Tage Inventar ausstehend (DIO)

Ausstehende Tage des Lagerbestands bezieht sich auf die finanzielle Kennzahl, die die durchschnittliche Anzahl der Tage des Lagerbestands berechnet, die das Unternehmen vor dem Verkauf an die Kunden gehalten hat, wodurch ein klares Bild der Haltekosten und möglicher Gründe für Verzögerungen beim Verkauf des Lagerbestands vermittelt wird.

Die Aufgabe eines jeden Unternehmens ist es, den Lagerbestand in Fertigwaren umzuwandeln.

Ohne die fertigen Waren kann das Unternehmen nicht verkaufen und Geld verdienen. Aus diesem Grund ist es für einen Investor wichtig, die Tage zu betrachten, die ein Unternehmen benötigt, um sein Inventar in Verkäufe umzuwandeln.

Es handelt sich um eine finanzielle Maßnahme, die dem Anleger Aufschluss darüber gibt, wie gut das Unternehmen mit seinen Lagerbeständen umgeht.

In diesem Artikel werden wir uns diese finanzielle Maßnahme im Detail ansehen.

Lass uns anfangen.

Was ist Days Inventory Outstanding (DIO)?

Ein anderer Name für "Tage Inventar ausstehend (DIO)" ist "Tage Verkauf von Inventar (DSI)".

Days Inventory Outstanding gibt an, wie viele Tage ein Unternehmen benötigt, um sein Inventar in Sales umzuwandeln. Schauen wir uns zum Beispiel die obige Grafik an. Colgates DIO war über die Jahre stabil und liegt derzeit bei 70,66 Tagen. Wenn wir dies jedoch mit Procter und Gamble vergleichen, stellen wir fest, dass der Lagerbestand von P & G im Laufe der Jahre zurückgegangen ist und derzeit bei 52,39 Tagen liegt.

Zuerst werden wir uns die Formel ansehen und sie dann weiter verstehen.

Tage Inventar herausragende Formel

Hier ist die Formel -

Tage Verkauf der Inventarformel = Inventar / Umsatzkosten * 365

Deutung

Der Bargeldumrechnungszyklus besteht aus drei Komponenten.

Der erste ist Tage Verkauf von Inventar. Die anderen beiden sind ausstehende Verkaufstage und ausstehende Tage.

Das heißt, wir können leicht sagen, dass der Verkauf von Lagerbeständen an Tagen eine der Phasen des Bargeldumwandlungszyklus ist, bei dem Rohstoffe in Bargeld umgewandelt werden.

In der Formel sehen wir, dass der Lagerbestand durch die Kosten der verkauften Waren geteilt wird. Es hilft uns, den Anteil der Rohstoffe an den Gesamtumsatzkosten zu verstehen. Dann multiplizieren wir diesen Anteil mit 365 Tagen, wodurch wir den Anteil in Tagen sehen können.

Nehmen wir ein einfaches Beispiel, um zu veranschaulichen, wie das Ganze funktioniert.

Hervorragendes Beispiel für das Tagesinventar

Unternehmen Zing hat einen Lagerbestand von 60.000 USD und die Umsatzkosten betragen 300.000 USD. Informieren Sie sich über das ausstehende Tagesinventar der Firma Zing.

Alles was wir tun müssen, ist die Zahl in die Formel einzutragen.

Hier ist die Formel -

Tage Inventar Ausstehende Formel = Inventar / Umsatzkosten * 365

Oder DIO = 60.000 USD / 300.000 USD * 365

Oder DIO = 1/5 * 365 = 73 Tage.

Das heißt, es dauert 73 Tage, um die Rohstoffe für das Unternehmen Zing in Bargeld umzuwandeln.

Wie würden Sie DIO als Investor interpretieren?

Zuallererst ist Days Inventory Outstanding (DIO) ein Maß für die Leistung des Unternehmens im Hinblick auf die Bestandsverwaltung.

Wenn also die ausstehenden Tagesbestände eines Unternehmens niedrig sind, bedeutet dies zwei Dinge:

  • Zuallererst bedeutet niedrige DIO, dass das Unternehmen sein Inventar effektiv genutzt hat.
  • Zweitens kann eine niedrige DIO auch bedeuten, dass das Unternehmen kein Inventar für die erforderliche Nachfrage gespeichert hat oder die Werte des Inventars notiert hat.

