Private Equity in Indien

In den letzten zehn Jahren wurde Private Equity in Indien überschätzt und ist jetzt unverdient, wie McKinsey zitiert. Wie sehen Sie das als Arbeitssuchender oder Fachmann in derselben oder einer anderen Branche?

In diesem Artikel werden wir versuchen, das Private Equity in Indien zu bewerten und auf das Wesentliche einzugehen, was funktioniert hat und was nicht, zusammen mit der Realisierbarkeit, es im Private Equity in Indien groß zu machen.

Hier ist die Reihenfolge, der wir in diesem Artikel folgen werden -

Überblick über Private Equity in Indien

Private Equity in Indien war Anfang der 2000er Jahre sehr begeistert von ihrer Zukunft. Hier sind die folgenden Statistiken, die sie begeistert haben -

50% der Gesamtbevölkerung (damals 1,1 Milliarden) waren jünger (dh unter 30 Jahre alt).
Das BIP wuchs von 2003 bis 2007 jährlich um 7,5 Prozent.
Das notleidende Vermögen der Banken ging von 9,5% auf 2,6% zurück.
Privatinvestoren investierten von 2001 bis 2013 rund 93 Milliarden US-Dollar in den indischen Markt.

Aber nach all dem liefen die Dinge nicht so, wie man es sich vorgestellt hatte. Eher sehr selten erreichte das indische Private Equity einen Höhepunkt (nur zwischen 2005 und 2008).

Schauen wir uns die Tabelle unten an, um genau zu verstehen, was passiert ist -

Was genau war das Problem?

Es stellte sich heraus, dass der indische Markt weniger private Unternehmen hat als andere Schwellenländer (BRICS).

Indien hat 2600 börsennotierte Unternehmen mit einem Umsatz von 125 Millionen US-Dollar, während es in China nur 1000 gibt. So viele Privatunternehmen gingen an die Börse, noch bevor Private-Equity-Unternehmen in Indien sie jemals erreichten. Darüber hinaus ist das indische BIP nach 2011 zurückgegangen.

Aber die Dinge sind nicht so langweilig, wie sie an der Oberfläche erscheinen.

Laut McKinseys Untersuchungen wurde festgestellt, dass PE-gestützte Unternehmen in Indien ihre Umsätze verbessert und auch schneller Gewinne erzielt haben als öffentliche Unternehmen. Das heißt, man kann sagen, dass Private Equity in Indien zu einer entscheidenden Kapitalquelle für indische Unternehmen geworden ist. Private Equity in Indien hat einen unglaublichen Job gemacht, indem es 36% der im letzten Jahrzehnt eingeworbenen Unternehmen beigesteuert hat. In schwierigeren Zeiten schnitten Private Equity-Unternehmen sogar noch besser ab. Sie trugen 2008 47% und von 2011 bis 2013 durchschnittlich 46% bei.

Also, als Arbeitssuchender oder als Profi, der bereit ist, einer Private-Equity-Firma in Indien beizutreten; Möglicherweise haben Sie eine großartige Chance, Teil dieser Branche zu sein, die ihre Mission, den privaten Unternehmen zu dienen, nicht aufgibt, unabhängig davon, ob sie härtere Zeiten durchmachen und weniger Chancen ausgesetzt sind.

In Indien angebotene Private Equity-Dienstleistungen

Private Equity in Indien verwaltet die Investitionen und das Portfolio von Privatunternehmen. Sie recherchieren und analysieren und helfen privaten Unternehmen, langfristig Strategien zu entwickeln.

