Zwischenberichterstattung

Zwischenbericht Bedeutung

Ein Zwischenbericht ist ein Jahresabschluss, der von einem Unternehmen für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr (halbjährlich, vierteljährlich oder sogar monatlich) gemeldet und normalerweise von der internen Revision eines Unternehmens überprüft wird, anstatt eine vollständige Abschlussprüfung durchzuführen, die unpraktisch und zeitaufwändig wäre unter Berücksichtigung der Häufigkeit, mit der diese Berichte veröffentlicht werden.

Obwohl die Aufsichtsbehörden eine jährliche Berichterstattung über Daten vorschreiben, trägt dies zu einer besseren und transparenteren Kommunikation mit den Anlegern bei, indem zwischen den jährlichen Berichtsperioden aktualisierte Informationen bereitgestellt werden.

Laut ICAI - „Eine zeitnahe und zuverlässige Zwischenberichterstattung verbessert die Fähigkeit von Investoren, Gläubigern und anderen, die Fähigkeit eines Unternehmens zu verstehen, Gewinne und Cashflows zu generieren, seine Finanzlage und Liquidität.“

Beispiel für eine Zwischenberichterstattung

Zwischenberichte werden zu verschiedenen Zeitpunkten veröffentlicht, um in verschiedenen Intervallen während des Rechnungszeitraums Nachweise über die Leistung des Unternehmens zu erbringen.

  • Börsennotierte Unternehmen legen vierteljährliche Finanzzahlen vor,
  • Immobilienfirmen legen ihre Zahlen auf Projektbasis fest, sobald diese Projekte abgeschlossen sind.

Sie liefern implizit wesentliche analytische Informationen.

Betrachten Sie die folgenden Finanzdaten eines großen IT-Unternehmens.

Obwohl das Betriebsergebnis von Jahr zu Jahr gestiegen ist, ist ein Rückgang der Quartalszahlen zu verzeichnen. Dies deutet darauf hin, dass das vierte Quartal nicht gut für das Unternehmen war, obwohl der Gewinn auf Jahresbasis um gut 12% gestiegen ist.

Die Informationen geben implizit die Saisonalität des IT-Geschäfts im Oktober-Dezember-Quartal an. Diese Informationen sollten das Management bei der Planung seiner langfristigen strategischen Initiativen unterstützen.

Ziele der Zwischenberichterstattung

Die Investitionsentscheidungen werden rund um das Jahr getroffen. Anleger warten nicht auf die am Ende des Geschäftsjahres veröffentlichten Geschäftsberichte. Da Unternehmen nicht nur auf organisches, sondern auch auf anorganisches Wachstum setzen, reichen die jährlichen Daten nicht aus, um die Entwicklungen und Gewinnprognosen der Branche und des Unternehmens zu bewerten. In einem solch dynamischen Geschäftsumfeld bieten Zwischenberichte den Aktionären einen besseren regelmäßigen Überblick. Durch die Bereitstellung aktueller Informationen bleibt ein Unternehmen immer in den guten Büchern der Anleger, was die Allokation von Kapitalinvestitionen erleichtert und zu einer besseren Marktliquidität führt, was das Hauptziel der Kapitalmärkte ist.

Im Folgenden sind die Hauptziele aufgeführt:

  • Schätzung des Jahresergebnisses auf Basis der Zwischenergebnisse
  • Machen Sie Cashflow-Prognosen.
  • Identifizieren Sie Wendepunkte in der Finanzlage des Unternehmens.
  • Bewerten Sie die Managementleistung
  • Formulierung interner Kontrollverfahren.
  • Ergänzung zum Geschäftsbericht

Vorteile

  1. Es hilft dabei, eine bessere Verbindung zu den Investoren herzustellen.
  2. Dies ist für große Konglomerate von Vorteil, die mehrere Geschäftsbereiche betreiben, und hilft ihnen bei der Verfolgung, ob ihre kurzfristigen Initiativen im Einklang mit der langfristigen Strategie stehen.
  3. Wesentliche Falschangaben (Fehler und Betrug) in einem Jahresabschluss können im Vergleich zu einem Geschäftsbericht frühzeitig erkannt und verhindert werden.
  4. Es hilft bei der Implementierung eines umfassenden internen Kontrollverfahrens, das die Rechnungslegungsgrundsätze weiter robust macht.
  5. Eine Erklärung der Zwischendividende ist möglich, wenn Abschlüsse für kurze Zeiträume gemeldet werden, die die Aktionäre dazu anregen, an ihren Anlagen festzuhalten.

