Top 15 Finanzfunktionen in Excel

Top 15 Finanzfunktionen in Excel

Microsoft Excel ist das wichtigste Tool für Investmentbanker und Finanzanalysten. Sie verbrachten mehr als 70% der Zeit damit, Excel-Modelle zu erstellen, Annahmen, Bewertungen, Berechnungen, Grafiken usw. zu formulieren. Man kann davon ausgehen, dass Investmentbanker Meister in Excel-Verknüpfungen und -Formeln sind. Obwohl es in Excel mehr als 50 Finanzfunktionen gibt, finden Sie hier eine Liste der 15 wichtigsten Finanzfunktionen in Excel, die in praktischen Situationen am häufigsten verwendet werden.

Schauen wir uns ohne viel Aufhebens alle Finanzfunktionen nacheinander an -

# 1 - Future Value (FV): Finanzfunktion in Excel 

Wenn Sie den zukünftigen Wert einer bestimmten Investition mit konstantem Zinssatz und regelmäßiger Zahlung ermitteln möchten, verwenden Sie die folgende Formel:

FV (Rate, Nper, [Pmt], PV, [Typ])

• Zinssatz = Dies ist der Zinssatz / Zeitraum
• Nper = Anzahl der Perioden
• [Pmt] = Zahlung / Zeitraum
• PV = Barwert
• [Typ] = Wenn die Zahlung erfolgt (wenn nichts erwähnt wird, wird davon ausgegangen, dass die Zahlung am Ende des Zeitraums erfolgt ist)

FV Beispiel

A hat die 100 US-Dollar im Jahr 2016 investiert. Die Zahlung wurde jährlich geleistet. Der Zinssatz beträgt 10% pa Was wäre der FV im Jahr 2019?

Lösung: In Excel werden wir die Gleichung wie folgt setzen:

= FV (10%, 3, 1, - 100)

= US $ 129,79

# 2 - FVSCHEDULE : Finanzfunktion in Excel 

Diese Finanzfunktion ist wichtig, wenn Sie den zukünftigen Wert mit dem variablen Zinssatz berechnen müssen. Schauen Sie sich die Funktion unten an -

FVSCHEDULE = (Principal, Schedule)

• Kapital = Kapital ist der Barwert einer bestimmten Anlage
• Zeitplan = Eine Reihe von Zinssätzen zusammen (im Falle von Excel werden wir verschiedene Kästchen verwenden und den Bereich auswählen)

FVSCHEDULE Beispiel:

M hat Ende 2016 100 US-Dollar investiert. Es wird erwartet, dass sich der Zinssatz jedes Jahr ändert. In den Jahren 2017, 2018 und 2019 würden die Zinssätze 4%, 6% bzw. 5% betragen. Was wäre der FV im Jahr 2019?

Lösung: In Excel werden wir Folgendes tun:

= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)

= US $ 115.752

# 3 - Barwert (PV) : Finanzfunktion in Excel 

Wenn Sie wissen, wie man FV berechnet, ist es für Sie einfacher, PV herauszufinden. Hier ist wie -

PV = (Rate, Nper, [Pmt], FV, [Typ])

• Zinssatz = Dies ist der Zinssatz / Zeitraum
• Nper = Anzahl der Perioden
• [Pmt] = Zahlung / Zeitraum
• FV = zukünftiger Wert
• [Typ] = Wenn die Zahlung erfolgt (wenn nichts erwähnt wird, wird davon ausgegangen, dass die Zahlung am Ende des Zeitraums erfolgt ist)

PV Beispiel:

Der zukünftige Wert einer Investition beträgt 2019 100 US-Dollar. Die Zahlung wurde jährlich geleistet. Der Zinssatz beträgt 10% pa Was wäre der PV ab sofort?

