Nutzen-Kosten-Verhältnis

Definition des Nutzen-Kosten-Verhältnisses

Das Nutzen-Kosten-Verhältnis gibt die Beziehung zwischen Kosten und Nutzen des Projekts oder der Investition für die Analyse an, wie aus dem erwarteten Barwert des Nutzens geteilt durch den Barwert der Kosten hervorgeht, der zur Bestimmung der Rentabilität und des Werts beiträgt, die aus der Investition abgeleitet werden können oder Projekt.

Formel

Nutzen-Kosten-Verhältnis-Formel = PV des vom Projekt erwarteten Nutzens / PV der Projektkosten

  • Wenn diese Investition oder das Projekt einen BCR-Wert hat, der größer als 1 ist, kann erwartet werden, dass das Unternehmen oder das Unternehmen und seine Investoren einen positiven Kapitalwert, dh einen Barwert, zurückgibt oder liefert.
  • Wenn der BCR-Wert kleiner als 1 ist, ist zu erwarten, dass die Projektkosten höher sind als die Renditen. Daher sollten sie verworfen werden.

Schritte zur Berechnung des Nutzen-Kosten-Verhältnisses (BCR)

Führen Sie die folgenden Schritte aus, um die BCR-Formel zu berechnen:

  • Schritt 1: Berechnen Sie den Barwert des vom Projekt erwarteten Nutzens. Die Formel zur Bestimmung des Barwerts lautet:
    • Der Betrag für jedes Jahr = Mittelzufluss * PV-Faktor
    • Aggregieren Sie die Beträge für alle Jahre.
  • Schritt 2: Berechnen Sie den Barwert der Kosten. Wenn die Kosten im Voraus anfallen, entsprechen die angefallenen Kosten dem Barwert der Kosten, da kein PV-Faktor vorliegt.
  • Schritt 3: Berechnen Sie das Nutzen-Kosten-Verhältnis nach folgender Formel:
    • BCR-Formel = PV des vom Projekt erwarteten Nutzens / PV der Projektkosten
  • Schritt 4: In bestimmten Fällen müssen wir die vorgeschlagene Investition auf der Grundlage des Nutzen-Kosten-Verhältnisses bewerten. Die Regeln für die Auswahl des Projekts lauten wie folgt:
    • Wenn das Nutzen-Kosten-Verhältnis weniger als 1 beträgt, sollten Sie nicht mit dem vorgeschlagenen Projekt fortfahren
    • Wenn das Nutzen-Kosten-Verhältnis größer als 1 ist, fahren Sie mit dem vorgeschlagenen Projekt fort.

Beispiele

Sie können diese Excel-Vorlage für das Nutzen-Kosten-Verhältnis hier herunterladen - Excel-Vorlage für das Nutzen-Kosten-Verhältnis

Beispiel 1

EFG Ltd. arbeitet an der Renovierung seiner Fabrik im kommenden Jahr und erwartet für die nächsten 3 Jahre einen sofortigen Abfluss von 50.000 US-Dollar und einen Nutzen von 25.000 US-Dollar. Die derzeit vorherrschende Inflationsrate beträgt 3%. Sie müssen beurteilen, ob die Entscheidung für eine Renovierung mithilfe eines BCR rentabel ist.

Lösung

 Um zuerst die Kosten-Nutzen-Analyse durchzuführen, müssen wir sowohl Kosten als auch Nutzen in den heutigen Wert einbeziehen. Da der Abfluss von 50.000 US-Dollar sofort erfolgt und dies auch gleich bleiben würde.

Da die Gewinne nun einen zukünftigen Wert haben, müssen wir sie mit einem Abzinsungssatz von 3% zurückzählen.

Daher kann das Nutzen-Kosten-Verhältnis unter Verwendung der folgenden Formel berechnet werden:

 Die Formel zur Berechnung des BCR = PV des Nutzens, der vom Projekt / PV der Projektkosten erwartet wird

= 70715,28 /-50.000,00

BCR = 1,41

Da das Nutzen-Kosten-Verhältnis größer als 1 ist, scheint die Renovierungsentscheidung von Vorteil zu sein.

