Was ist eine aktienbasierte Vergütung?
Aktienbasierte Vergütung, auch aktienbasierte Vergütung genannt, bezieht sich auf die Belohnungen, die das Unternehmen seinen Mitarbeitern gewährt, indem es ihnen die Beteiligungsrechte an dem Unternehmen mit dem Motiv einräumt, die Interessen des Managements, der Aktionäre und der Mitarbeiter des Unternehmens in Einklang zu bringen Unternehmen.
Die aktienbasierte Vergütung ist eine Methode, mit der Unternehmen ihre Mitarbeiter belohnen. Es ist auch im Volksmund als Aktienoptionen oder Employee Stock Options (ESOP) bekannt. Den Mitarbeitern werden Aktienoptionen gegeben, um sie zu halten oder anzuziehen und sie dazu zu bringen, sich auf bestimmte Weise zu verhalten, damit ihre Interessen mit denen aller Aktionäre des Unternehmens in Einklang stehen.
Die obige Grafik vergleicht die aktienbasierte Vergütung als Prozentsatz des Gesamtvermögens von drei Unternehmen - Facebook, Box Inc und Amazon. Box Inc hat mit 15,88% die höchste aktienbasierte Vergütung in Prozent des Gesamtvermögens. Amazon und Facebook hingegen haben diese Quote bei 4,95% und 3,57%.
Erläuterung der aktienbasierten Vergütung
Mit Aktienoptionen können die Mitarbeiter des Unternehmens eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis kaufen. Aktienoptionen werden bestimmten Mitarbeitern zugewiesen. Aktienoptionen unterscheiden sich von anderen Optionen, die dem Anleger zum Kauf und Verkauf auf Börsenplattformen zur Verfügung stehen. Der Unterschied besteht darin, dass eine Aktienoption für Anleger nicht verfügbar ist und nicht auf Börsenplattformen gehandelt wird. Wie bereits erwähnt, werden Aktienoptionen bestimmten Mitarbeitern des Unternehmens gewährt oder belohnt. Einer der Gründe für die Gewährung einer Aktienoption an Mitarbeiter besteht darin, sie zu halten oder anzuziehen und sie dazu zu bringen, sich auf bestimmte Weise zu verhalten, damit ihre Interessen mit denen aller Aktionäre des Unternehmens in Einklang stehen.
Der Mitarbeiter des Unternehmens muss eine bestimmte Zeit warten, bevor er von dieser Option Gebrauch machen kann, um die Aktie des Unternehmens zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Diese Wartezeit wird auch als Sperrfrist bezeichnet. Die Sperrfrist motiviert den Mitarbeiter auch, im Unternehmen zu bleiben, bis die Sperrfrist abgelaufen ist.
Einfluss der aktienbasierten Vergütung auf die Gewinn- und Verlustrechnung
Die aktienbasierte Vergütung wirkt sich auf zwei Arten auf die Gewinn- und Verlustrechnung aus.
# 1 - Verringertes Nettoeinkommen
Werfen wir einen Blick auf die Facebook-Gewinn- und Verlustrechnung. Hier enthalten die Kosten und Aufwendungen den aktienbasierten Vergütungsaufwand. Dieser Aufwand reduziert das Nettoeinkommen.
Beachten Sie außerdem, dass Facebook die Aufteilung der aktienbasierten Vergütung für jeden Kosten- und Ausgabenposten bereitgestellt hat. Insgesamt enthielt Facebook im Jahr 2016 eine aktienbasierte Vergütung im Wert von 3.218 Millionen US-Dollar.
Quelle: Facebook 10K-Einreichungen
# 2 - Verwässertes Ergebnis je Aktie
Bei der Berechnung des verwässerten EPS berücksichtigen wir die Auswirkungen der von den Optionsinhabern ausgeübten Aktienoptionen. Bei der Ausübung von Aktienoptionen muss das Unternehmen einige zusätzliche Aktien ausgeben, um die Mitarbeiter oder Investoren zu entschädigen, die diese ausgeübt haben. Aufgrund dessen steigt die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien, was zu einem niedrigeren EPS führt.
Wie wir unten sehen, erhöhen Aktienoptionen von Facebook Employee die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien und reduzieren so das Ergebnis je Aktie.
Quelle: Facebook 10K-Einreichungen
Insgesamt wirken sich Aktienoptionen auf die Gewinn- und Verlustrechnung aus, indem sie die Aufwendungen erhöhen, den Nettogewinn verringern und die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöhen, was zu einem geringeren Gewinn je Aktie führt.
In diesem ausführlichen Artikel - Treasury Stock Method erfahren Sie, wie sich Aktienoptionen auf das verwässerte EPS auswirken
Auswirkungen auf die Bilanz
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Unternehmen seine Aktienoptionsinhaber entschädigen kann. Hier werden wir die folgenden zwei Möglichkeiten zur Erklärung betrachten:
Erstens: Die Gesellschaft kann die Differenz zwischen dem festgelegten Preis und dem Preis am Tag der Ausübung zahlen.
Zweitens: Die Gesellschaft hat die Option, anstelle der für das Jahr ausstehenden Aktienoptionen zusätzliche Aktien auszugeben .
Wenn die Gesellschaft die zweite Option wählt, erhöht die Gesellschaft ihr eingezahltes Kapital anstelle der Ausgabe der zusätzlichen Aktien.
Auswirkungen auf die Kapitalflussrechnung
Betrachten Sie erneut die beiden oben erläuterten Möglichkeiten zur Entschädigung der Aktienoptionsinhaber. Wenn sich das Unternehmen für die erste Option entscheidet (Zahlung der Differenz in bar), muss es einen Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten in der Kapitalflussrechnung erfassen. Somit wird der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit um den gleichen Betrag reduziert wie der Cashflow auf der Aktivseite der Bilanz.
Wenn das Unternehmen die zweite Option zur Ausgabe von Aktien anstelle der Barzahlung wählt, hat dies keine Auswirkungen auf die Kapitalflussrechnung, da kein Cashflow auftritt.