Auf der anderen Seite müssen wir uns auch die ausstehenden Bestände an hohen Tagen ansehen. Hohe Tage Inventar ausstehend bedeutet auch zwei Dinge -

  • High Days Inventory Outstanding bedeutet, dass das Unternehmen sein Inventar nicht schnell in Verkäufe umsetzen konnte.
  • Dies kann auch bedeuten, dass das Unternehmen ebenfalls veraltete Lagerbestände geführt hat.

Da sowohl ausstehende Bestände an niedrigen als auch an hohen Tagen nicht separat interpretiert werden können, ist es für einen Anleger wichtig, bei der Interpretation des niedrigen oder hohen DIO einige Schritte zu befolgen -

  • Zunächst sollte der Investor auch die anderen Unternehmen in einer ähnlichen Branche untersuchen, um festzustellen, ob der DIO bei den anderen Unternehmen in einer ähnlichen Branche ebenfalls niedrig oder hoch ist. Wenn ja, machen Sie den nächsten Schritt. Wenn nicht, sollte der Anleger zunächst andere Finanzkennzahlen des genannten Unternehmens prüfen.
  • Wenn der erste Schritt zu einem ähnlichen Ergebnis führt, sollte sich der Investor sicher andere Unternehmen in einer anderen Branche ansehen. Sie kann die Informationen anderer Unternehmen in anderen Branchen sammeln und dann die DIO berechnen, um herauszufinden, ob ähnliche Unternehmen in anderen Branchen ebenfalls ähnliche Ergebnisse liefern.
  • Bei alledem soll sichergestellt werden, ob es dem Unternehmen in einer bestimmten Branche gut geht oder nicht. Wenn Sie verschiedene Unternehmen derselben Branche und verschiedene Unternehmen verschiedener Branchen betrachten, erhalten Sie eine ganzheitliche Perspektive für den Investor.
  • Zuletzt sollte der Anleger die beiden anderen Kennzahlen des Cash Conversion-Zyklus sowie andere Finanzkennzahlen des Unternehmens betrachten, in das er investieren möchte.

Welche Aussagen sollten Sie beachten, um herauszufinden, wie hoch das Inventar der Tage ist?

Wenn Sie ein neuer Investor sind, kann es für Sie schwierig sein, das Inventar und die Umsatzkosten (oder die Kosten der verkauften Waren) herauszufinden.

Aus diesem Grund ist es wichtig, bestimmte Aspekte von Days Inventory Outstanding zu kennen.

Bei der Berechnung der DIO nehmen wir normalerweise das Endinventar. Oder wir können auch den Durchschnitt des Anfangs- und des Endinventars nehmen. Um den Durchschnitt herauszufinden, müssen wir nur das Anfangsinventar und das Endinventar addieren und dann die Summe durch zwei teilen.

Um den Bestand (Durchschnitt oder Ende) herauszufinden, müssen wir uns die Bilanz ansehen. In der Bilanz sehen Sie so etwas wie „Schlussbestände“.

Für die Kosten der verkauften Waren müssen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens herausziehen. Und dann müssen Sie die Spalte unter "Verkäufe" sehen. Sie finden den Artikel "Kosten der verkauften Waren". Die Differenz zwischen Umsatz und Kosten der verkauften Waren ist der Bruttogewinn, der in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben wird.

Verwenden Sie diese beiden und geben Sie sie in die Formel ein, und Sie hätten das ausstehende Tagesinventar des Unternehmens (DIO).

Branchenbeispiele

Flugliniensektor

Nachfolgend finden Sie die Bestandsaufnahme der Top-Unternehmen im Airline-Sektor

NameMarktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar)Tage Inventar ausstehend
American Airlines Group           24.61422.43
Alaska Air Group             9.0069.37
Azul             7,2836.73
China Eastern Airlines             9,52817.15
Copa Holdings             5,78820.55
Delta Airlines           39.74818.18
Gol Intelligent Airlines           21.97511.08
JetBlue Airways             6,9237.89
LATAM Airlines Group             8,45912.21
Southwest Airlines           39,11619.29
Ryanair Holdings           25,1950,33
United Continental Holdings           19.08823.33
China Southern Airlines             9,8826.97
  • Die Lagerbearbeitungstage des Airline-Sektors betragen für die meisten Unternehmen weniger als einen Monat.
  • Ryanair Holdings hat die niedrigsten Lagerbearbeitungstage von 0,33 Tagen, während die von United Continental Holdings Lagertage von 23,33 Tagen ausstehen.