Hier finden Sie eine ganze Reihe von Dienstleistungen, die Private-Equity-Unternehmen in Indien Privatunternehmen anbieten:

Fundraising und Setup: Während des Fundraising müssen viele Dinge getan werden. Private Equity-Unternehmen unterstützen Privatunternehmen bei der Festlegung der gesamten Strategie. Sie helfen dem Team bei der Entwicklung der Fondsanlagestrategie und auch mit einem Pitchbook. Darüber hinaus unterstützen Private-Equity-Unternehmen Unternehmen bei der Analyse von Geschäftsmöglichkeiten und Sektoren, beim erwarteten Wertversprechen des Fonds sowie bei der Due Diligence der Kunden. Darüber hinaus werden Private-Equity-Unternehmen privaten Unternehmen dabei helfen, wichtige Komponenten der Erfolgsbilanz der Kunden zu schreiben.
Steuer- und Regulierungsdienstleistungen: Private Equity in Indien kann die Fonds nur verwalten, wenn sie einen vollständigen Überblick über die Steuer- und Regulierungsdienstleistungen haben. Daher bieten sie den Unternehmen, die sie benötigen, auch Steuer- und Regulierungsdienstleistungen an. Im Rahmen dieses Dienstes erleichtern sie privaten Unternehmen die Strukturierung von Fonds, die Umstrukturierung zur Optimierung der Steuer sowie die Steuerberatung und -einhaltung.
Risiko, Governance & Compliance: Gelder helfen erst, wenn Unternehmen wissen, wie sie die Vorschriften einhalten und die Infrastruktur gut nutzen können. Private-Equity-Unternehmen helfen Unternehmen somit dabei, die Risiken zu mindern, die beste Passform für Privatunternehmen zu finden und die Erstellung eines Anlagehandbuchs sowie die Formulierung der richtigen Portfoliomanagementsysteme und -verfahren zu erleichtern.
Unternehmensfinanzierung: In der Unternehmensfinanzierung kann Private Equity in Indien Privatunternehmen auf verschiedene Weise unterstützen. Sie dienen der Geschäftsorientierung, dem Projektmanagement, der Verhandlungsunterstützung, den Bewertungen, der Kapitalstrukturierung, der Kapitalbeschaffungsberatung, Joint Ventures und der Geschäftsstrukturierung. Diese Dinge sind immens hilfreich, wenn private Unternehmen Wachstum, Rentabilität und Wettbewerbsvorteile anstreben.
Forensische Dienstleistungen: Private Equity in Indien hat ebenfalls seinen Horizont erweitert und arbeitet in ziemlich unbekannten Regionen. Hier ist einer von ihnen. Private-Equity-Unternehmen in Indien helfen den Unternehmen dabei, die Corporate Intelligence- und Hintergrundprüfungen durchzuführen und die Umweltaspekte einer Due Diligence zu unterziehen.

Top Private Equity Unternehmen in Indien

In jüngster Zeit gibt es in Indien viele Private Equity-Unternehmen, die in private Unternehmen in Indien investiert haben. Im Folgenden finden Sie eine Liste der führenden Private-Equity-Unternehmen, die sich bereits in Indien einen Namen gemacht haben. Das Ranking in der Liste basiert auf dem Geldbetrag, den die jeweiligen PE-Unternehmen gesammelt / investiert haben -

ICICI Venture Fund Management: Dies ist eine Tochtergesellschaft der ICICI Bank. In den letzten zehn Jahren wurden fast 3 Milliarden Dollar gesammelt. Der Hauptsitz dieser PE-Firma befindet sich in der Handelshauptstadt Indiens, Mumbai.
Kotak Private Equity Group: Die Kotak Private Equity Group investiert speziell in die Gesundheits- und Infrastrukturbranche in Indien. Seit 1997 hat das Unternehmen über 2,8 Milliarden Dollar gesammelt und ist eines der angesehensten PE-Unternehmen in Indien.
Chryscapital: Es hat seinen Sitz in Neu-Delhi. Seit seiner Gründung im Jahr 1999 hat Chrys Capital in 50 Projekte investiert und fast 2 Milliarden Dollar an PE-Fonds aufgebracht.
Sequoia Capital: Sie sind weltweit erstklassige PE-Unternehmen. In Indien haben sie im letzten Jahrzehnt fast 2 Milliarden Dollar investiert. Sie investieren hauptsächlich in Energie, Konsumgüter und Finanzdienstleistungen.
Blackstone Group: Sie sind in Indien und streben seit 2006 Infrastruktur und Immobilien an. Sie haben bereits rund 2 Milliarden Dollar in ein diversifiziertes Portfolio in Indien investiert.
India Value Fund: In erster Linie hieß er GW Capital. Es hat seine Flügel im Jahr 1999 in der Stadt Mumbai, Indien ausgebreitet. Es hat rund 1,4 Milliarden Dollar gesammelt und diese ganze Summe wird auf vier Fonds aufgeteilt.
Baring Private Equity Partners: Es ist eines der ältesten Private Equity-Unternehmen in Indien und hat seine Reise bereits 1988 begonnen. In den letzten drei Jahrzehnten hat das Unternehmen über 1,1 Milliarden Dollar gesammelt und in 53 verschiedene Investitionen investiert.
Ascent Capital: Diese PE-Firma ist seit mehr als einem Jahrzehnt in Indien und hat bereits mehr als 40 Unternehmern geholfen, ihre Träume zu verwirklichen. Sie verwalten derzeit 600 Millionen Dollar, aufgeteilt in drei Fonds.
Everstone Capital: Diese PE-Firma konzentriert sich hauptsächlich auf die Bekleidungsindustrie und Ingenieurbüros. Sie sind seit 2006 in Indien und verwalten derzeit rund 425 Millionen Dollar.

