Unterschied zwischen ROE und ROA
Der ROE ist ein Maß für die finanzielle Leistung, das durch Division des Nettogewinns zum gesamten Eigenkapital berechnet wird, während der ROA eine Art Return on Investment Ratio ist, die die Rentabilität im Vergleich zum Gesamtvermögen angibt und bestimmt, wie gut ein Unternehmen abschneidet. Sie wird berechnet, indem der Nettogewinn durch die Bilanzsumme geteilt wird.
Zwei entscheidende Parameter für die Analyse eines Unternehmens sind der Interpet ROE und der Return on Assets (ROA).
Eigenkapitalrendite und Kapitalrendite Diese Kennzahlen werden als Rentabilitätskennzahlen bezeichnet, da sie die Höhe des von einem Unternehmen erzielten Gewinns angeben.
Was ist ROE?
Die Eigenkapitalrendite misst, wie viel ein Unternehmen in Bezug auf die Höhe des in das Unternehmen eingebrachten Eigenkapitals verdient. Die Eigenkapitalrendite ist eine Kennzahl, die mit dem Nettogewinn als Zähler und dem gesamten Eigenkapital als Nenner berechnet wird.
- Das Nettoergebnis ist ein Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, und das gesamte Eigenkapital stammt aus der Bilanz. Aus diesem Grund wird bei der Berechnung der Quote der Durchschnitt des Eigenkapitals berücksichtigt.
- Eine höhere Quote bedeutet, dass das Geschäft gut läuft, da es bei einem bestimmten Investitionsniveau in Form von Eigenkapital einen hohen Gewinn erzielen kann.
- Die Eigenkapitalrendite wird im Volksmund auch nach der DuPont-Formel berechnet. Die DuPont-Analyse ist die Kombination von drei Verhältnissen, mit deren Hilfe ermittelt werden kann, welcher Parameter zur Erhöhung oder Verringerung des ROE führt.
Was ist ROA?
Die Kapitalrendite ist ein Maß dafür, wie viel Gewinn das Unternehmen mit der Anzahl der in das Unternehmen investierten Vermögenswerte erzielt. Dieses Verhältnis wird mit dem Nettogewinn als Zähler und der Bilanzsumme als Nenner gemessen.
- Auf andere Weise misst dies, wie viel Gewinn das Geschäft mit den von den Vorzugsaktionären des Aktienaktionärs investierten Mitteln und auch mit der Gesamtschuldinvestition erzielt.
- Alle diese Investorengruppen stellen die für das Gesamtvermögen erforderlichen Mittel bereit. Das Gesamtvermögen wird sowohl von Eigenkapital- als auch von Schuldnern finanziert. Es ist erforderlich, die Zinsaufwendungen im Nettoergebnis, das im Zähler des Verhältnisses enthalten ist, zurückzurechnen.
- Bei der Kapitalrendite wie auch bei der Kapitalrendite ist der Zähler eine Gewinn- und Verlustrechnung und der Nenner die Bilanzposition. Aus diesem Grund wird der Durchschnitt des Gesamtvermögens im Nenner angegeben.
ROE vs. ROA Infografiken
Kritische Unterschiede zwischen ROA und ROE
Das Folgende sind die Hauptunterschiede:
- Mithilfe der Kapitalrendite können wir messen, wie viel ein Unternehmen in Bezug auf die Höhe des in das Unternehmen eingebrachten Eigenkapitals verdient. Im Gegensatz dazu gibt der ROA an, wie viel Gewinn das Unternehmen mit dem Gesamtbetrag der in das Unternehmen investierten Vermögenswerte erzielt.
- Bei der Berechnung des ROE ist das Nettoeinkommen der Zähler, während das gesamte Eigenkapital der Nenner ist. Bei der Berechnung des ROA ist das Nettoeinkommen der Zähler und die Bilanzsumme der Nenner.
- Eine andere Methode zur Berechnung des ROE ist die DuPont-Analyse. Für die Berechnung des ROA stehen jedoch keine derartigen Maßnahmen zur Verfügung.
- Bei der Berechnung des ROE berücksichtigen wir nur Eigenkapitalinvestoren, bei der Berechnung des ROA werden jedoch alle Anteilseigner, Vorzugsaktionäre und Gesamtinvestitionen berücksichtigt.
- Bei der Berechnung des ROE muss keine Anpassung des Zählers vorgenommen werden, da nur das Eigenkapital als Nenner betrachtet wird. Für die Berechnung des ROA ist es wichtig, dem Zähler Zinsaufwendungen hinzuzufügen, da das Gesamtvermögen sowohl von Eigenkapital- als auch von Schuldnern finanziert wird.
Vergleichstabelle
| Basis | Eigenkapitalrendite (ROE) | Kapitalrendite (ROA) | ||
| Einführung | Die Eigenkapitalrendite misst, wie viel ein Unternehmen in Bezug auf die Höhe des in das Unternehmen eingebrachten Eigenkapitals verdient. | Die Kapitalrendite ist ein Maß dafür, wie viel Gewinn das Unternehmen mit der Anzahl der in das Unternehmen investierten Vermögenswerte erzielt. | ||
| Unterschied im Nenner | Die Eigenkapitalrendite ist eine Kennzahl, die mit dem Nettogewinn als Zähler und dem gesamten Eigenkapital als Nenner berechnet wird. | Dieses Verhältnis wird mit dem Nettogewinn als Zähler und der Bilanzsumme als Nenner gemessen. | ||
| DU Pont Analyse | Der ROE wird auch mithilfe der du Pont-Analyse berechnet, anhand derer ermittelt werden kann, ob sich der ROE aufgrund der Nettogewinnmarge oder des Verschuldungsgrads oder aufgrund eines Anstiegs des Vermögensumschlags erhöht hat | Für die Berechnung des ROA gelten keine derartigen Maßnahmen | ||
| Investoren | Für die Berechnung des ROE werden nur Aktieninvestoren berücksichtigt. | Der ROA misst, wie viel Gewinn das Geschäft mit den von den Vorzugsaktionären der Anteilseigner investierten Mitteln erzielt, sowie die Gesamtschuldinvestition, da die für das Gesamtvermögen erforderlichen Mittel von all diesen Anlegern bereitgestellt werden. | ||
| Einstellung | Für die Berechnung des ROE ist es nicht erforderlich, den Zähler des Verhältnisses anzupassen, da der Nenner nur das Eigenkapital ist, nicht die Kombination aus Fremd- und Eigenkapital. Da es sich nicht um Schulden handelt, müssen die Zinsen nicht wieder in den Zähler eingezahlt werden. | Da das Gesamtvermögen sowohl von Eigenkapital- als auch von Schuldnern finanziert wird, müssen die Zinsaufwendungen im Nettoergebnis, das im Zähler des Verhältnisses enthalten ist, zurückgerechnet werden. |
Fazit
Die Eigenkapitalrendite und die Kapitalrendite werden als Rentabilitätskennzahlen bezeichnet, da sie die Höhe des von einem Unternehmen erzielten Gewinns angeben. Bei der Entscheidung und Schlussfolgerung über die finanzielle Gesundheit und Leistung eines Unternehmens ist es sehr wichtig, sowohl den ROA als auch den ROE zu berücksichtigen, da beide Kennzahlen sehr wichtig sind.
Durch die Kombination der Ergebnisse erhalten wir eine faire Vorstellung von der Effektivität der Unternehmensführung eines Unternehmens.