Beispiel für den Automobilsektor

Nachfolgend finden Sie eine Liste der Top-Unternehmen des Automobilsektors sowie die Marktkapitalisierung und die ausstehenden Lagertage.

NameMarktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar)Tage Inventar ausstehend
Ford Motor           50,40924.82
Fiat Chrysler Automobile           35,44143,65
General Motors           60,35334,65
Honda Motor Co.           60,97843,38
Ferrari           25.88769,47
Toyota Motor         186,37434.47
Tesla           55,647113.04
Tata Motors           22,10776,39

Beispiel für Discounter

Nachstehend finden Sie eine Liste der Top-Unternehmen in Discountern sowie die Marktkapitalisierung und die ausstehenden Lagertage.

NameMarktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar)Tage Inventar ausstehend
Burlington Stores             8,04982,21
Costco Großhandel           82.71230,67
Dollar General           25.01176.02
Dollar Tree Stores           25.88473,27
Ziel           34.82163,15
Wal-Mart-Geschäfte         292,68344.21
  • Burlington Stores hat die höchste Lagerbestandsdauer von 82,21 Tagen, während die von Wal-Mart Stores 44,21 Tage beträgt

Beispiel für den Öl- und Gassektor

Nachfolgend finden Sie eine Liste der Top-Unternehmen im Öl- und Gassektor sowie die Marktkapitalisierung und die ausstehenden Lagertage.

NameMarktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar)Tage Inventar ausstehend
ConocoPhillips           62.98024.96
CNOOC           62,24377,13
EOG-Ressourcen           58.64988,81
Occidental Petroleum           54.25665,14
Canadian Natural           41.13032.19
Pionier der natürlichen Ressourcen           27.26026,50
Anadarko Petroleum           27.02433.29
Kontinentale Ressourcen           18,14184,91
Apache           15.333112,69
Heß           13.77843.29

Die ausstehenden Lagertage sind für den Öl- und Gassektor unterschiedlich. Einerseits gibt es Apache mit Bestandsverarbeitungstagen von fast 4 Monaten, während ConocoPhillips Bestandsverarbeitungstage von weniger als einem Monat hat.

Der Fall über das Betriebskapital

Als Investor müssen Sie auch berücksichtigen, ob das Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt Betriebskapital benötigt hat oder nicht.

Dazu können Sie sich das ausstehende Tagesinventar ansehen.

Nehmen wir an, ein Unternehmen hat eine niedrige DIO, was bedeutet, dass es lange dauert, Inventar in Bargeld umzuwandeln. Was ist nun, wenn der ausstehende Tagesbestand abnimmt? Das bedeutet, dass die Tage, die benötigt werden, um Inventar in Bargeld umzuwandeln, ebenfalls abnehmen. Kurz gesagt bedeutet dies, dass das Unternehmen mehr Geld haben würde (da die DIO schneller wird). Infolgedessen wird sich auch das Betriebskapital des Unternehmens erhöhen.

Wenn sich DIO jedoch erhöht, erhöhen sich auch die Tage, die erforderlich sind, um Inventar in Bargeld umzuwandeln. Kurz gesagt, das Unternehmen hätte weniger Bargeld. Dies bedeutet, dass sich auch der Zustand des Betriebskapitals des Unternehmens verschlechtern wird.

Zusätzliche Ressourcen

Dieser Artikel ist eine Anleitung zu Days Inventory Outstanding. Hier sehen wir uns die Formel zur Berechnung des DIO zusammen mit praktischen Beispielen an. Sie können auch einen Blick auf die folgenden Artikel werfen, um weitere Informationen zu erhalten -

Original text


  • Tage in der Inventarformel
  • Tage Working Capital Definition
  • Bestandskontrolle - Bedeutung
  • Vergleichen - Ausgegebene und ausstehende Aktien
  • <