Unternehmen. Die SEC-Einreichungen wie 10K und 10Q sind häufige Quellen, um authentische Informationen zu erhalten.

Fazit

Pump- und Dump-Systeme sind auf die eine oder andere Weise immer auf den Märkten zu finden. In der Vergangenheit hatte es die Form von Kaltakquise; Im Zeitalter der Technologie basieren diese Systeme auf E-Mails, gefälschten Internetnachrichten usw. Betrüger zielen eher auf Penny Stocks und Plot-Systeme auf den OTC-Märkten ab, da sie weniger reguliert sind. Solche Betrügereien sind weit verbreitet und können über 15% der gesamten E-Mail-Werbung auf Aktien ausmachen.

Pump and Dump ist im Vergleich zu anderen Betrugsprogrammen, bei denen in irgendeiner Form ein Kontakt zwischen Betrügern und Opfern besteht, manchmal schwer nachzuvollziehen. In Bezug auf die Vorschriften haben die US-Aufsichtsbehörden, einschließlich der SEC, die Gesetze zur Regelung der Handelsaktivitäten für Penny Stocks verschärft. Für eine gute Anlagepraxis bleibt es jedoch von entscheidender Bedeutung, dass eine fundierte Entscheidung getroffen wird, indem gründliche Analysen der betreffenden Aktie durchgeführt werden.