Lösung: In Excel werden wir die Gleichung wie folgt setzen:

= PV (10%, 3, 1, - 100)

= US $ 72,64

# 4 - Barwert (Net Present Value, NPV) : Finanzfunktion in Excel 

Der Barwert ist die Summe der positiven und negativen Cashflows über die Jahre. So werden wir es in Excel darstellen -

NPV = (Rate, Wert 1, [Wert 2], [Wert 3]…)

• Rate = Diskontsatz für einen Zeitraum
• Wert 1, [Wert 2], [Wert 3]… = positive oder negative Cashflows
• Hier würden negative Werte als Zahlungen und positive Werte als Zuflüsse behandelt.

NPV-Beispiel

Hier ist eine Reihe von Daten, aus denen wir den Kapitalwert ermitteln müssen -

Finden Sie den Kapitalwert heraus.

Lösung: In Excel werden wir Folgendes tun:

= NPV (5%, B4: B7) + B3

= 240,87 US-Dollar

Schauen Sie sich auch diesen Artikel an - NPV vs IRR

# 5 - XNPV : Finanzfunktion in Excel 

Diese finanzielle Funktion ähnelt dem Barwert mit einer Wendung. Hier sind die Zahlung und das Einkommen nicht periodisch. Für jede Zahlung und jedes Einkommen werden eher spezifische Daten angegeben. So berechnen wir es:

XNPV = (Rate, Werte, Daten)

• Rate = Diskontsatz für einen Zeitraum
• Werte = Positive oder negative Cashflows (eine Reihe von Werten)
• Daten = Bestimmte Daten (eine Reihe von Daten)

XNPV-Beispiel

Hier ist eine Reihe von Daten, aus denen wir den Kapitalwert ermitteln müssen -

Lösung: In Excel werden wir wie folgt vorgehen:

= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)

= 289,90 US-Dollar

# 6 - PMT : Finanzfunktion in Excel 

In Excel bezeichnet PMT die periodische Zahlung, die erforderlich ist, um sich für einen bestimmten Zeitraum mit einem konstanten Zinssatz auszuzahlen. Schauen wir uns an, wie man es in Excel berechnet -

PMT = (Rate, Nper, PV, [FV], [Typ])

• Zinssatz = Dies ist der Zinssatz / Zeitraum
• Nper = Anzahl der Perioden
• PV = Barwert
• [FV] = Ein optionales Argument, das sich auf den zukünftigen Wert eines Kredits bezieht (wenn nichts erwähnt wird, wird FV als „0“ betrachtet).
• [Typ] = Wenn die Zahlung erfolgt (wenn nichts erwähnt wird, wird davon ausgegangen, dass die Zahlung am Ende des Zeitraums erfolgt ist)

PMT-Beispiel

1000 US-Dollar müssen in 3 Jahren vollständig bezahlt werden. Der Zinssatz beträgt 10% pa und die Zahlung muss jährlich erfolgen. Finden Sie die PMT heraus.

Lösung: In Excel berechnen wir es folgendermaßen:

= PMT (10%, 3, 1000)

= - 402,11

# 7 - PPMT : Finanzfunktion in Excel 

Es ist eine andere Version von PMT. Der einzige Unterschied besteht darin, dass PPMT die Kapitalzahlung mit einem konstanten Zinssatz und konstanten regelmäßigen Zahlungen berechnet. So berechnen Sie die PPMT:

PPMT = (Rate, Per, Nper, PV, [FV], [Typ])

• Zinssatz = Dies ist der Zinssatz / Zeitraum
• Per = Der Zeitraum, für den der Kapitalbetrag berechnet werden soll
• Nper = Anzahl der Perioden
• PV = Barwert
• [FV] = Ein optionales Argument, das sich auf den zukünftigen Wert eines Kredits bezieht (wenn nichts erwähnt wird, wird FV als „0“ betrachtet).
• [Typ] = Wenn die Zahlung erfolgt (wenn nichts erwähnt wird, wird davon ausgegangen, dass die Zahlung am Ende des Zeitraums erfolgt ist)

PPMT-Beispiel

1000 US-Dollar müssen in 3 Jahren vollständig bezahlt werden. Der Zinssatz beträgt 10% pa und die Zahlung muss jährlich erfolgen. Finden Sie die PPMT im ersten und zweiten Jahr heraus.