Herausforderungen / Einschränkungen

  • Zwischenankündigungen verkürzen zwar den Berichtszeitraum, erhöhen jedoch die Auswirkung von Fehlern bei Schätzungen, was zu Bedenken bei der Meldung genauer Informationen führt.
  • In einer Periode fallen verschiedene Betriebskosten an, und die Vorteile werden in den folgenden Perioden wie Werbung, Reparaturen und andere Wartungskosten verdient. Solche Ausgaben können die finanzielle Situation des Unternehmens für einen Zwischenzeitraum verzerren, obwohl sie auf längere Sicht sehr hilfreich sein könnten.
  • Die Auswirkungen von Saisonalität und Konjunkturzyklen sind in Zwischenerklärungen stärker zu spüren und werden im Geschäftsbericht nahezu zunichte gemacht. Sie sind auch anfälliger für Manipulationen durch das Management, da sie zu Beginn und am Ende des Quartals ein starkes vierteljährliches Wachstum aufweisen. Dieser Unterschied wirkt sich auf die Konsistenz und Vergleichbarkeit solcher Berichte aus.
  • Inventar ist das Hauptelement der Umsatzgenerierung in jedem Unternehmen. Regelmäßige Bestandsberechnungen in einem Zwischenzeitraum wiederholen sich, sind zeitaufwändig und fehleranfällig. Die Ermittlung der Bestandsmenge und deren Bewertung führt zu unnötigen Anpassungen im Zwischenabschluss.
  • Das Fehlen eines rechtlichen Rahmens für Offenlegungspraktiken führt zu Verwirrung darüber, inwieweit diese bereitgestellt werden sollten. Die Offenlegung kann sich von zwei Unternehmen innerhalb desselben Sektors unterscheiden, was für den Aktionär irreführend sein kann.
  • Der Zwischenbericht führt zu einer Überbetonung der kurzfristigen Ergebnisse und zeigt manchmal ein verzerrtes Bild, das sowohl für Investoren als auch für Unternehmen schädlich sein kann.

Richtlinien

Um Redundanz zu vermeiden und die Komplexität unter Berücksichtigung der Art der Zwischenberichte zu verringern, kann ein Unternehmen begrenzte Informationen melden. Es sollte jedoch mindestens die folgenden Komponenten enthalten:

  • Verkürzte Bilanz
  • Die verkürzte Kapitalflussrechnung
  • Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung
  • Erläuterungen zu den gemeldeten Daten

Es gibt auch einige Richtlinien für Erläuterungen. Es sollte enthalten:

  • Eine Offenlegung, dass im Zwischenbericht dieselben Rechnungslegungsgrundsätze befolgt werden wie in der Jahresberichterstattung.
  • Anmerkungen zu den Posten, die Abschnitte des Jahresabschlusses betreffen, wie Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital, Erträge;
  • Jede Neuemission von Aktien, Rückkäufe, Rückzahlungen oder Umstrukturierungen von Schulden;
  • Dividenden für Aktien.
  • Auswirkungen von Neuerwerbungen oder langfristigen Investitionen, die in der Zwischenzeit anfallen.
  • Beschwerden von Anlegern oder Aufsichtsbehörden während der Zwischenzeit;

Fazit

Die Zwischenberichterstattung unterscheidet sich inhaltlich nicht wesentlich von der Jahresberichterstattung, sondern unterscheidet sich nur im Zeitpunkt der Veröffentlichung. Es handelt sich um eine Teilmenge der Jahresberichterstattung, die alle wichtigen Finanzdaten wie Einnahmen, Einnahmen, Ausgaben, Verluste usw. für einen bestimmten Zeitraum enthält. Ein Unternehmen muss es nicht veröffentlichen, dies kann jedoch für das Unternehmen, Investoren und Stakeholder von großem Nutzen sein und zu einem besseren und ausgereiften wirtschaftlichen Ökosystem führen.