Rekrutierung von Private Equity in Indien

Selbst wenn viele Leute behaupten würden, dass es einfach ist, den Private-Equity-Job in Indien zu knacken, wissen Sie, dass es ziemlich schwierig ist, überhaupt die Gelegenheit zu bekommen, wenn Sie nicht den richtigen Hintergrund haben.

Hier sind die Kandidaten, die PE-Firmen normalerweise einstellen -

Investmentbanking-Analysten, die es in erstklassigen Boutique-Banken oder kleineren Banken geschafft haben.
Menschen, die noch einen Abschluss gemacht haben (natürlich für Junior-Rollen).
Personen, die bereits in einigen anderen PE-Unternehmen gearbeitet haben.

Wenn Sie nicht zu den drei oben genannten Gruppen gehören, fällt es Ihnen schwer, den Durchbruch zu schaffen. Es gibt jedoch nur wenige Alternativen, die Sie wählen können -

Zunächst können Sie einen MBA an einem erstklassigen Institut erwerben und eine Karriere im Investment Banking anstreben. Dann können Sie nach einer Ausstiegsmöglichkeit suchen und einer PE-Firma beitreten.
Zweitens können Sie mehr als 20 Jahre in einer Branche arbeiten, Ihre Erfahrungen sammeln und dann als Berater in eine PE-Firma eintreten.
Drittens denken Sie an Unternehmensentwicklungsprofile. Geld ist in diesem Profil weniger, aber die Umgebung wäre ähnlich. Dann können Sie später in Ihrer Karriere von der Unternehmensentwicklung zu Private Equity wechseln.

Lassen Sie uns nun über den Rekrutierungsprozess sprechen.

Eines wissen Sie mit Sicherheit: Headhunter spielen eine wichtige Rolle bei der Einstellung von PE-Unternehmen. Wenn Sie also nicht in der Lage sind, den Kopfjägern zu gefallen, wäre dies ein schwieriger Weg für Sie.

Normalerweise gibt es zwei Rekrutierungszyklen - den Zyklus und den Zyklus.

Der Zyklus beginnt jedes Jahr um den Oktober. Die PE-Firmen suchen nach Analystenpositionen im „On the Cycle“ -Prozess. Im „On the Cycle“ -Prozess wird die Entscheidung schnell getroffen, oft innerhalb von Wochen, und die Angebote werden unmittelbar nach dem Interview veröffentlicht.

Wenn Sie im Rahmen des „On the Cycle“ -Prozesses Anfang 2017 interviewt werden, werden Sie weitere 1,5 Jahre im Bankwesen arbeiten und ab 2018 in der PE-Firma arbeiten.
Im Falle eines Prozesses außerhalb des Zyklus beginnen Sie sofort mit der Arbeit, sobald das Angebot veröffentlicht wurde. Im Off-the-Cycle-Prozess dauert die Einführung des Angebots länger. Es dauert mehr als Wochen; sogar Monate, um zu entscheiden, welche am besten passen.