Lösung: In Excel berechnen wir es folgendermaßen:

1. Jahr,

= PPMT (10%, 1, 3, 1000)

= US $ -302,11 

2. Jahr,

= PPMT (10%, 2, 3, 1000)

= US $ -332,33

# 8 - Interne Rendite (Internal Rate of Return, IRR) : Finanzfunktion in Excel 

Um zu verstehen, ob ein neues Projekt oder eine neue Investition rentabel ist oder nicht, verwendet das Unternehmen IRR. Wenn der IRR höher ist als die Hürdenrate (akzeptabler Satz / durchschnittliche Kapitalkosten), ist er für das Unternehmen rentabel und umgekehrt. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie wir IRR in Excel herausfinden -

IRR = (Werte, [Vermutung])

• Werte = Positive oder negative Cashflows (eine Reihe von Werten)
• [Vermutung] = Eine Annahme dessen, was Ihrer Meinung nach IRR sein sollte

IRR-Beispiel

Hier ist eine Reihe von Daten, aus denen wir IRR finden müssen -

Finden Sie IRR heraus.

Lösung: So berechnen wir den IRR in Excel:

= IRR (A2: A6, 0,1)

= 15%

# 9 - Modifizierte interne Rendite (MIRR) : Finanzfunktion in Excel 

Die modifizierte interne Rendite ist der internen Rendite einen Schritt voraus. MIRR bedeutet, dass die Investition rentabel ist und im Geschäftsleben eingesetzt wird. Der MIRR wird berechnet, indem der Kapitalwert als Null angenommen wird. So berechnen Sie die MIRR in Excel:

MIRR = (Werte, Finanzierungsrate, Reinvestitionsrate)

• Werte = Positive oder negative Cashflows (eine Reihe von Werten)
• Finanzierungssatz = Zinssatz, der für das in den Zahlungsströmen verwendete Geld gezahlt wird
• Reinvestitionsrate = Zinssatz für die Reinvestition von Cashflows

MIRR Beispiel

Hier ist eine Reihe von Daten, aus denen wir MIRR finden müssen -

Finanzierungsrate = 12%; Reinvestitionsrate = 10%. Finden Sie IRR heraus.

Lösung: Schauen wir uns die Berechnung von MIRR an -

= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)

= 13%

# 10 - XIRR : Finanzfunktion in Excel 

Hier müssen wir den IRR herausfinden, der bestimmte Daten für den Cashflow hat. Das ist der einzige Unterschied zwischen IRR und XIRR. Schauen Sie sich an, wie Sie den XIRR in der Excel-Finanzfunktion berechnen -

XIRR = (Werte, Daten, [Vermutung])

• Werte = Positive oder negative Cashflows (eine Reihe von Werten)
• Daten = Bestimmte Daten (eine Reihe von Daten)
• [Vermutung] = Eine Annahme dessen, was Ihrer Meinung nach IRR sein sollte

XIRR-Beispiel

Hier ist eine Reihe von Daten, aus denen wir XIRR finden müssen -

Lösung: Schauen wir uns die Lösung an -

= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0,1)

= 24%

# 11 - NPER : Finanzfunktion in Excel 

Es ist einfach die Anzahl der Perioden, die man benötigt, um das Darlehen zurückzuzahlen. Mal sehen, wie wir NPER in Excel berechnen können -

NPER = (Rate, PMT, PV, [FV], [Typ])

• Zinssatz = Dies ist der Zinssatz / Zeitraum
• PMT = pro Periode gezahlter Betrag
• PV = Barwert
• [FV] = Ein optionales Argument, das sich auf den zukünftigen Wert eines Kredits bezieht (wenn nichts erwähnt wird, wird FV als „0“ betrachtet).
• [Typ] = Wenn die Zahlung erfolgt (wenn nichts erwähnt wird, wird davon ausgegangen, dass die Zahlung am Ende des Zeitraums erfolgt ist)

NPER-Beispiel

Für ein Darlehen von 1000 US-Dollar werden 200 US-Dollar pro Jahr gezahlt. Der Zinssatz beträgt 10% pa und die Zahlung muss jährlich erfolgen. Finde die NPER heraus.