Beispiel 2

Sunshine Private Limited hat kürzlich einen Auftrag erhalten, bei dem im ersten Vertragsjahr 50 Fernsehgeräte mit 32 Zoll für jeweils 200 US-Dollar, im zweiten Vertragsjahr 100 Klimaanlagen mit je 1 Tonne für jeweils 320 US-Dollar und im dritten Vertragsjahr verkauft werden Jahr werden sie 1.000 Smartphones im Wert von jeweils 500 US-Dollar verkaufen. Um diese Anforderung zu erfüllen, müssen sie die Produktion steigern, und dafür suchen sie einen Cashflow von 35.000 US-Dollar, um Vertragsbedienstete einzustellen. All dies wird auf einem separaten Treuhandkonto hinterlegt, das speziell für diesen Zweck erstellt wurde und nicht möglich ist für einen anderen Zweck zurückgezogen, aber das Unternehmen verdient für die nächsten 3 Jahre einen Satz von 2%, der am Ende des 3. Jahres an die Vertragsangestellten ausgezahlt wird.

Darüber hinaus betragen die Produktionskosten, die im ersten Jahr anfallen, 6.500 USD, im zweiten Jahr 75% des Bruttoumsatzes und im letzten Jahr nach Schätzungen 83% des Bruttoumsatzes. Sie müssen das Nutzen-Kosten-Verhältnis berechnen und angeben, ob die Bestellung wert ist? Angenommen, die Projektkosten betragen 9,83%.

Lösung

Um zuerst die Kosten-Nutzen-Analyse durchzuführen, müssen wir sowohl Kosten als auch Nutzen in den heutigen Wert einbeziehen. Da hier die Kosten auch in verschiedenen Jahren anfallen, müssen wir sie ebenfalls diskontieren.

Vor der Diskontierung müssen wir die gesamten Cashflows für die gesamte Projektlaufzeit berechnen.

In den letzten 0 Jahren gibt es keinen Mittelabfluss oder -zufluss, da das Unternehmen eine Einzahlung tätigt und tatsächlich Zinsen in Höhe von 3% verdient. Im letzten Jahr wird das Unternehmen eine Zahlung in Höhe von 35.000 USD leisten, die enthalten ist im Mittelabfluss.

Jetzt können wir die Cashflows auf 9,83% diskontieren und zu dem diskontierten Vorteil und den diskontierten Kosten wie folgt gelangen:

Daher kann das Nutzen-Kosten-Verhältnis unter Verwendung der folgenden Formel berechnet werden:

Nutzen-Kosten-Verhältnis = PV des vom Projekt erwarteten Nutzens / PV der Projektkosten

= 414783.70 / -365478.43

Nutzen-Kosten-Verhältnis = 1,13

Da es größer als 1 ist, scheint die Mega-Ordnung vorteilhaft zu sein.

Beispiel 3

Der Bürgermeister einer Stadt bewertet zwei Verkehrsprojekte - Projekt A und Projekt B. Projekt A - Der Barwert der von dem Projekt erwarteten Vorteile beträgt 40.000.000 USD. Der Barwert der Kosten beträgt 20.000 USD. Projekt B - Der vom Projekt erwartete Barwert des Nutzens beträgt 60,00.000 USD. Der Barwert der Kosten beträgt 20.000 USD. Berechnen Sie das Nutzen-Kosten-Verhältnis und bewerten Sie, welches Projekt durchgeführt werden soll.

Lösung

Projekt A.

Verwenden Sie die folgenden Daten zur Berechnung des Nutzen-Kosten-Verhältnisses.

  • = 4000000/2000000

Projekt B.

Verwenden Sie die folgenden Daten zur Berechnung des Nutzen-Kosten-Verhältnisses.

  • = 6000000/2000000

  • BCR = 3

Da der BCR von Projekt B höher ist, sollte Projekt B durchgeführt werden.