Wenn Sie also einer PE-Firma beitreten möchten, müssen Sie die Prozesse „On the Cycle“ oder „Off the Cycle“ im Voraus planen.

Private Equity Kultur in Indien

Bei Private Equity ist die Kultur etwas anders als beim Investment Banking. Im Gegensatz zum Investment Banking haben Sie eine gesunde Work-Life-Balance, müssen jedoch lernen, mit dem Druck umzugehen. Erwarten Sie jeden Tag einen 12-Stunden-Tag, in den meisten Fällen fünf Tage die Woche. Am Wochenende haben Sie ausreichend Zeit, um Kontakte zu knüpfen und Zeit mit Ihrer Familie zu verbringen. In einigen Fällen müssen Sie jedoch möglicherweise mehr Stunden als gewöhnlich einplanen.

Private Equity in Indien entsteht und es gibt enorme Entwicklungsmöglichkeiten. Daher ist in Indien die Kultur innerhalb der Organisation ziemlich dynamisch und Sie müssen ständig auf Trab sein, um über die Runden zu kommen.

Die Arbeit mit mehrdimensionalen Menschen, das Durchgehen von Tonnen von Papieren und Forschungsberichten und das Verwalten von Finanzen wären alltägliche Aktivitäten. Aber wenn Sie lange bleiben können, werden Sie Ihre Position, Ihr Bankguthaben und Ihren sozialen Einfluss unglaublich ausbauen.

Gehälter in Private Equity in Indien

Der Private-Equity-Markt in Indien ist im Entstehen begriffen. So erhalten Fachleute, die auf dem indischen Markt arbeiten, in der Private-Equity-Branche viel weniger Lohn als ihre Kollegen in Europa und den USA.

Im Einstiegsbereich liegt die durchschnittliche Vergütung von Private-Equity-Fachleuten in Indien zwischen 20.000 und 40.000 USD pro Jahr oder manchmal unter der Spanne. Dies ist Hühnerfutter im Vergleich dazu, wie viel Private-Equity-Profis auf dem ausländischen Markt erhalten.

Die Vergütung hängt jedoch stark von der Höhe der Mittel ab. Es gibt viele große Fonds, die in Indien ihren Betrieb aufgenommen haben. Dies bedeutet, dass Private-Equity-Experten in Indien eine enorme Wachstumschance haben und in naher Zukunft mit hohen Löhnen rechnen können.

Private Equity-Ausstiegsmöglichkeiten in Indien

Wenn Sie nach Ausstiegsmöglichkeiten suchen, lautet die erste Frage: „Warum verlassen Sie PE schließlich?“ Und wenn Ihnen der Job wirklich nicht gefällt, warum sind Sie dann überhaupt zur Sportschule gekommen?

In den meisten Fällen bedeutet das Verlassen von PE-Unternehmen, dass Sie auch Ihren MBA auslassen.

Auf dem PE-Markt hüpfen die Leute von einem Fonds zum anderen. vor allem, wenn sie am Anfang in den kleineren Fonds arbeiten. PE-Firmen gehen einen langen Weg, wenn sie wirklich jemanden in ihren Fonds haben wollen. Sie können auch viel größere Positionen und Kompensationen anbieten.

In den USA und in Europa müssen Sie große Anstrengungen unternehmen, um viel Geld zu verdienen. In Indien wird sich Ihre Vergütung jedoch mit der Erfahrung drastisch erhöhen, sobald Sie mit den ersten Tagen bei kleineren Fonds fertig sind.

Fazit

Der Einstieg in Private Equity in Indien ist keine leichte Aufgabe. Sie müssen über den erforderlichen Hintergrund verfügen, um den Arbeitsmarkt zu knacken. Und am Anfang kann man nur mit angemessener Bezahlung und langen Stunden rechnen. Aber wenn Sie ein paar Jahre bleiben können, werden Sie viel mehr verdienen, als Sie jemals gedacht haben.