Lösung: Wir müssen den NPER folgendermaßen berechnen :

= NPER (10%, -200, 1000)

= 7,27 Jahre

# 12 - RATE : Finanzfunktion in Excel 

Über die Funktion RATE in Excel können wir den Zinssatz berechnen, der erforderlich ist, um das Darlehen für einen bestimmten Zeitraum vollständig zurückzuzahlen. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie die RATE-Finanzfunktion in Excel berechnet wird -

RATE = (NPER, PMT, PV, [FV], [Typ], [Vermutung])

• Nper = Anzahl der Perioden
• PMT = pro Periode gezahlter Betrag
• PV = Barwert
• [FV] = Ein optionales Argument, das sich auf den zukünftigen Wert eines Kredits bezieht (wenn nichts erwähnt wird, wird FV als „0“ betrachtet).
• [Typ] = Wenn die Zahlung erfolgt (wenn nichts erwähnt wird, wird davon ausgegangen, dass die Zahlung am Ende des Zeitraums erfolgt ist)
• [Vermutung] = Eine Annahme dessen, was RATE Ihrer Meinung nach sein sollte

RATE Beispiel

Für ein Darlehen von 1000 US-Dollar für 6 Jahre werden 200 US-Dollar pro Jahr gezahlt, und die Zahlung muss jährlich erfolgen. Finde die RATE heraus.

Lösung:

= RATE (6, -200, 1000, 0,1)

= 5%

# 13 - EFFEKT : Finanzfunktion in Excel 

Durch die EFFECT-Funktion können wir den effektiven jährlichen Zinssatz verstehen. Wenn wir den Nominalzins und die Anzahl der Aufzinsungen pro Jahr haben, wird es einfach, den effektiven Zinssatz herauszufinden. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie die EFFECT-Finanzfunktion in Excel berechnet wird -

EFFECT = (Nominal_Rate, NPERY)

• Nominal_Rate = Nominalzins
• NPERY = Anzahl der Compoundierungen pro Jahr

EFFEKT Beispiel

Die Zahlung muss mit einem Nominalzins von 12% erfolgen, wenn die Anzahl der Aufzinsungen pro Jahr 12 beträgt.

Lösung:

= WIRKUNG (12%, 12)

= 12,68%

# 14 - NOMINAL : Finanzfunktion in Excel 

Wenn wir eine effektive Jahresrate und die Anzahl der Zinsperioden pro Jahr haben, können wir die NOMINAL-Rate für das Jahr berechnen. Werfen wir einen Blick darauf, wie es in Excel geht -

NOMINAL = (Effect_Rate, NPERY)

• Effect_Rate = Effektiver Jahreszinssatz
• NPERY = Anzahl der Compoundierungen pro Jahr

NOMINAL Beispiel

Die Zahlung muss mit einem effektiven Zinssatz oder einem jährlichen Gegenwert von 12% erfolgen, wenn die Anzahl der Aufzinsungen pro Jahr 12 beträgt.

Lösung:

= NOMINAL (12%, 12)

= 11,39%

# 15 - SLN : Finanzfunktion in Excel 

Über die SLN-Funktion können wir die Abschreibung linear berechnen. In Excel werden wir die Finanzfunktion von SLN wie folgt betrachten:

SLN = (Kosten, Bergung, Leben)

• Kosten = Kosten des Vermögenswerts beim Kauf (anfänglicher Betrag)
• Bergung = Wert des Vermögenswerts nach Abschreibung
• Lebensdauer = Anzahl der Zeiträume, in denen der Vermögenswert abgeschrieben wird

SLN-Beispiel

Die anfänglichen Kosten für Maschinen betragen 5000 US-Dollar. Es wurde in der linearen Methode abgeschrieben. Die Maschinen wurden 10 Jahre lang verwendet und jetzt beträgt der Restwert der Maschinen 300 US-Dollar. Finden Sie die pro Jahr berechneten Abschreibungen.

Lösung:

= SLN (5000, 300, 10)

= 470 US-Dollar pro Jahr

Sie können sich auch den vollständigen Abschreibungsleitfaden ansehen