Defensive Aktiendefinition
Eine defensive Aktie ist eine Aktie, die den Anlegern unabhängig von der Wirtschaftslage ein stetiges Wachstum und Gewinn in Form von Dividenden bietet, da sie eine geringe Korrelation mit dem gesamten Aktienmarkt / der gesamten Wirtschaft aufweist und daher von sich ändernden Konjunkturzyklen isoliert ist. Beispiele für Aktien des defensiven Sektors sind Versorger, Gebrauchsgüter, Pharmazeutika und Immobilien.
Liste der Aktien des defensiven Sektors
Diese Aktien sind gegen die Unsicherheitsfaktoren in den Konjunkturzyklen von Markt und Wirtschaft abgesichert. Das Folgende ist die Liste der Aktien des defensiven Sektors.
# 1 - Haushaltsversorger
Strom, Gas und Wasser sind allgemeine Beispiele für defensive Bestände, da dies für Menschen jeder Wirtschaftsklasse oder jedes Hintergrunds eine grundlegende Notwendigkeit darstellt, da sie von den Menschen in jeder Phase eines Wirtschaftszyklus benötigt werden. Versorgungsunternehmen profitieren von langsameren Konjunkturzyklen, da die Kreditzinsen oder die Kapitalkosten während einer wirtschaftlichen Abkühlung tendenziell niedriger sind.
# 2 - Gebrauchsgüter
Ein Unternehmen, das an der Herstellung oder dem Vertrieb von schnelllebigen Gebrauchsgütern wie Lebensmitteln und Getränken, Kleidung und Gesundheitsprodukten beteiligt ist, die Verbraucher unabhängig vom Konjunkturzyklus notgedrungen kaufen. Diese Unternehmen erzielen sowohl in robusten als auch in langsamen Konjunkturzyklen stabile Umsätze.
# 3 - Pharmazeutische oder medizinische Aktien
Aktien von Pharma- oder Life-Science-Unternehmen entwickeln sich in jedem Wirtschaftszyklus gut, da es kranke Menschen geben wird, die diese Medikamente zur Bekämpfung lebensbedrohlicher Krankheiten benötigen. Aufgrund des Eintritts neuer Unternehmen in den Markt für die Herstellung von Arzneimitteln und Arzneimitteln und des Fehlens von Kontrollstellen für Arzneimittelpreise sind sie möglicherweise nicht mehr so defensiv wie zuvor.
# 4 - Immobilien- oder Immobilienmarkt
Die Unternehmen, die Häuser und Wohnungen für den Einzelhandel bauen, verzeichnen eine immer größere Nachfrage, da die Menschen unabhängig vom Konjunkturzyklus Schutz als Grundbedürfnis benötigen. Außerdem müssen Immobilienunternehmen ihren Aktionären als gesetzliche Anforderung einen Mindestbetrag als Dividende aus ihren steuerpflichtigen Gewinnen zahlen. Bei der Suche nach diesen Aktien, die Unternehmen, die mit High-End-Wohnungen, Bürogebäuden oder Technologieparks zu tun haben, fernhalten, bei denen möglicherweise keine Leasingverträge gezahlt werden, wenn die Wirtschaft oder das Geschäft niedrig sind.
Beispiel für defensive Aktien
Betrachten Sie eine Aktie mit einem Beta von 0,6. Wenn erwartet wird, dass der Markt um 20% fällt und die risikofreie Rate 5% beträgt, beträgt der Rückgang der defensiven Aktien [0,6 * (- 20% -5%)] = 15%. Auf der anderen Seite wird eine defensive Aktie um [0,6 * (10% -5%)] = 3% steigen, wenn erwartet wird, dass der Markt mit einer risikofreien Rate von 5% um 10% steigt. Anleger investieren im Allgemeinen in Aktien mit niedrigem Beta, wenn sie einen Rückgang des Marktes erwarten, während Anleger in Zeiten, in denen ein hoher Markt erwartet wird, Aktien mit hohem Beta suchen, um ihre Rendite zu maximieren.