Beispiel 4

Ein Unternehmen muss beim Kauf neuer Maschinen Kosten in Höhe von 1,00.000 USD verursachen. Dies wird in den folgenden Jahren zu folgenden zusätzlichen Gewinnen führen:

Berechnen Sie unter der Annahme eines Abzinsungssatzes von 3% ein Nutzen-Kosten-Verhältnis der vorgeschlagenen Investition.

Lösung:

Schritt 1: Berechnen Sie den Barwertfaktor. Fügen Sie die Formel = 1 / ((1 + 0,03)) ^ 1 in Zelle C9 ein.

Schritt 2: Fügen Sie die entsprechende Formel in die Zellen C10 und C11 ein.

Schritt 3: Fügen Sie die Formel = B9 * C9 in Zelle D9 ein.

Schritt 4 : Ziehen Sie die Formel von Zelle D9 nach D11.

Schritt 5 : Fügen Sie die Formel = SUMME (D9: D11) in Zelle D12 ein

Schritt 6 : Fügen Sie die Formel = -D12 / B8 in Zelle D13 ein.

Schritt 7: Drücken Sie die Eingabetaste, um das Ergebnis zu erhalten

Vorteile

  •  Der Vorteil des Nutzen-Kosten-Verhältnisses (BCR) besteht darin, dass verschiedene Projekte in einem einzigen Zeitraum verglichen und schneller entschieden werden können, welche Projekte bevorzugt und welche abgelehnt werden sollen.
  • Es vergleicht Nutzen und Kosten auf dem gleichen Niveau, auf dem der Zeitwert des Geldes berücksichtigt wird, bevor ein Ergebnis auf der Grundlage absoluter Zahlen angegeben wird, da es ein Szenario geben könnte, in dem das Projekt ohne Berücksichtigung des Zeitwerts und wenn wir den Zeitwert als Nutzen betrachten, lukrativ erscheint -Kostenverhältnis geht unter 1.

Nachteile

  • Die Hauptbeschränkung der BCR besteht darin, dass das Projekt auf eine bloße Zahl reduziert wird, wenn das Scheitern oder der Erfolg des Projektors für Expansion oder Investition usw. von verschiedenen Variablen und anderen Faktoren abhängt und diese durch unvorhergesehene Ereignisse geschwächt werden können.

Wichtige Punkte

Die folgenden Punkte müssen beachtet werden, bevor eine Entscheidung auf der Grundlage des Nutzen-Kosten-Verhältnisses getroffen wird.

  • Das einfache Befolgen einer Regel, dass Erfolg über 1 bedeutet und Misserfolg oder Ablehnungsentscheidung bedeuten würde, dass BCR unter 1 irreführend sein kann und zu einer Fehlanpassung des Projekts führt, in das hohe Investitionen getätigt werden.
  •  Daher sollte die BCR als konjunktives Instrument mit verschiedenen Analysetypen wie der Verwendung von NPV, IRR und anderen qualitativen Faktoren verwendet werden und dann eine gute Entscheidung treffen.

Fazit

Wir können daraus schließen, dass der Investitionsvorschlag einen positiven Kapitalwert liefert, wenn die Investition einen BCR aufweist, der größer als eins ist, und andererseits einen IRR aufweist, der über dem Abzinsungssatz oder den Kosten des Projektzinses liegt, der dies nahelegt dass der Barwert der Cashflows der Investition den Barwert der Abflüsse der Investition überwiegt und das Projekt berücksichtigt werden kann.

  • Wenn das Nutzen-Kosten-Verhältnis (BCR) gleich eins ist, zeigt das Verhältnis an, dass der Kapitalwert der Investitionszuflüsse den Investitionsabflüssen entspricht.
  •  Wenn der BCR der Investition nicht mehr als eins beträgt, überwiegt der Abfluss der Investition die Zuflüsse oder den Nutzen, und das Projekt sollte nicht berücksichtigt werden.