Vorteile
Der größte Vorteil, den ein Anleger durch defensive Aktien erzielt, ist ein ausgewogenes Portfolio von Aktien mit niedrigem Beta in Verbindung mit einigen nicht defensiven Aktien mit hohem Beta, um über einen bestimmten Zeitraum hinweg stabile und sichere Renditen zu erzielen, da diese Aktien das Risiko eines Portfolios von Aktien ausgleichen von Aktien mit hohem und niedrigem Beta, die ein konservatives Portfolio bilden.
Das Portfolio mit defensiven Aktien bietet auch in einer langsam wachsenden Wirtschaft stabile Renditen. Die Renditen dieser Bestände bleiben auch unter rezessiven wirtschaftlichen Bedingungen stabil, da die Nachfrage nach Waren oder Dienstleistungen dieser Unternehmen unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen unelastisch bleibt. Das heißt, selbst wenn die Wirtschaft bärisch oder schleppend ist, wird es eine stetige Marktnachfrage nach Produkten oder Dienstleistungen geben, die von defensiven Aktiengesellschaften hergestellt werden. Der ideale Zeitpunkt für den Kauf solcher Aktien ist während eines wirtschaftlichen Abschwungs und der schlechteste Zeitpunkt für den Kauf wäre während eines Wirtschaftsbooms oder eines Bullenmarkts, da der Beta-Faktor für diese Aktien tendenziell unter einem liegt und unterdurchschnittliche Renditen erzielt, wenn der Markt ist hoch.
Nachteile
- # 1 - Defensive Aktien können nach unten rutschen - Sie können wie alle anderen Aktien nach oben oder unten rutschen. Die Gründe für ihren Rückgang sind geopolitische, wirtschaftliche oder industrielle Faktoren. Interessanterweise sind diese Aktien in einem rückläufigen Markt nicht stark betroffen, da ein stetiger Dividendenfluss in solchen Zeiten die defensiven Aktien stützt. Daher sind defensive Aktien im Vergleich zu anderen Aktien weniger von der wirtschaftlichen Abkühlung betroffen.
- # 2 - Zinsfaktor - Defensive Aktien können zu steigenden Zinsen empfindlich sein. Wenn die Zinssätze steigen, sind andere Wertpapiere wie Unternehmensanleihen, Schatzanweisungen und Bankeinlagen rentabler. Wenn defensive Aktien eine Rendite von 4% erzielen und der Zinssatz auf 6% oder 7% steigt, kann der Verkauf defensiver Aktien in Betracht gezogen werden. Je mehr Anleger ihre Aktien verkaufen, desto niedriger werden die Preise für sie. Steigende Zinssätze können die Ressourcen des Unternehmens erschöpfen und sich auf dessen Ergebnis auswirken, da es mehr Zinsen zahlt und weniger Dividenden zahlt, wenn es nach sinkenden Zinsen und Steuern profitiert.
- # 3 - Der Inflationsfaktor - Selbst wenn die Unternehmen ihre Dividendenraten erhöhen, obwohl viele dies nicht tun, kann der Anstieg gering sein. Wenn das Einkommen von größter Bedeutung ist, muss sich der Anleger dessen bewusst sein. Die steigende Inflation gibt Anlass zur Sorge, wenn der Anleger Jahr für Jahr die gleiche Dividende erhält, während die steigende Inflation den Wert der erhaltenen Dividende verringert, wenn die nominalen Kapitalrenditen zu sinken beginnen.
Interessanterweise schneiden Dividenden besser ab als festverzinsliche Anleihen und Anlagen. Darüber hinaus bieten defensive Aktiengesellschaften einen höheren Return on Investment (ROI) als die Inflationsrate, da die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen defensiver Aktiengesellschaften immer stabil bleibt.
Fazit
Obwohl die Kapitalrendite während eines zinsbullischen Marktes für defensive Aktien niedrig sein kann, bieten sie eine notwendige Absicherung gegen einen Rückgang der Renditen auf bärischen Märkten, da die Nachfrage nach Unternehmensaktien, die defensive Waren und Dienstleistungen anbieten, unter bestimmten Marktbedingungen relativ stabil bleibt. Es bietet nicht nur einen stetigen Einkommensstrom, sondern auch ein konservatives Aktienportfolio mit diversifizierten Risiken und Renditen.
